实力不够,策略来凑。
相信很多有过股票投资的币友,应该知道一个比较有趣的现象:一周中,总有几天比其他几天更容易获利或损失。
比如,当年弗伦奇在纽交所发现股票周一的回报率通常低于前一个周五,后来这一现象有了一个专业名词——“周末效应”。学者们总结是因为上市公司通常在周五股市停牌后才发布利空消息。
另一面,币圈一直都是7*24小时轮轴转,但如今的“白天市场”悄悄进入加密市场也有段时间了。币哩认为这是因为很多大户配备了专业的操盘团队,加上机构的入场,所以欧美和亚洲工作时间是最容易变盘的时候。比如7—9点、3点—5点。
不过,到目前为止,对加密市场的“星期几”效应还没有太多的研究。
同样的规则适用币圈吗?
周一买币+周末前卖币=嫩模别墅?
基于Near的数据存储项目Machina计划于今年第四季度推出:1月22日消息,与 NEAR、Aurora 和在线安全协议 HAPI 合作创建的分片数据存储项目Machina计划于今年第四季度 NEAR 上启动,以改变数据的存储方式。
据悉,Machina 是一种分片数据存储结构,旨在提供可扩展、经济高效且可立即检索的链上信息。Machina 利用 NEAR 的 Nightshade 分片的独特属性来提供利用稳定币的无缝经济模型。[2022/1/22 9:06:11]
加密市场的“周内最佳交易日”到底是那几天?
我们一一来推测。
测试“一周中最佳交易日期”的策略:
为找到答案,我们先仔细研究一下包括周末在内的每一天的“BTC平均价格回报”。正如各大分析师们常做的那样,我们把BTC作为整个加密市场的晴雨表,因为很多altcoins都与BTC联动,独立行情毕竟是少数。
首先,我们先看2017年到现在比特币周内日平均回报率:
库币杠杆大数据:杠杆市场活跃,空头占优:据库币(KuCoin)杠杆大数据显示,BTC日内跌幅超12%,现报30482美元,ETH跌幅超13%,现报1145美元,空头占优。用户可在库币杠杆市场借USDT买币做多,或借币卖出做空,用杠杆撬动更大收益,实现涨跌均可获利!库币杠杆交易已开放了BTC,ETH,XRP,USDT和LTC等代币的多个交易对。行情波动较大, 请注意杠杆倍数, 做好风险控制。[2021/1/22 16:46:14]
这里需要强调一下:我们这里是金本位。计算平均回报率时,会遇到正回报和负回报相加的问题。设想比特币下跌50%,第二天又上涨50%,这时傻瓜式相加的平均回报率是0%,但实际的回报率是-25%。因为你先损失了一半的钱,然后剩下一半的钱上涨的50%。也即是说,一个币当天跌了50%,第二需要翻倍才能回本。
数据:加密货币仍然还未实现大规模采用:7月6日消息,根据几项指标,加密货币仍然还远未实现大规模采用。就用户数量而言,当前加密市场和2017年相比还有很大差距。然而,在过去的几年里,加密市场结构已经成熟了很多,且已经变得制度化了许多。(The Block)[2020/7/6]
如上图所示,在不同工作日内,BTC的回报率有一些大的差异:
周一和周六收益最为明显,平均回报率分别为+0.69%和+0.5%。
举个例子,如果币哩从2017年初到今天,每周六买入比特币,然后在这一天结束前卖出,那么币哩目前的比特币投资回报率将为正。
周三、周四和周日的数据均为负值。到目前为止,周三是表现最差的一天。
当然,仅依靠上述策略来制定投资计划太过武断,需要进一步的论证。
有了这些信息后,我们现在继续测试“BTC周内投资策略”。
从2018年开始,我们只在周一和周六购买比特币,并在一天结束时卖出,那么,我们的投资回报率是怎样的?
