最赚钱的区块链基金们都在投什么?_比特币:加密货币

文:小派克

来源:星球日报

相比于直接投资加密货币,有一种金融产品,可以让投资者既享受加密货币市场成长红利,又无需面对兑换、存储、短期价格波动等问题,这就是加密基金。

根据GrayscaleDigital官网数据,GrayscaleBitcoinTrust截止目前为止,过去12个月的平均涨幅为199.24%,而比特币现货涨幅为143.55%。这篇文章将主要介绍比比特币涨幅还高些的加密基金。

加密货币信托基金

与传统信托基金特征类似,加密货币信托基金由专门的投资机构通过契约或公司的形式,发行基金券份额,募集投资者资金,交由专门的投资机构按资产组合等原则进行投资。投资者根据所持有比例分享收益,并承担相应风险。

目前加密市场上最大的信托基金是加密货币投资机构GrayscaleDigital的GrayscaleBitcoinTrust。GrayscaleDigital于2013年由投资集团DigitalCurrencyGroup创立,同年9月25日建立了市场上首只比特币信托基金GBTC,这只基金的资管规模如今已有?20亿美元。除此之外,GrayscaleDigital先后创建了BitcoinCashTrust、EthereumTrust、EthereumClassicTrust、HorizenTrust、StellarTrust、LumensTrust、XRPTrust、ZcashTrust这8只单一资产信托基金,和囊括5类币种的多资产信托基金,GrayscaleDigitalLargeCapFund。

Alchemy Pay推出“最低1美元”的加密货币小额购买功能:金色财经报道,加密货币支付提供商Alchemy Pay宣布推出小额加密货币购买功能,目前针对支持的SUI、ERC-20代币、TRC-20代币、BEP-20代币最低购买金额分别为1美元、10美元、2美元、1美元,该功能为用户提供了更大的灵活性,便于在GameFi平台购买游戏物品、为优质文章打赏或订阅新闻服务等,从而降低了购买加密货币的准入门槛。(prnewswire)[2023/7/20 11:07:22]

那么直接投资数字货币和购买信托基金有何区别呢?以比特币信托基金为例:

1.对数字货币不熟悉的传统投资者可以通过信托基金进场,而无需兑换和存储数字货币。

2.购买一份GBTC你将获得0.00097368个比特币,一份GBTC价格为9.28美元。?根据比特币市场价格?$8,175.10,0.00097368个比特币价值为7.60美元。因此二者溢价为32%,历史溢价最高时,高达85%,由此带来很大的套利空间。

3.因为GBTC在二级市场的价格波动,二者的收益率也不同,但从OTCmarket的数据来看,GBTC的正收益率总是高于比特币正收益率。

推特用户:Jump已开始将MATIC转移到B2C2、Cumberland和Wintermute:金色财经报道,推特用户nay_gmy发推称,Jump已开始将MATIC转移到B2C2、Cumberland和Wintermute,然后将其存入 Coinbase和Binance,价值1250万美元的MATIC仍留在Jump的钱包中。[2023/6/28 22:04:48]

4.GBTC的运作模式跟黄金信托基金类似:由大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金,随后由基金公司以此实物黄金为依托,在交易所内公开发行基金份额,销售给各类投资者,商业银行分别担任基金托管行和实物保管行,投资者在基金存续期间内可以自由赎回。不同的是,GBTC的比特币由安全公司Xapo托管,所以GBTC的价值同时也依赖于Xapo公司IT系统的安全性。

5.此产品结构属于被动投资方式,基金标的中除了比特币之外,没有其他资产,也没有杠杆等策略。计划长期持有的人可能有资产溢价缩水的风险,而卖空者则可以获得资产溢价。

6.这种溢价不会长期存在,随着比特币被更多人认识和使用,直接购买比特币的门槛降低,比特币信托基金与现货之间的溢价将逐渐消除,除非GBTC的团队改变投资策略,运用其他方法使基金的收益高于买卖现货收益。

《我的世界》Minecraft仍未正式禁止NFT,但重申相关政策没有改变:金色财经报道,自从2022年7月《我的世界》Minecraft宣布计划禁止在玩家运行的服务器上使用NFT后,引发了Web3行业的广泛关注,然而将近一年后该计划目前仍未正式生效,《我的世界》Minecraft官方指南一直没有更新,也没有发布任何后续公告。不过,这项禁止NFT的政策可能即将到来,据一位微软公司代表证实,《我的世界》Minecraft的官方指南更新仍在进行中,(对禁止NFT)的政策并没有改变。另据《我的世界》Minecraft开发商Mojang特别表示,预计将禁止以“门控”或限制访问粉丝运营游戏服务器上某些内容或功能的方式来约束NFT资产使用。(decrypt)[2023/6/10 21:28:38]

但是对传统投资者而言,数字货币参与门槛高、无法律保护,信托基金的存在填补了这一空白。

相比信托的公募形式,数字货币风险投资基金则更多以私募的形式存在,投资者均为合伙人。

数字货币风险投资基金

数字货币风险投资与传统风投类似,但不同的是,传统风投通过帮助被投企业上市,获得资本增值和流动性,数字货币风投基金则通过帮助它们上币获得退出机会。

比特币辩护律师称Craig Wright的诉讼可能损害开源软件:金色财经报道,非营利组织比特币法律保护基金的首席法律官Jessica Jonas在5月18日迈阿密举行的Bitcoin 2023活动中讨论了针对比特币核心开发者的高调诉讼的潜在法律后果。该案件是由Tulip Trading的所有者/经营者Craig Wright在英国提起的法律诉讼。Wright最出名的也许是他声称自己是比特币创造者中本聪,这一说法推动了另一起不相关的诉讼。在Tulip Trading与据称参与Bitcoin Core开源开发的14名被点名的个人以及其他人之间的案件中,Wright声称上述开发者对他负有信托责任。

