BitMEX的衰败:比特币期货正在见证史上首次重大变革_BIT:Qitmeer Network

BitMEX已经不再是比特币期货市场的龙头了,这在一年前是无法想象的,但随着越来越多的机构资金进场,以及合规加密托管所的涌现,这个加密货币市场已经开始发生重大转变。

比特币市场主要分为三大板块:现货、期权以及期货。现货是指加密货币之间以及加密货币与法币的交易,且不涉及借入资本。期权是衍生品的一种形式,允许投资者在某个时间以某个价格通过购买合约的方式购买比特币。期货是允许借债的合约交易。例如币安的期货板块,投资者可以以初始资金125倍的杠杆开交易单。

比特币期货市场的交易量比现货和期权市场的交易量大得多。期货交易比期权交易操作简单,且能够让投资者投入比现货市场量更大的资金进行交易。

韩国加密交易所Korbit与清潭传媒签署NFT销售协议,计划10月推出NFT2.0交易所:8月24日消息,韩国加密交易所 Korbit 宣布已与清潭传媒签署销售 NFT 的业务协议。通过该协议,清潭传媒计划将自己的知识产权(IP)、故事内容转化为 NFT,并在 Korbit 的 NFT 交易所上展示。NFT 销售由 Korbit 独家处理,预计将于今年下半年开始发售,尚未决定发行 NFT 的区块链。

同时,Korbit 计划在今年 10 月左右推出 NFT 2.0 交易所,NFT 2.0 交易所计划不仅支持以太坊,还支持 Solana 和 Klaytn 等区块链。(CoinDesk Korea)[2022/8/24 12:45:04]

今年第一季度,BinanceFutures、Bybit、OKEx、Huobi、FTX等另类期货交易所的需求增加,逐渐缩小了BitMEX与竞争对手间的差距。

主力大单数据:BitMEX主力委托买入2729万美元:AlCoin PRO版K线主力大单跟踪显示:06:00至今,BitMEX BTC永续合约成交了28笔,共计2729.72万美元大额委托买单;成交了28笔,共计1689.43万美元大额委托卖单,成交差1040万美元。

另外,根据AI-PD-持仓差值指标,这些大额委托买单成交过程中部分为较高红柱,部分为较高绿柱,即部分为买入平空,部分为买入开多。[2020/7/13]

之后,在2020年3月13日,各大交易所比特币价格纷纷跳水跌至3600美金左右。突然的暴跌开始动摇BiTMEX在期货市场的主导地位。

这一天的暴跌主要是BitMEX的一系列清算引发的。当比特币暴涨暴跌超过仓位清算价格时,就会出现期货清算。举个例子,如果交易员在9000美金位置以25倍杠杆开了一个多单,结果价格暴跌到了8600美金以下,那么这个仓位就会被清算。

公告 | bitFlyer:交易所服务现已恢复正常:日本bitFlyer交易所:交易所服务现已恢复正常[2018/9/21]

2020年3月12日,BitMEX上比特币价格从7967美金跌到5800美金,短时间内大量多军爆仓。接着比特币价格继续下跌,就在第二天,BitMEX的价格探到了2020年最低位3596美金。

这轮暴跌被业界称为“黑色星期四”,开启了BitMEX的下坡路。

是什么导致BitMEX在3·12后期货市场地位不保?

在比特币价格从6000美元跌破4000美元的时候,业内很多高管如FTX的CEOSamBankman-Fried就曾推测,BitMEX的清算引擎会一次性卖出价值1000万美金的比特币到市场上。

要想了解什么是清算引擎,首先我们需要弄明白期货交易所扮演着什么样的角色?期货交易所只是两类交易员的撮合者,即买家和卖家。当买单生成后,交易所的作用就是寻找同等价位的卖单,然后匹配交易。

UPbit调查结果将于本周发布:此前韩国大型虚拟货币交易所Upbit因涉嫌交易,其公司代表被拘留。检查方怀疑Upbit实际所持有的虚拟货币与账务不一。据CCN报道,UPbit调查结果将于本周晚些时候发布。目前,金融监督处(FSS)、韩国金融情报室(KIU)和当地正对UPbit 的调查仍在进行中。[2018/5/15]

