文?|沉思录?编辑|毕彤彤出品|PANews
8月的DeFi市场就像天气一样火热。ETH自2018年以来，再次涨至400美元以上，Gas费创下历史新高，DeFi类代币集体暴涨。“流动性挖矿”无疑是这一个月最热门的词汇，影响着DeFi的方方面面。不少投资者上个月还是“古典韭菜”，这个月就成为高喊“种田真香”的“农民”，但不少也被Gas费闪了腰。
由于流动性挖矿的代币激励，一个项目几天时间的发展可以超越过去长时间的积累。
流动性挖矿井喷，食物不够用了
聚合挖矿的开创者yEearn在代币增发的提案被拒后，并没有因为缺少经济激励而走向终结，反而创下了前所未有的辉煌，YFI的价格迄今最高超过4万美元。
YFII作为YFI的继承者，一度面临崩盘的局面，最终在社区成员的不懈努力下达成了自己的目标，最高涨至9500美元。
YAM开创性的结合了COMP的治理+YFI的分配+AMPL的弹性供应，并大胆的尝试了在Uniswap上YAM与ETH1:1的提供流动性。作为回报，早期抵押UniswapLPtoken的年化收益高达50000%。虽然最终YAM因为漏洞而瞬间接近归零，但情况逐渐好转，官方公布了将YAM迁移到YAMv2的方法，并计划迁移至YAMv3。YAMv2到现在为止也已经上涨数倍。
内部人士：Bybit将整体裁员20%-30%:6月20日消息，Bybit联合创始人兼首席执行官Ben Zhou发文表示，受全球经济影响，股市和数字货币均被影响，包括数字货币行业。自2020年以来，Bybit的组织增长了3倍，但平台的增长指数和收入并没有同等量级的增加，表面运营效率不如从前，未合理利用资源。鉴于此，Bybit内部一些职能和岗位将被评估，以进行合并或优化。对于受影响的团队成员，Bybit将提供经济补偿金和员工辅导热线。
内部人士透露，经历了前期扩张，目前Bybit员工人数超过2500人，但内部组织架构紊乱，再加上行业遇冷，相关事业部一直处于烧钱状态，所以才有了这次裁员整顿；关于网传的期权事业部裁员50%，该消息人士表示，具体裁员比例及名单目前尚未公布，但保守估计裁员比例将达到20%～30%。[2022/6/20 4:40:25]
另一个有代表性的流动性挖矿项目SushiSwap更以颠覆Uniswap为目标。在这之前，Uniswap是用户量最多、交易量最大的去中心化交易所。
除了寿司，还有很多新的DeFi项目层出不穷，披萨、意面、葡萄、泡菜、春卷….食物已经感觉有点不够用了。
上市比特币矿企Bit Digital旗下39%的加密矿机已部署在北美，四季度产出240.57BTC:金色财经报道，上市比特币矿企Bit Digital已将旗下39.2%的加密矿机已部署在北美，包括10,462台比特币矿机和712台以太坊矿机。据该公司官方消息称，截至2021年底，该公司总共持有27,744台比特币矿机和731台以太坊矿机，另在去年十月向比特大陆订购了10,000台机器。此外，Bit Digital披露由于矿工迁移和重新部署矿机，在2021年第四季度开采了总计240.57BTC，与2020年第四季度开采的695.96BTC相比大幅下降。（coindesk）[2022/3/16 14:00:46]
总锁仓量被关注度降低
DeFi协议中的总锁仓量上月增长了151%，但锁仓量的数据不再那么引人关注。一方面因为代币价格上涨，可能锁仓的代币数量没变，但资产价值增加。另一方面，以太坊协议搭积木的形式，可以让其它协议借用自己的流动性，比如SushiSwap的锁仓其实已经包含在了Uniswap中，Curve集成了Compound的cToken和yearn的YToken也可能导致锁仓量的重复计算。
Solana链上Bitspawn：SPL SPWN现已上线Raydium上无许可池:9月12日消息，基于Solana的区块链游戏协议Bitspawn在推特上表示，SPL SPWN现已上线Raydium上的无许可池（Permissionless Pool），交易对为SPWN/USDC。[2021/9/12 23:19:15]
去中心化交易所增长：Uniswap首超Coinbase
8月份，去中心化交易所的交易量依旧保持了极高的增长速度，主要去中心化交易所的日成交量上升了219%。8月份还发生了一件具有纪念意义的事情，去中心化交易所Uniswap的交易量首次超越了美国最大的中心化交易所Coinbase，这使得即使是最大的中心化交易所也无法继续无视去中心化交易所。而这一切都是在一个新兴项目SushiSwap的代币激励下完成的。用户首先在Uniswap上用主要的DeFi代币+ETH提供流动性，再将得到的LP代币抵押到SushiSwap，可以获得接近年化2000%的SUSHI代币奖励。
BitMax交易所将首发上线e-Money (NGM):BitMax交易所将于1月20日 22:00（北京时间）首发上线e-Money (NGM),并开放NGM/USDT交易，充提现已开放。
e-Money是货币互联网透明、计息、以货币为基础的稳定币的领先发行者。NGM代币可用于支付交易执行费用，以及作为抵押代币，以NGM通货膨胀和交易费用的形式获得成比例的抵押奖励。
更多详情请至BTMX.io官网查询。[2021/1/20 16:35:12]
