概要
DeFi的初始价值观是关于金融包容性和开放性。但随着Gas价格上涨，DeFi慢慢变成了巨鲸的游戏。
L1池因便宜、简单而有效扩展DeFi。
尽管如此，在L1的池子上存款、取款和调整资金仍然很昂贵。
StarkEx解决这个问题。解决方案就是DeFiPooling，该方案把L1上的账单拆分并在L2上提供头寸来重新平衡。
StarkEx3.0支持启用这一功能所需的新基础构件：L1限价单。
背景
DeFi旨在改善金融的包容性，这要归功于它的可组合和无需许可的性质。然而，当gas过于昂贵时，只有巨鲸能参与得起了。
如果希望DeFi在保持包容性的同时还能额外惠及千万用户，就亟需解决可扩展性问题，使交易成本保持在较低水平。
DeFi协议总锁仓量跌至749.9亿美元，24小时内跌超5%:金色财经报道，据DefiLlama数据显示，DeFi协议总锁仓量（TVL）达到749.9亿美元，24小时跌幅为5.12%。TVL排名前五分别为MakerDAO（75.9亿美元）、AAVE（56.8亿美元）、Curve（54亿美元）、Uniswap（47.7亿美元）、Lido（47.3亿美元）。[2022/6/17 4:35:33]
在YieldOptimizer中我们已经看到了向可扩展性发展的趋势。YFI和Harvest等项目让散户也能参与到高阶的昂贵交易策略中来。以YFIUSDt曲线策略为例。
作为一名普通交易者，优化Curve的借贷收益率相当复杂。需要把钱存入一个特定的池子里，把LP代币押进Curve储蓄池，设置锁定期来增加CRV奖励，并在链上投票选择分配给池子的奖励比例。
Polygon链上DeFi协议总锁仓量为51.4亿美元:金色财经报道，据DefiLlama数据显示，目前Polygon链上DeFi协议总锁仓量为51.4亿美元，24小时减少2.62%。锁仓资产排名前五分别为AAVE（23.1亿美元）、Quickswap（7.65亿美元）、Curve（3.5亿美元）、SushiSwap（3.35亿美元）、Balancer（2.07亿美元）。[2022/1/9 8:35:41]
用YFI，上述的步骤都加以抽象化。只需在YFIUSDtyVault上进行一次存款，剩下的都交给协议负责。作为回报，该协议对利润收取20%的管理费。
这20%的费用对大多数交易者来说，不仅省去亲自部署策略的麻烦，还节约了交易费用。
此外，通过聚合YFI客户的投票权，YFI的行为就像一个投资基金并影响Curve以使所有YFI交易者和代币持有者等这些利益相关者受益。
DeFi借贷平台Aave推出许可平台Aave Arc:金色财经报道，DeFi借贷平台Aave已于今天推出其许可版本Aave Arc。机构加密托管公司Fireblocks已成为Aave Arc的第一个白名单者，将对希望通过该平台借出或借入加密资产的机构进行尽职调查。Aave Arc最初将支持四种资产，包括ETH、WBTC、USDC和AAVE。Fireblocks联合创始人兼首席执行官Michael Shaulov表示，Aave Arc的推出将使世界上最大的机构能够开始参与DeFi。Shaulov表示，Fireblocks将根据FATF指南采用全球公认的KYC和尽职调查程序，以将机构纳入DeFi。在发布时，Fireblocks已将30家机构列入白名单以参与Aave Arc。其中包括SEBA银行、Bluefire Capital、Celsius、CoinShares、GSR、Ribbit Capital、QCP Capital和Wintermute。[2022/1/6 8:28:00]
尽管如此，YFI在gas方面并不是最优的，因为从池中存取以及再平衡资金仍然是在L1上操作。因此，这些操作步骤往往价格昂贵到让人高不可攀。
DeFi平台在过去24小时清算了6.62亿美元贷款:金色财经报道，去中心化借贷平台上的借款人正在迅速平仓。根据去中心化金融（DeFi）钱包提供商Debank的说法，抵押品的清算量增长了14倍。Debank数据显示，在过去24小时内，DeFi平台已清算了6.62亿美元的贷款，为去年2月22日以来未见过的水平，当天清算的总金额为1.296亿美元。根据Debank的数据，正常情况下，DeFi产品的清算额为1到500万美元。[2021/5/20 22:22:53]
而DeFi聚合池就是来解决此问题的：它可以把存款、取款、再平衡等操作，都转移到可扩展且低成本的L2上！
什么是DeFi聚合池？
这种新机制能够让用户使用L2帐户更便捷地无Gas费交易：在Aave和Compound借贷，在YFI或者Harvest投资，又或是在Uniswap、Balancer或Curve提供交易流动性。
逐步流程
我们在此以一个简单的DeFi操作步骤举例：投资USDtyVault。
参与者有：
交易者/用户/终端用户
用户A、B和C有资金在L2上交易。
链下
运营节点以及为其提供服务的StarkEx系统。
链上
DeFi目标合约
StarkEx智能合约
代理池：一个「新」的在链上智能合约，来协调StarkEx合约的需求、管理池子所有权，并与DeFi目标合约交互。
上述例子中，用户A和用户B想要存款进YFI，而用户C想要从YFI中取款。因此，用户A和用户B的需求正好与用户C匹配，只有剩下差额部分需要在链上交易。
从A和B的角度来看的话，DeFi聚合池操作为两步：
将USDt换成StarkEx运营者从代理池出铸造出的份额
将syUSDt换成yUSDt
第一步：需求聚合
代理合约铸造代理池的份额
代理合约通过L1限价单将份额卖给交易者
StarkEx在链上结算这笔买卖
第二步：池子激活
代理合约从StarkEx智能合约中取出资金池中的资金
代理合约将这笔资金存入DeFi机池
代理合约收到存款凭证
代理合约创建一条链上限价单，给出存款凭证对池子份额的价格。
第三步：L2交易者收到LP代币
L2上的交易者用份额换回存款凭证
代理合约销毁份额
第四步：再平衡，完工！
有人可能注意到，代币撮合交易可以链下进行。那像把yUSDt换成yETH这样的再平衡，只要找到交易的另一方就可以，交易过程无需支付Gas。
少了什么东西？L1限价单
StarkEx上的DeFi聚合池还有一个组件需要解释：L1限价单。StarkEx上有三类基本操作：转账、条件性转账以及L2限价交易。下一个版本(StarkExV3)将支持L1限价单，L1上的智能合约能够在L2上发送交易。这是支持DeFi聚合池的最后组件。
结论
如果实现DeFi金融普及，我们需提供更大规模的交易处理量和更便宜的交易成本。而DeFi聚合池就是一种解决方案，等于是用商用机来取代私人飞机。如果DeFi想要再吸纳千万交易用户，这是最好的选择。
来源：金色财经
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