如果交易员开的是多单,比特币价格会涨,结果爆仓了,那么他的仓位就会被卖到市场上,导致卖压增加。之后,期货交易所不得不寻找买家来消化掉堆积如山的卖单,平掉已清算合约。

当时BitMEX的问题出在它稀疏的订单栏上。随着比特币价格跌到2018年来从未出现过的水平,即使是在最广泛使用的期货交易所上,买家卖家依旧挣扎着追赶逐渐下跌的价格。

最终,爆仓的订单被提交到了BitMEX清算引擎。似乎1000万美金的仓位开始被出售,直到订单栏里的买单不够消化这1000万美金的卖单时,BitMEX宣布关门维护。这次维护使得加密货币市场逐渐稳定,而比特币在不久后也开始回升。

日本交易所BITPOINT临时系统维修通知:据日本加密货币交易所BITPOINT发布公告称,为加强系统安全,BITPOINT将于日本时间4月21日凌晨2点~6点进行临时维护,维护期间,WEB交易网站、交易API服务、店铺结算服务,BITPointWallet应用程序、BITPoint Lite应用程序均不能登录,但BITPOINT FX交易可像往常一样登录和使用。[2018/4/20]

3月12日,FTX的CEOSamBankman-Fried表示,如果不是BitMEX暂时进入维护期,那么比特币的价格可能会归零。

他是这么说的:

“这里有个关键比率:每一美元变动导致的清算/每一美元的流动性。我们称它为R,今天R的数值很大。当下有数不清的爆仓单,但BitMEX上的订单栏几乎为空。如果R大于1,那我们就都完蛋了。为什么这么说呢?因为当有1000万美金的爆仓单推动着价格跌破X,那么之后会发生什么?自然是更多的爆仓,超过1000万美元的爆仓。因此,这里有个还不错的反应回路,且BitMEX清空了订单栏。”

同样,OKEx的CEOJayHao也表示,如果BitMEX没有进入维护,那么比特币价格可能就回三位数了。

他解释道:

“谣言说BitMEX的维护是人为的,是为了关掉清算引擎,防止在流动性低的时候继续清算所有用户的资产。如果BitMEX没有这么做,那么考虑到期货产品的反向属性,继续清算会让价格回归三位数。”

在3月12日这轮饱受争议的抛售后,BitMEX上的比特币持有量在两周内减少了25%。这或许可以表明两个结果:一,用户在3月12日后撤出了他们的资金;二,BitMEX减少了对比特币的投资。

无论是哪种,从24小时交易量来看,BitMEX已经落后于同为顶级比特币期货交易所的OKEx。根据Skew的数据看,BitMEX目前排在币安、火币以及OKEx之后,Bybit排在第五。

期货交易所主导地位的变动对比特币来说有何意义?

比特币市场份额的变化是具有象征意义的。它表明了在见证了少数交易所和公司占领主导地位数年后,加密货币市场整体日新月异、不断进化、走向成熟。

就拿2017年比特币突破20000美金为例。当时市场主要由散户投资者主导。灰度比特币信托在2017年12月管理的资产达30亿美元。截至2020年5月15日,比特币价格在9550美元处徘徊。然而,即使比特币价格是三年前的一半,其管理的同类资产总值仍有32.79亿美元。

灰度的AUM是衡量加密货币市场机构活动的一项重要指标。其公司旗下的比特币信托是在美国公开发行的股票,允许机构和合格投资者通过持有股票的形式购入比特币。它是除ETF之外美国机构投资比特币的唯一选择。

与2017年以及2018年早期相比,加密货币业内的基础设施见证了一次彻底的整改。加密货币用户群也发生了巨大的变化。随着基金大佬PaulTudorJones进入比特币市场,金融领域的投资者对加密货币也有了改观。在?Scoop的博客节目中,亿万富翁投资者MikeNovogratz表示,从长期角度看,PaulTudorJones对比特币的投资“打开了新世界的大门”。

之后直到2019年末,比特币市场都是由现货市场和散户投资者主导。使用衍生品工具的机构投资者与专业交易员数量迅速增加,使得整个市场在业余投资者、专业投资者以及机构投资者之间的分配更加均衡。

比特币早期参与者在过去十年为加密货币的成长建立了基础设施,现在比特币开始了新一个十年。加密货币市场的核心结构自然会有所改变,覆盖期货、现货、机构、期权的子市场也自然会开启新一轮变迁。

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