近来NFT市场持续低迷,交易量连续下挫屡创新低,NFT周交易量达76,637枚?ETH,创历史新低,已连续13周低于15.3万枚ETH。
与此同时,交易量下跌也伴随着NFT价格的下跌,BAYC的地板价从153.5ETH的历史最高值下跌至不足70ETH,跌幅超过了54%。地板价的下跌触发了NFT抵押借贷平台BendDAO的清算拍卖机制,8月18日BAYC首次在BendDAO上被清算拍卖,随后几日的地板价持续下跌触发了更多的BAYC开始被清算。
同时大量原本在BendDAO为ETH借贷池提供流动性的资金也迅速撤离,短短四日,ETH借贷池中ETH的余额便从16,000多万枚跌至最低仅剩0.58枚,几乎被提空。NFT借贷龙头BendDAO深陷流动性危机,一直在NFT市场独占鳌头的BAYC被清算,「NFT市场将要开启死亡螺旋」、「NFT的次贷危机要来了」等言论甚嚣尘上,一时之间恐慌迅速蔓延。
Benji Bananas:约3000万枚PRIMATE流通代币被盗,将推出新代币BENJI:7月17日消息,Animoca Brands旗下手游Benji Bananas发文称,几个月前其做市商钱包被攻击,约3000万枚(20%)PRIMATE流通代币被盗。对此,团队将推出新代币BENJI以取代PRIMATE,PRIMATE将以1:1比例兑换为BENJI。Benj iBananas团队将于今日起对PRIMATE持有者钱包进行快照,以确定兑换BENJI的资格。如果用户持有PRIMATE,请勿移动资金,避免与快照金额不一致。如果用户在SushiSwap或ApeSwap上质押或持有PRIMATE,需解除质押,并将累积奖励提取到同一钱包中。[2023/7/17 10:59:00]
BendDAO国库资金参与协议NFT拍卖提案已获36万票通过,已达通过要求的40%:7月3日消息,根据snapshot显示,BendDAO国库资金参与协议NFT拍卖提案已获36万票通过,当前支持率达100%,已达通过要求92万票的40%,该投票将于7月6日结束。
据此前报道,BendDAO社区提案计划利用其DAO国库(包括ETH和USDT等资产)参与拍卖。此提案旨在覆盖潜在的浮动亏损,并提升用户信心和帮助维护市场稳定性。[2023/7/3 22:15:31]
BendDAO形成大量坏账的过程
按照Bend协议设想的正常情况下,触发清算拍卖后只有两种「乐观」的流程:
1.理想情况下的流程:借款人在48小时情况下偿还贷款、利息并补交罚款,然后赎回其NFT;借款人未还款赎回,最终由拍卖中出价最高的投标人来偿还债务并获得这个NFT。
模因币PSYOP创建者Ben.eth或因涉嫌电汇欺诈罪将遭到集体诉讼:5月20日消息,律师事务所 Loevy & Loevy 合伙人 Mike Kanovitz 在社交媒体上发文表示,模因币 PSYOP 的创建者 Ben.eth(推特 handle @eth_ben)在本次事件中并非无意中搞砸了,而是故意误导 Token 购买者、出尔反尔并设立错误结构的流动资金池。其承诺的缓慢释放 Token 也是假的,目前 90% 应该给投资者的 PSYOP 分配仍未释放。
Mike Kanovit 指出,Ben.eth 涉嫌电汇欺诈罪,这可能会迫使其最终支付 2100 万美元的赔偿金,尽管 PSYOP 的销售只筹集了 700 万美元。如果 Ben.eth 不将资金退还给投资者,Loevy & Loevy 将在亚利桑那州对其提起集体诉讼。
Ben.eth 驳回了该诉讼并认为,该诉讼通告语气过于随意、存在错别字显得过于不专业,并且没有得到 Loevy & Loevy 律所合伙人 Jon Loevy 的认可。[2023/5/20 15:15:14]
2.不理想情况下的流程:由于短期价格剧烈波动,短期内借款人未还款赎回且无人参加拍卖,则只需等待,要么等待未来借款人会还款赎回,要么等待未来市场价格回升后,有清算人参与拍卖。
CoinBene已于今日上线SKL 最高涨幅21.5%:据官方消息,CoinBene已于今日11:00上线SKALE(SKL),支持SKL/USDT交易对。SKL开盘价0.06USDT,现报价0.071905USDT,最高涨幅21.5%。SKALE是一个弹性区块链网络,它使得开发者能够轻易提供高度可配置的、完全去中心化的、且与以太坊高度兼容的区块链。CoinBene旨在打造全球最具信赖的数字资产交易平台,在全球180多个国家和地区拥有500多万用户,日活跃用户数超10万,日均交易额30亿美元。[2020/12/2 22:50:39]