清华大学钟宏:区块链赋能数据要素市场新机遇:6月21日,清华大学技术创新研究中心专家钟宏在“区块链与数据要素”专题论坛上表示,中国发展数据要素面临重大变化。当前,新基建大部分的支出都与数据要素相关,都涉及到数据的基础设施。小型新型数据中心,5G网络等,包括建立以人工智能,区块链新技术的研发,对数据进行有效使用的创新融合技术平台的基础。(新华财经)[2020/6/22]
蓝线表示我们的周内日投资策略,橙色的线,我们使用它作为基准,显示从相同时间开始计算长持BTC的收益。
在观察到的时间范围内,我们的周内策略带来了68%的利润,而长持比特币的人将受到38%的损失。
从模型上看,最差的情况是,2018年底的那次大跌也发生在周一,这使得我们的策略发生重大错误,并少有的与基准收益贴近。但尽管如此,我们的日策略在2018年熊市的大部分时间里都实现了相对稳定的增长,并毫无压力的超过了基准收益。
数据:过去两个月BitMEX和Bitfinex比特币持有量分别减少10万枚:BitMEX和Bitfinex的比特币持有量在过去两个月分别减少了约10万枚,这一趋势的开始似乎与“黑色星期四”有关。尽管一些主要加密交易所的比特币余额正在下降,但平台似乎正在存储稳定币USDT。(BeInCrypto)[2020/5/13]
但进一步研究过去也会得到有趣的结果。在2017年以后到今天,我们对当日策略进行回测,可以得出以下结果:
这一次,我们的策略实际上并没有超过hoding,考虑到2017年是比特币大牛市,在这个延长时间的测试框架内,我们的日策略只有469%的利润回报——大约是基准回报率的71%。
虽然看起来像是我们做了一个十分傻X的投资策略,但要注意的是:我们只在一周中进行交易了两天,就得到了基准71%的回报。另外,这两种策略表现出的波动性也存在巨大差异。
最重要的是,长持让投资者投资的过程像坐过山车,也让他们承担的风险更大。虽然那些在2012就进行加密市场投资并囤币的人,如今可能已财富自由。
但币哩怀疑,那个时代可能已彻底成为过去。
我们的日策略会弱化BTC的大部分波动风险,在测试的时间范围内,我们可以看出该方法是一条缓慢但却稳定、并且几乎连续上升的投资策略。
从数字上看,我们的日策略在观察时段的年化标准差为0.43,而持有的年化标准差为0.84。我们策略的年化夏普比率为1.65,长持是1.35。
*,标准差越高代表风险越高;年化夏普比率原指基金投资绩效评价标准化指标,是经典指标之一,夏普比率可以同时对收益与风险加以综合考虑。越大,说明基金单位风险所获得的风险回报越高。)
可以看出,我们的周内日投资策略明显降低了波动性,提高了风险调整后的收益,为投资者提供了更好的风险收益平衡。
比特币为首的加密市场波动太大,一直是很多新手和传统金融机构观望的原因。尤其是币圈早期都是赚的是信息差与资本实力差的钱,后面靠的是认知与理解。对于我们小散户,投资策略一定会比K线技术指标更重要。
即使从盘面上看,我们的投资回报与长持基准回报相比表现不佳,但另一面,我们的策略是牺牲了一些收益但大幅降低了不确定风险,毕竟谁也不能确定未来走势。否则2010年就应该买入比特币。
不过,可能也有人会质疑:这个策略难道不是马后炮吗?
确实,我们是从历史数据中进行推测。其实很多制作模型的人,一开始就已经知道在同一框架下什么时间点的数据可以论证观点。先入为主确实不是坏就是蠢,尤其是2020年都要减半了,面对这种历史性事件带来的波动,该模型是否还有效。
因此,让我们从2016年开始再测试一次,当时的市场情绪和现在类似。
*
以下是2016—2017年比特币的周内日回报率:
考虑到2016年比特币的看涨趋势,我们得到的结果实际上与计算2017-2019年的周内日回报率时非常相似。
在牛市中,表现最好的仍然是周一、外加了新的第二名周四,周六也同样不错,与前模型0.5相差不大。尽管周三和周日(之前的最差日)返回正值。也别意外,因为这是牛市。
有了这些结果(我们选择2018年减半后的大熊市),我们决定在周一、周四和周六交易比特币,并在每个交易日结束时卖出。
以下是我们2018年1月起投资策略的成果:
由于只有过去的数据可用,我们再次跑赢了长持的基准回报率,与他们的-38%相比,我们只损失了4%。币哩觉得已经不错了,本来投资就是一场比赛,赢过大部分人最终才能赚钱。
因此,我们的模型其实也已经证明,对于币圈的BTC交易者来说:牛市中周一、周四、周六,熊市中周一、周六更加容易获利,至少赔的概率不大。
不过有一点需要说明,虽然大盘中大部分主流币与比特币联动,但个别CX、山寨币的走势,估计只有庄家才知道。使用这个策略的投资者,也需要具备一些基本的金融投资经验。
本文参考文献:《Backtestingtheweek:Whichdaysarebestfortradingcrypto?》;Theauthor:Jan.S;
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