介绍
SudoSwap是一家以点对点、0手续费掉期而闻名的NFT交易所,最近发布了其用于NFT的AMM。这引起了很多炒作,但也引起了相当大的混乱,并导致人们提出诸如“那为什么这不只是另一个NFT市场?”之类的问题,所以这篇文章的目标是帮助人们消除这种困惑。
在我们开始之前,这些是您应该了解SudoSwapAMM模型的原因:
买入/卖出的即时流动性;
完全在链上;
有时价格更便宜;
只有0.5%的市场费用;
没有版税;
日益增长的吸引力;
你可能已经在Twitter上听说过它了;
根据Dune的数据,总交易量超过5kETH;
能够赚取交易费;
有自动DCA进入/退出收藏品的能力;
NFT交易所:订单簿与AMM
你可能已经习惯的大多数NFT市场,如OpenSea和LooksRare,都是依靠链外订单簿来促进高效交易。为了帮助你理解这意味着什么,让我们看一个例子:
你想以100ETH的价格出售一只无聊猿,于是去一个像OpenSea这样的交易所挂牌出售。
9126758枚MATIC从未知钱包转移到Binance:金色财经报道,据Whale Alert监测,5分钟前有9126758枚MATIC(约5,601,301美元)从未知钱包转移到Binance。[2023/6/15 21:39:23]
OpenSea让你用你的钱包签署一个信息,表示你想以100ETH的价格出售该BAYC。
您签署的订单被存储在链下订单簿中,由交易所托管在数据库中,并显示在他们的界面上,供潜在买家浏览。
您的订单会一直放在那里,直到它被购买或者您决定取消它。
这种模式有个优点:用户不需要支付Gas来上架或投标NFT,Gas只为执行而支付。
缺点是:a)交易所在链外托管整个订单簿,这可能会使获得所有订单变得更加困难,一些开发者在获得OpenSeaAPI密钥时遇到的问题就是证明;b)所有的定价必须是"主动的";你不能指定如"如果我的第一个NFT以1ETH的价格出售,则尝试以1.3ETH的价格出售下一个"。在一个基于订单簿的交易所,你的列表需要手动调整。
而?SudoSwap采取了完全不同的路线,使用链上AMM模型而不是链下订单簿。让我们来看看上面的例子,以100个ETH卖出一个BAYC,使用AMM而不是订单簿会发生什么情况:
MathWallet5 现已支持比特币和 Arweave:3月20日消息,去中心化钱包 MathWallet 宣布 MathWallet5 现已支持比特币和 Arweave,用户可更新应用程序使用。去中心化钱包 MathWallet App 支持 70 多条公链,包括比特币、以太坊、波卡、Cosmos、Filecoin、Solana 等,也支持云钱包模式。[2022/3/20 14:07:28]
你想通过AMM以100ETH的价格出售一个BAYC,你来到了SudoSwap。
SudoSwap让你把NFT存入一个由智能合约运行的池子中,并指定你想出售的价格。
可以查询你池子的合约来获取NFT价格。
你的NFT就放在那里,直到它被买走或你决定取消它:
被买走:有人来到SudoSwap,想要购买你的BAYC。他们提交交易购买,将其从池子中移除,并将100个ETH转给您。
取消:您将您的NFT从池中撤出。
尽管AMM模型要求你支付Gas费用来列出你的NFT,但它都是链上可公开查询的。不过,总的来说,到目前为止,这两种模型看起来都非常相似。但是,基于AMM的模型允许您做一些使用订单簿无法完成的有趣事情。为了理解如何,让我们看看SudoSwap是如何运作的。
SudoSwap的架构
如果你熟悉UniswapV2,Sudoswap的NFTAMM可以大致被认为是"UniswapV2,但对同一代币有多个自定义流动性池",其中代币=NFT,自定义流动性池=可选的不同定价曲线和现货价格。鉴于NFT与ERC20的不可替代性,这些差异是有道理的。
如果你还没懂,让我试着以更简单的方式来解释它,重点关注单个NFT集合如何在SudoSwap上工作,我将使用BasedGhouls作为一个例子。当你在SudoSwap上调出"BasedGhouls?"的页面时,你会看到以下内容:
上面的4个统计是什么意思??
“地板价”是您能以(0.226ETH)买到的最便宜的价格。?
“最佳报价”为0.219,这意味着可以在SudoSwap上以0.219ETH的价格能立即出售。?
