加密货币基金是一种新型投资工具，与对冲基金等传统组合投资类似，但完全由数字资产组成。因此，他们的规则与传统规则相比略有不同。对于想进入这个有趣的新领域的人来说，了解它们之间的差异以及在哪里参与是关键，因此，我们在篇实用指南中概述了要点。
什么是加密货币基金？
术语“加密货币基金”是指包含各种不同数字资产的投资组合，通常由一个或几个人管理。然后，投资者可以购买这些基金，以便他们可以随着基金价值的增长而分享利润。根据CryptoFundResearch的数据，其中一半以上的基金是风险投资基金，其余主要是对冲基金。
金色财经合约行情分析 | BTC 在9500美元受阻，再次震荡下跌破12日低点:据火币BTC永续合约行情显示，截至今日16:00（GMT+8），BTC价格暂报9103美元（-3.49%），20:00（GMT+8）结算资金费率为0.043247%。
BTC在9500美元下方窄幅盘整后，于今日早上开始震荡下跌，最低至8889美元。根据火币交割合约数据，BTC季度合约成交额大涨，持仓量增加，精英多头占比稳定，季度合约溢价率大幅降低。今日BTC再次恐慌性下跌，突破12号低点，目前有所反弹，是否企稳仍需观察。[2020/6/15]
风险投资基金包括各种各样的投资者，他们汇集资金以购买具有高增长潜力的小型企业。当然，在加密货币基金中，这些企业是新项目和山寨币。一旦资产得到足够的增长，它们通常会被出售，而投资者则会从中获利。
金色财经合约行情分析 | BTC小幅回调 市场多空博弈将加剧:据火币BTC永续合约行情显示，截至今日16:00（GMT+8），BTC价格暂报9607美元（-2.26%），20:00（GMT+8）结算资金费率为0.033470%。
昨日晚BTC缩量再次向上测试一万美元大关后开始回调，最低到9550美元一带，目前在9600上方盘整。根据火币交割合约数据，BTC季度合约成交额大幅降低，持仓量大涨近12%，精英多头占比小幅下降，季度合约升水增加。随着在BTC一万美元位置下的震荡，市场上多空博弈将加剧，市场整体结构在交易量和持仓变化出现了一些异动，投资者需注意控制风险。[2020/5/9]
对冲基金是一种积极管理的投资组合，旨在将市场风险降到最低，因此被称为“对冲”。对冲基金可以由任何资产组成，但是多头和空头策略通常都使用不同的资产，使投资组合多样化，以使基金能够抵抗高波动性，甚至在高波动性期间获利。同样，这些基金通常由小团队管理，并且通常只对高端投资者开放，最低投资额在几万至几十万美元之间。
现场 | 金色财经颁发“2019行情分析大V”奖 共10个大V获奖:2019年12月27日，由金色财经主办的“与时共创”颁奖盛典在京举行。金色财经“与时共创”对2019年行情分析大V进行评选，经评委的评选，欧阳拽白、币圈星际牛仔、蔡曙、荀森森、朱荣、科十八、币圈花哥、币圈北冥、大侠区块链研究院、数字货币趋势狂人获“2019行情分析大V”奖项。 本次活动邀请到国内外百余家知名区块链企业、300多名行业领袖、众多产业上下游服务机构代表等业界知名人士共同见证此次颁奖盛典。金色财经“与时共创”活动邀请到40余名资深行业专家作为专业评选团，结合网络投票进行综合评审，通过不同的奖项，对各个企业对实现赋能实体创新引领行业未来发展的努力进行表彰，实现与时代共同探索区块链，共创行业美好蓝图。[2019/12/27]
传统的对冲基金通常还具有最短的时间限制，因此，例如，投资者必须保证他们的钱至少存在基金里一年。他们还倾向于收取相当高的费用，约占利润的20％，以激励经理做出稳定的业绩。关于这一点，这需要信任管理战略的团队，并且不能保证基金最终会获得回报。如果管理不善，这些基金本应防范的市场波动也可以迅速消除。今年3月，随着冠状病市场的恐慌，加密资产价格大幅下跌。一些加密货币基金没有做好准备应对如此突然的下跌，因此崩溃了。