而目前的情况是:
由于NFT市场遇冷,NFT的地板价持续下跌,这造成了后续可能会出现更多的NFT出发清算拍卖流程,对市场信心不足或恐慌的贷款人选择将大量ETH流动性撤出BendDAO的借贷池,根据Dune数据,短短四日,ETH借贷池中16,000多万枚ETH几乎被提空,挤兑最严重时,池子中只有0.58枚ETH。
声音 | Benz:使用加密货币在俄罗斯越来越受欢迎:加密货币交易所Changelly首席执行官Eric Benz表示,“加密货币在俄罗斯和其他国家的未来是有前景的。这项技术已被大众应用和采用,并已开始给人们带来好处。”他表示,俄罗斯人“使用加密货币进行网上购物和投资。”[2019/12/6]
与此同时,很多NFT的地板价已经快速跌穿其债务价格,受到拍卖规则的限制,大部分处于清算拍卖的NFT要么无法出价要么无利可图,失去套利动力的清算人选择持币观望,这导致了大量NFT没有人参与拍卖,进一步加剧了这次流动性挤兑。
流动性不足让NFTFi应用难以运转
作为NFTFi的代表协议,BendDAO此次遭遇挤兑危机,严重打击了业内对NFT衍生金融产品的信心。人们开始意识到,在NFT交易市场,最可怕的不是价格暴跌,而是流动性的溃散。
从BendDAO的机制来看,它效仿了Aave等主流的DeFi借贷协议,即用户超额抵押资产,借出其他资产。等到抵押品价值下跌到一定阈值时,触发清算,协议会自动卖出抵押物,来偿还借款。
然而,这套在DeFi行之有效的业务逻辑,却在NFTFi中失效了。由于NFT无法如同质化dai币一般立即在市场出手,在流动性较差的市场环境下,「清算」成为了伪命题,如若外界对NFT抵押品后续的市场走势悲观,很可能出现无人接手抵押物的情况,导致抵押品砸在协议和出借人手中。
与此同时,BendDAO的机制设定进一步降低了市场接手抵押品的积极性。
根据BndDAO的机制,拍卖参与人员的ETH需要锁仓48小时,且拍卖出价需大于NFT地板价的95%。这意味着,即便拍卖成功,拍卖参与人可能最多仅有5%的获利空间。而获得这5%利润的前提是,拍卖完成后可以立即将NFT以当前的地板价出手。然而,由于BendDAO中支持抵押的蓝筹NFT大多价格昂贵,多数散户投资者无力参与,它的流动性注定不会很高。
另外,在ETH本身波动剧烈的情况下,BendDAO要求锁仓48小时ETH,也会让拍卖人产生犹豫心理。毕竟,谁也无法预料锁仓期间ETH的走势情况。
为了脱离当前的困境,BendDAO在8月22日发布了一项新提案,其中提出将清算阈值由90%逐步降低至70%,拍卖周期由48小时调整为4小时,并取消「首次投标要高于地板价95%」的限制。截至8月23日下午5点,该提案获得了97.13%的支持率,大概率将被通过。
这个难以两全的提案正是当前NFTFi面临尴尬的缩影。在任何一个金融市场,流动性通常都是金融应用发挥效能的基础,但在缺乏流动性的NFT市场中,实现快速交易和简单的借贷都举步维艰。
推特用户「CryptoXavierLee」分析称,2021年,经常出现某个NFT项目的交易额超过总市值,这是市场数据健康的表现。而在今年下半年,NFT的市值看似比2021年高,但流动性与同期相比更低。「看似繁荣的高市值背后本质是NFT发行泛滥,但市场并没有足够的流动性支撑。」
如今,NFT市场仍未有好转的迹象。根据DuneAnalytics的数据,OpenSea平台以太坊链上NFT的单月成交量已由今年1月的48.57亿美元于7月锐减至5.28亿美元,8月初至今,该数据仅为3.68亿美元,几乎回到了NFT刚兴起时的水平。
NFT越来越多,交易量却越来越少,供大于求的市场现象表明,NFT的炒作潮趋于冷却,人们不再愿意花费大价钱为一张张「图片」买单。流动性稀缺时,NFTFi也失去了应用基础。
「信心比黄金更重要。」NFT市场表现差造成地板价下跌,导致了NFT交易者的信心不足;开始时小额坏账问题未能及时解决,造成了借贷池流动性提供者的恐慌踩踏。这是此次事件的客观原因。
如果这件危机处理得当的话,对于BendDAO可能是一个「正向黑天鹅」事件。「NFT的清算危机」是我们从未遇到过的,这不仅仅是对BendDAO的考验,也是对BAYC等蓝筹们的共识的考验,更是对整个NFT市场的考验。
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来源:金色财经
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