Jonas解释说,实施这样的改变需要对比特币区块链进行硬分叉,然后期望世界上的每个人都转向新的分叉,而不是继续使用现有的核心链。Jonas将围绕受托责任的法律领域描述为“复杂”,接着将诉讼描述为由于超出技术限制的原因而格外危险。[2023/5/19 15:12:28]

目前数字货币风投基金参与投资的形式主要有两种:

纯粹以token的形式参与,一旦项目上所,就可以通过二级市场卖出token收回资金。

股权+代币的结构,股票与代币的组合因基金而异,但更加倾向于持有股票。虽然不同的基金有不同的策略,但投资标的主要有两个方向:加密公司的股权,非加密领域中使用区块链技术的公司的股权。

一鲸鱼地址在90分钟前向Binance转入1750枚BTC:金色财经报道,据Lookonchain监测数据显示,一鲸鱼地址在90分钟前向Binance转入1750枚BTC(价值约4800万美元)。鲸鱼在4月21日存入了5791枚BTC(价值约1.63亿美元),之后5小时内BTC的价格下跌了近3%。该鲸鱼在2022年12月1日收到10,000枚BTC(价值约1.71 亿美元),当时价格为17101美元。该鲸鱼地址目前持有 2459枚BTC,利润约为1.07亿美元。[2023/5/18 15:11:59]

相比上文的信托基金,风投基金特点如下:

1.流动性低

风投基金的token和股权,一般按季度进行估值,并且不受公开交易代币的实时价格影响,因此风险基金表现出较低的流动性,不适合追求短期利润的投资者。

2.股权估值模型对冲代币波动风险

风险基金持有的股权具有清晰而行之有效的估值方法,从而在代币不确定性较大的情况下也能带来回报。

例如,在2017年8月和2018年10月的D轮和E轮融资中,Coinbase的私募估值分别提高了381%。在同一时期,比特币上涨了84%。与仅拥有加密资产相比,这种混合方式显然具有较低的风险。这种模式甚至可以帮助风险基金即使在熊市中也表现良好。比如2018年比特币下跌了53%,但风险基金PanteraCapitalVentureFundII,在2018年前三个季度中上涨了近60%。

就数字资产管理规模,我们找到了今年的6只资管规模过亿美元的加密风险投资基金,并试图对他们的投资组合策略进行对比分析:

全球top6加密风险投资基金一览表:

1.PolychainCapital

PolychainCapital的投资组合较为广泛,其投资分布为:基础协议、研发、交易所、DeFi、托管。PolychainCapital的资管规模已达9.67亿美元,成为目前最大的数字货币风险投资资金,

其对基础协议和研发的关注比其他投资机构要多。

PolychainCapital投资图谱:

2.PanteraCapital

PanteraCapital的投资分布为:金融服务,技术,贸易和投资,金融科技和区块链。除此之外,游戏领域颇受PanteraCapital青睐,在其投资组合中占8%。与其他风投不同的是,PanteraCapital的大部分投资都是初始代币发行或ICO,而不是初始轮股权投资,这也是最近PanteraCapital最近被美国证券交易委员会命令“停止”ICO项目的主要原因。

PanteraCapital的最近几笔投资为:Korbit,Circle,Polychain和Earn.com,投资总额超十亿美元。

PanteraCapital投资图谱:

3.AndreessenHorowitz

a16z的投资组合为:金融服务,贸易与投资和区块链技术,合起来占其投资组合的50%。

a16z投资组合图谱:

4.GalaxyDigital

GalaxyDigital目前管理着两类基金,主动基金和被动基金,主动基金主要指风险投资基金,被动基金是指2018年与彭博联合推出的加密货币指数基金BGCI,旨在追踪这个加密货币市场的表现。目前GalaxyDigital主动管理的风险投资基金的投资策略未见公开披露。

GalaxyDigital投资组合图谱:

5.DigitalCurrencyGroup

DCG的投资分布为:金融服务,贸易和投资,金融科技和支付,占其总投资组合的53%。其中51%的投资集中在区块链公司的种子轮融资中。其思路为,通过大量投资处于起步阶段的公司,在最终幸存的几个公司中获取利润。

比如,DCG是Kraken,Ripple和Ledger的早期投资者,如今这几个项目的估值分别达数十亿美元。

DCG投资图谱:

6.BlockchainCapital

BlockchainCapital的投资组合为:金融服务,金融科技,区块链基础设施,交易和投资,合计占全部投资的55%。另外,约4%的投资组合由区块链医疗保健初创公司组成。BlockchainCapital认为区块链+医疗保健是一个值得关注的领域。

BlockchainCapital投资组合:

原创文章;未经授权严禁转载,违规转载法律必究。

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

金智博客

火必SpaceX也搞IEO?马斯克懵逼了_ACE:PAC

一家可疑的加密货币交易所LAToken目前正在进行一场IEO,据称是由埃隆·马斯克为SpaceX发起的。尽管这可能是许多科技迷的梦想,但仔细研究之后就会发现根本是伪造的.

[0:0ms0-14:977ms