“报价TVL”意味着SudoSwap流动性池中有36.23个ETH用于BasedGhouls的报价。
“Volume”是迄今为止基于Ghouls在SudoSwap上交易的ETH交易量。
现在,当您查看底价NFT时,此AMM模型和订单簿模型之间的区别开始变得明显。在撰写本文时,以0.226ETH的价格列出了21个BasedGhouls。这与OpenSea或LooksRare非常不同,在那里通常只有1-3个类似的NFT是以地板价列出。
这种定价的原因是:对于在SudoSwap上交易的NFT,买卖是通过流动性池完成的。这些底价资产大部分可能都在同一个流动性池中,并且定价会随着NFT的买入而动态变化。
但我在这里说得太早了。再通过一个例子来展示整个“池”的情况。SudoSwap上有三种类型的流动性资金池——"代币"、"NFT"和"交易",让我们从"NFT"资金池开始。这种类型可以用来出售一个或多个NFT集合。我没有BasedGhoul,但我拥有TubbyCat,所以当我试图为我的TubbyCat创建一个NFT销售池时,我得到了以下结果。
我设置了我的资金池,以10ETH的价格出售我的第一个NFT,并且,每出售一次,下一个NFT的价格将增加0.1ETH。这意味着,如果有人买了我的第一个TubbyCatNFT,他会付给我10ETH。如果他们还想要第二个,他们将支付10.1ETH——就像我前面提到的,价格会随着NFT的出售而更新。你也可以把你的Delta设为"-0.5"或其他,然后以9.5ETH的价格出售你的第二个NFT,这取决于你如何安排你的资金池。
每个NFT集合可以有多个池子。当你考虑到不同的用户可能希望根据他们的NFT持有量获得不同的定价时,这是有道理的。
现在,可能你已经有了一些问题。这里有一些Q&A,应该是帮助你了解情况的关键:
如果我只想以相同的价格出售我的NFT怎么办?将你的Delta设置为0,他们都可以以你的池子的起始价格购买。
如果我拥有一个稀有NFT怎么办?我怎样才能确保我以比地板价更高的价格出售?您可以为您的稀有NFT创建一个单独的资金池,并将起始价格设置为比地板价更高的ETH值。
人们怎么知道要从我的池子里买?这是个特别好的问题,我觉得。SudoSwap的智能合约不会自动为你找到最便宜的资金池来引导你的交易。相反,人们会通过两种方式从你的池中购买:
他们想购买你的特定NFT,而这只能来自你的池子,所以他们必须从你的池中购买。
他们在"扫地"——一次性购买10个最便宜的NFT——而你的定价符合这10个最便宜的NFT集合。如果是这样,SudoSwap就会知道这一点,因为他们会跟踪所有集合的定价,以便给用户提供最佳定价,并将部分交易引导到你的池子。
如果我想购买NFT,而不仅仅是出售它们呢?你可以创建一个购买NFT的池子,并以ETH作为资金。您可以设定购买NFT的价格,以及每次交易后调整报价的Delta。你可以为你的第一次购买提供5个ETH,如果选择-1的Delta,下次就会以4ETH的价格购买,与出售NFT的池子设置非常相似。
我以为我可以在SudoSwap上即时出售NFT?你可以,通过将你的NFT卖到提供最好买入报价的"买入NFT池"中。这实际上也解释了收藏品报价的作用;要提出0.2个ETH的报价,你只需创建一个包含0.2个ETH的池子,并指定"我将以0.2个ETH的价格购买这个集合中的任何NFT"。然后,有人会来把他们的NFT以0.2ETH的价格卖给你的资金池,把NFT给你。
那DCA呢?如果你想做一些类似于DCA的事情,你可以用你的初始买入价创建一个池子,然后按照你想要的DCA方向移动Delta。我想你可以说这不是DCA,因为你不是以明确的时间间隔买入/卖出,但至少你是以明确的价格买入/卖出。如果有这方面的需求,也许将来可以设置买入之间的"时间"曲线。
交易费呢?如果你创建了一个"交易"池——既提供以某一价格购买NFT,又以稍低的价格出售NFT——你可以获得每笔交易的百分比费用。
对SudoSwap的思考
我喜欢为新产品建立"心理模型",以便弄清它们在市场中的位置,以及它们可以与什么相竞争。实际上,我不知道心理模型到底是什么,我只是最近经常听到这个词,但它听起来与我的工作大致相同。
把SudoSwap看作是一个利用AMM与订单簿NFT交易市场的竞争者,在这里似乎一般来说是正确的模型。SudoSwap正在进行权衡,如"增加体Gas但全部在链上"和"对新用户来说可以说更复杂,但增加了即时流动性",将由用户决定他们在不同情况下喜欢哪种交易所类型。
我也完全理解,对于许多NFT用户/交易商来说,AMM/DeFi是他们不关心的事情,甚至害怕它们。也就是说,SudoSwap仍然处于一个很好的位置,可以通过与聚合器的整合获得更多的交易量,Sudo的低交易费用和地板价附近的充裕流动性意味着,对于一些收藏品,通过SudoSwap池引导部分或全部交易将为用户带来更便宜的执行价格,而用户甚至不需要学习SudoSwap。
正如我之前提到的,SudoSwap的交易中也不包括版权费用。这是一个有趣的事情,并引发了一些辩论。我在这里没有强烈的意见,看任何一方是否投降,或者藏品是否真的试图避免SudoSwap,这将是很有趣的事情。
来源:金色财经
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