本文来源:金色财经
作者:Maxwell
DeFi很火。最新数据显示,DeFi中锁定的代币总市值已经突破35亿美元。
YearnFinance是最新的DeFi宠儿,其YFI代币正获得大量关注。7月18日聚合收益平台yearn推出治理代币YFI,没有预挖和预售,在7天内完全通过流动性挖矿分发全部30000YFI代币
自推出YFI以来,YearnFinanc锁定代币价值急剧增加,一周内从9百万美元增加到3.45亿美元。YFI代币分发完毕之后,其锁定代币价值从3.45亿美元下降到目前的1.84亿美元。
联邦检察官指控华盛顿男子实施庞氏局,涉及钻石支持的代币:金色财经报道,美国南佛罗里达联邦检察官已指控华盛顿男子Jose Angel Aman涉嫌电汇欺诈。据称他经营了庞氏局并声称正在开发钻石支持的代币Argyle Coin。据报道,该男子赚了2500万美元。[2020/9/12]
YFI价格方面,流动性挖矿之后YFI价格一路上涨,最高价格为4500美元,较初始发行时的34美元上涨超过130倍。YFI代币分发完毕之后,YFI价格下降至3100美元,较初始价格上涨仍然超过90倍。
除了YFI,近期不少DeFi代币价格都呈现单边上涨现象,涨幅巨大。Multicoin投资团队前成员、知名区块链博主TonySheng近日借用庞氏经济学概念,以YFI为例分析了YFI的设计机制如何让其价格不断上涨。他表示,他持有YFI,但仓位并不大,其分析也不是买入YFI的投资建议。以下为他的分析:
以太坊网络疑似正因一个庞氏局而遭遇拥堵:5月13日消息,以太坊网络似乎正因为一个旁氏局而遭遇严重拥堵。以太坊网络上正有数以千计的交易涌向同一个地址,该地址现在拥有价值530万美元的Paxos Standard(PAX)。而该地址属于MMM Global运营商。MMM Global正推行多层营销计划,声称每日投资回报率为1%。而根据一位加密货币研究人员所言,4月下旬,该地址每天消耗以太坊8.5%的Gas。并且根据Etherscan上的数据,该地址现在是以太坊上Paxos稳定币的第七大持有者。
而这些看似毫无价值的交易正继续涌入MMM地址。且所有转账的交易都标记为“待处理”,而这些看起来没有价值的交易事务通常代表没有转移任何ETH。Hydro Labs的Mark A表示,看起来这只是一个随机的人创建了一个智能合约,其运作方式类似于庞氏局。截至发文,以太坊区块链浏览器显示网络现已积压了超过90,000笔未处理交易。
注:eth.btc.com数据显示,当前以太坊网络共有161848笔未处理交易。(CryptoPotato)[2020/5/13]
我不确定是谁发明的"庞氏经济学"这个词,但它对金融工程来说是一个很聪明的术语,现在它们正发生在DeFi中。这种做法有好有坏,本文我将完全中立地看待庞氏经济学,只是对它怎么影响系统中每个人的行为很感兴趣。
洪蜀宁:比特币要么是货币要么是庞氏局:3月24日,金丘区块链研究院院长洪蜀宁发微博称,比特币没有内在价值,所以它绝对不可能是非货币性资产。比特币要么是货币,要么是庞氏局,没有其它可能。[2020/3/24]
可以将庞氏经济学解读为,建造一个系统,这一系统的代币价格不能不上升。
YFI提供了几个示例说明上述庞氏经济学如何可能。简言之,庞氏经济学诱发卖方流动性危机。这意味着卖单不足,因此进入系统的每一个美元都会在边际上不断推高代币价格。
怎么能做到呢?减少供给和增加需求。以下是YFI用的三种方法。
1、限制流通量
独家 | 庞氏游戏热度不减 山寨合约抬头:区块链大数据评级机构RatingToken最新数据显示,2018年7月20日全球共新增9552个合约地址,其中317个为代币型智能合约,另外值得关注的是同一个账户创建了7900个完全相同的智能合约,共消耗Gas费22 ETH。根据RatingToken团队发布的“新增代币型智能合约风险榜”,风险榜单第一名的FOMO Short是近日大火的庞氏游戏FOMO 3D的山寨合约,且均存在18个安全漏洞,风险等级极高。
除此之外,登上该风险榜TOP10的还包括Ai Coin、Coin Pay、Gov2.0、ADventure Capital、Coin Crunch India、Specialist Coin、GSCW、和programer。如需查看更多智能合约检测结果,请访问RatingToken官网。[2018/7/21]
有三种供给增加因素:预挖、首次发行和持续通货膨胀,见上图。大多数代币至少有两种。
预挖通常分配给团队和早期投资者,并可以通过兑现时间表来调节。
初始发行面向投资者和社区早期用户,无论是通过YieldFarming还是众筹
持续的通货膨胀是投资者staking或持续使用平台所获取的收入
可以用这三个标准,检视一下你最喜欢的代币。
YFI在七天内向流动性提供商初始发行3万枚代币。因为市场上没有代币,唯一的获取方法是通过YieldFarm。市场上的卖家仅限于那些已经farm过他们的卖家。
2、刺激需求
如果没有需求,没有供应也不会用太大效果。我将需求刺激因素分为三类:
投资:持有代币很长一段时间,因为你相信它会因网络的增长而升值
交易:短时持有代币,因为你认为你可以在短期波动中赚钱
生产:持有代币在系统中做生产性工作,以赚取回报
YFI主要是被用来生产。可以这么简化理解,随着时间的推移,YFI市场将有更多的投资者和交易者,但由于YFI可以同通过stake从iearn生态系统中赚取回报,用户有强烈的动机持有YFI,从而被动地从网络中赚取收入。如果他们足够关心,则使用YFI来参与治理网络。。
3、"操纵"资金池
更少的供给加上更多的需求,结果是越来越高的价格...。老兄,你看到的就是我正展示给你们的供求定律。
是的,这一切都集中在"操纵"系统中,不断锁定供给并推动需求。
对于YFI,最好的例子是第二个收益池,用户可以将98%的Dai和2%的YFI存入池子以获得YFI。由于市场上没有YFI,人们将数千万的Dai存入池中,自动转换为YFI。98/2的混合可最大化此效果,也是Balancer协议允许的最大不平衡。
用户买入YFI来获取YFI收益。我冒昧地猜测,至少有一半进入资金池中的Dai没有意识到他们在stake时是在"买入"YFI。
这些机制也在SNX这样的资产中起作用。通过存入SNX同时减少SNX供应并推动SNX需求,在铸造sUSD方面获得丰厚回报。
接下来会发生什么?
对于YFI,我希望能看到区块链历史上最令人兴奋的社区治理实验之一。这当然很有可能。
对于其他协议,我预计在破解系统庞氏经济学方面会有更多的关注。
当然会有很多风险。如果我不提风险,我会失职的。除了通常的那些风险,这些系统具有极端的反身性。随着事物的发展,使价格急剧上涨的同样机制也会在反转时使价格极速下跌。所以祝你好运并玩得开心,但要注意安全。
郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。