动态 | 区块链技术入选科普杂志《科学美国人》2019十大突破性技术榜单:据新浪网今日新闻报道，美国科普杂志《科学美国人》公布 2019 十大突破性技术榜单。区块链技术因在保障食品安全中的作用而上榜。 入选榜单具体原因：区块链技术的发展应用将显著改善食品污染源数据追踪的困境。利用区块链云端系统，食品制造商可以依次在计算机储存各类过程的信息。[2019/9/29]
加密货币基金经理使用的常见策略
在这一点上，我们应该探索基金经理用来增加投资的策略。一种常见的策略被称为“股票多空”策略。在这种情况下，基金经理会关注他们认为被低估和高估的资产，然后相应地建立多头和空头头寸。如果他们的分析是正确的，那么无论市场是上涨还是下跌，他们的投资组合都应该会获利。
一种类似的策略被称为“市场中立”。在这里，目标是使多头和空头头寸保持平衡，以使市场风险净敞口为零。因此，经理可能在同一行业或资产中持有50％多头和50％空头头寸，以期减少波动带来的风险。应当指出，降低风险通常也意味着较低的回报，对于某些人来说，这是可以接受的折衷方案。
另一种常用的策略是套利。套利有很多种，但是通常的想法是在一个交易所购买资产，然后在价格更高的另一家交易所出售。这在传统的对冲基金中很常见，但是由于加密货币市场年轻且不稳定的性质，它通常提供更有利可图的机会。不同平台对各种资产提供略有不同的价格是很常见的，如果可以动作足够快，那么获利就相对容易。话虽如此，速度是关键，这使得该策略成为高频交易者的普遍喜爱。
还有其他一些策略，比如“全球宏观”策略，它着重于根据市场内部更大的趋势建立头寸，以及“只做空”策略，它基本上专注于明确做空那些基金经理认为估值过高的资产。最后，有“定量”策略，它仅专注于模型、数据和研究以构建投资组合。实际上，使用多种不同的策略并不少见，但至关重要的是，基金经理必须了解他们实施的任何一种策略，并向投资者保持透明。
多种不同的投资方式
通常，投资加密货币基金所涉及的最大风险就是：客户需要信任其基金背后的人，这就是进行研究很重要的原因。经理们愿意分享更多的有关他们是谁，如何管理以及他们的过往记录的信息，就可以帮助确定他们是否适合投资者。这就是为什么，对许多人来说，与一家信誉良好的公司合作是他们将得到投资回报的重要组成部分。一些知名的加密货币基金包括DigitalCurrencyGroup,GalaxyDigital和PanteraCapital等。他们都特别关注加密货币和其他数字资产。
当然，这些通常仍需要合格人员进行大量的前期投资。然而，想要参与这类投资的散户投资者可能会考虑像Tokenbox这样的项目。除了作为一个普通的钱包和交易所，Tokenbox允许用户“通证化”他们的投资组合，以及投资于其他人的投资组合的代币。这是一种简化方式，既可以推出新的加密货币基金，也可以参与现有的加密货币基金。与获胜的投资组合挂钩的代币本身可以买卖，它们的价值明显与基金的表现挂钩。然后，经理们可以展示他们的成功，试图吸引更多的支持者。所有这些都不需要大规模的初始投资就可以实现，而更像是在交易所购买任何一种加密货币。
这个市场可以期待什么？
这些天，加密货币基金的前景相当光明。普华永道和埃尔伍德资产管理服务有限公司的一份报告显示，这些基金管理的资产总值从2018年的10亿美元增长到2019年的20亿美元，仅一年市场规模就翻了一番。
最重要的是，2019年这些投资的中位数回报率为30％，较2018年略有下降，但仍远高于大多数传统对冲基金。当然，这是由于市场上有上升空间。尽管可以找到各种各样的加密货币产品，但研究发现，有97％基金配置了比特币，其次是67％基金配置了以太坊，以及三分之一基金配置了XRP，比特币现金和Litecoin。
这一切都表明，这是一个真正刚刚开始探索的市场。随着加密货币的大规模采用，这些投资工具的数量和价值将继续上升是合乎逻辑的。风险总是存在的，这就是为什么投资者必须始终做好功课，但数字资产尚未开发的潜力看起来很有前景。如果更多的散户投资者也能进入这个领域，那么加密货币基金的故事可能才刚刚开始。
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