在8月的最后4天，Uniswap中的流动性资金从3.08亿美元升至13.7亿美元，增长345%。Uniswap光鲜的背后是投资人对SushiSwap的恐惧。显然，这些增长的资金只是把Uniswap当作桥梁，目的是为了将流动性抵押到SushiSwap中。最终，这些流动性可能彻底保留在SushiSwap中。那么，到时候流动性更好的SushiSwap可能抢占大量客户。SushiSwap从发起到现在也不过一周时间。
BitSG币星杠杆ETF行情:截至7月20日16:00（GMT+8），杠杆ETF专区BTC3L/USDT当前净值0.160美元，涨幅2.03%；EOS3L/USDT当前净值0.116美元，涨幅13.75%；ETC3L/USDT当前净值0.163美元，涨幅9.79%；KNC3L/USDT当前净值1.244美元，涨幅9.08%；ETH3L/USDT当前净值0.073美元，涨幅6.68%；BSV3L/USDT当前净值0.091美元，涨幅5.68%；LTCT3L/USDT当前净值0.269美元，涨幅4.77%。ETF全称为Exchange Traded Fund，目前BitSG币星已经上线BTC、ETH、EOS、XRP、BCH、BSV、LTC、ETC等多个币种。[2020/7/20]
另一个在这一波流动性挖矿中获益的项目Balancer，日交易量也增加了226%。很多项目都会选择到Balancer上提供流动性。抵押Balancer的LP代币BPT可以获得项目的流动性挖矿收益。
Curve因为治理代币CRV的分发，日交易量也上升了139%。
稳定币：USDT恢复印钞速度
8月份，稳定币的流通市值达到165.9亿美元，增长了31.86亿美元。本月USDT恢复了较快的增发速度，流通量增加25.2亿。USDC、TUSD、DAI的流通量分别增加3.94亿、1.32亿、0.8亿。
这个月，稳定币兑换平台Curve分发了自己的治理代币CRV。在正式的流动性挖矿阶段，用户需要将稳定币存入Curve中，得到LP代币yCRV，再将yCRV质押到Curve中即可进行流动性挖矿。目前，以yCRV流动性挖矿的年化收益大概为90%。Curve平台的用户大增，也使得yCRV成为一种非常重要的LP代币，yEarn甚至在此基础上推出yyCRV。
抵押借贷：Aave成黑马
8月份，以太坊网络中的去中心化借贷市场并没有继续快速增长，借款量增加了20.8%。借款总量排第一的Compound，业务并没有什么增长，在总借款中的比例下降。由于DAI在去中心化应用中的需求，Maker中的借款量仍在增长。另一个借贷平台Aave，本月借款量的占比由7.37%升至17.82%。据TheBlock报道，Aave向英国金融服务监管局申请的电子货币机构牌照获得了通过，使得Aave的用户可以通过法币购买Aave生态中的稳定币和其它资产。
合成资产新项目不断上新
合成资产代表项目Synthetix的原生代币SNX在本月依旧取得了不错的成绩，价格从4美元涨至7.4美元。作为一种已经被广泛认可的DeFi代币，SNX在流动性挖矿中被大量使用，推高了SNX的价格。由于Synthetix的成功，市场上也出现了更多的合成资产项目，比如LinearFinance和AXIS等。
跨链资产将开拓更多公链
以太坊上比特币的锚定币由20138BTC增加到了55600BTC，上升176%。renBTC的增长速度远超其它比特币锚定币，一个月内上升562%。renBTC在比特币锚定币中的占比也由10.17%上升至24.62%。跨链资产的继续发展已经毋庸置疑，Ren的价值也在逐渐得到体现。今年以来比特币的市值占比已经由68%降至56%。以太坊上的DeFi热潮也使以太坊对资产的吸引力增强，而比特币加密货币中最重要的一种资产，在以太坊或者其它公链上的应用将会越来越多。
杠杆交易稍逊风骚
由流动性挖矿带来的DeFi热潮并没有辐射到对去中心化的保证金交易平台。与去中心化交易所的火热不同，8月份，去中心化杠杆交易平台的持仓量甚至下降了1.3%。
Gas费上升：以太坊矿工收入超比特币
DeFi市场的火热也并非只有好处，以太坊上的矿工费已经超过比特币，并创下新高。以前一笔普通的转账只要不到1美元，现在可能需要20美元。网络拥堵使以太坊的用户体验大大降低。而这些也都和流动性挖矿有关。从Etherscan的数据可以看到，过去24小时使用gas费最多的地址中，有4个为流动性挖矿协议的合约地址。另外，因为流动性挖矿使用的代币已经由单纯的稳定币、以太坊等转向了LP代币，Uniswap作为重要的LP代币提供者，Gas费大增。
总结
流动性挖矿带来的热潮仍在持续，但是风险也越来越大，项目存活的时间越来越短。在进入流动性挖矿之前，一定要注意项目是否留有后门，其次尽量用自己持有的代币进行挖矿，这样如果市场下跌也不会放大自己的损失。流动性挖矿的代币激励可能使SushiSwap在几天之内超过Uniswap，通证经济可能会引起人们更多的重视。
预计未来，以太坊的网络拥堵可能会使开发者转移到其它链上进行开发，波场上的DeFi也引起了很多人的关注。
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