Galaxy Digital 研究员:NFT 借贷中点对点、点对池和 CDP 类型初窥_BTC:DROPS

注:原文作者为GalaxyDigital研究员KirillNaumov。

NFT借贷平台允许用户通过抵押他们的NFT借入流动资产。在该帖子中,我们将深入研究NFT中的点对点、点对池和CDP贷款,以了解这一增长趋势。

长期投资NFT的挑战之一是资金管理。持有NFT意味着将大量的资金锁定在一个非流动性的投资中,而这个投资的价格可能在几天内就会下降。

超额抵押的NFT借贷协议允许用户在其NFT投资组合中释放一部分流动性,而不失去对NFT的风险敞口。以下,让我们来看看不同的项目是如何实现这一目标的。

国家网信办发布第四批境内区块链信息服务备案编号:国家互联网信息办公室发布第四批共285个境内区块链信息服务名称及备案编号。

根据《管理规定》要求,区块链信息服务提供者应当在其对外提供服务的互联网站、应用程序等显著位置标明其备案编号。备案仅是对主体区块链信息服务相关情况的登记,不代表对其机构、产品和服务的认可,任何机构和个人不得用于任何商业目的。网信部门后续将会同各有关部门,依据《管理规定》对备案主体进行监督检查,并督促未备案主体尽快履行备案义务。请尚未履行备案手续的相关机构和个人尽快申请备案。(网信办官网)[2020/10/30 11:15:54]

点对点借贷

在点对点借贷中,借款人与贷款人直接配对。这是目前NFT借贷的主要方法。点对点借贷平台包括NFTfi,TrustNFT?,Pawnfi?和Yawww?。

65个国家网络安全专家组成联盟 共同打击医院加密勒索软件:65个国家的网络安全专家组成的团队齐聚一堂,共同打击冠状病危机期间针对医院的勒索软件攻击。他们自称为COVID-19 CTI联盟,旨在保护前线医疗资源的技术基础设施免受网络攻击。据悉,过去一年,世界各地的医院都遭遇了大量网络攻击,犯罪团伙索要比特币赎金,以换取解密密钥。医院经常被视为目标,因为它的IT基础设施老化,而且由于其工作的关键性质,人们愿意付费。(Cointelegraph)[2020/4/2]

这些平台通常要求用户在托管合约中锁定一个NFT作为抵押品,然后在特定时期内提供贷款。随后,用户会收到其他人对抵押品和利率参数的出价。

动态 | 四川日报:经营范围包含“区块链”的川企有268家 但在国家网信办备案的仅5家:四川日报今日刊文《四川到底有多少区块链企业》,文中提到,截至10月底,经营范围包含“区块链”的川企天眼查显示有268家,比去年底增长了近50%,但是在国家网信办备案的仅5家。268家川企并不是一个圈子的人,这些企业至少涉及3个圈子:币圈、矿圈、链圈,虽然都基于区块链技术,但业务逻辑大相径庭。[2019/11/11]

这种竞标通常会产生各种贷款价值比和利率组合,允许NFT所有者选择最适合他们的方式。这就是为什么点对点借贷是对冲NFT风险的完美选择的原因。

贷款相当于看跌期权,通过拥有NFT并拥有看跌期权,用户创造了看涨期权的回报情况,避免了超过规定价格的损失。

动态 | 国家网信办发布的《数字中国建设发展报告(2018年)》:据人民网消息,5月6日-8日,第二届数字中国建设峰会在福州召开,国家网信办发布的《数字中国建设发展报告(2018年)》显示,2018年我国数字经济规模达到31.3万亿元,较去年增长20.9%,占GDP比重达34.8%。据埃森哲公司分析,数字化程度每提高10%,人均GDP将增长0.5%-0.62%。据预测,数字技能和技术的应用将使全球经济到2020年有望累计增加2万亿美元;到2025年,全球经济总值的一半来自于数字经济。

中国人民银行数字货币研究所原所长姚前指出,法定数字货币是数字经济发展的基石。他还透露,当前中国人民银行正在开展央行数字货币研发试验。

按照国际货币基金组织(IMF)总裁拉加德的说法,为数字经济提供货币或将成为一项国家任务。[2019/5/13]

声音 | SeekingAlpha市场研究员:下一次牛市峰值将会更高:据bitcoinist报道,SeekingAlpha市场研究员Victor Dergunov认为,现在是在为时已晚之前进入比特币市场的时候。他表示,“强大的反弹”和技术指标与之前的牛市相似。因此,他认为这很可能是比特币下一个牛市的开始。随着比特币越来越受欢迎,新牛的市峰值总是明显高于前一个牛市的峰值。目前只有约0.56%的潜在用户接触了比特币,这意味着近99.5%的潜在市场尚未开发。[2019/4/10]

此外,成熟的交易者还会在点对点贷款中进行杠杆操作。例如,一个用户可以通过锁定一个BAYCNFT和购买两个MAYCNFT来借入50,000美元。如果它们的价格上涨,他们只需要归还50,000美元加上利息,从而获利。

点对点贷款通常有很高的利率和适度的贷款价值比。在我们分析的平台中,NFTfi拥有最多的吸引力,目前有2860万美元的未偿债务。上个月,其APR已经达到63%。

点对池平台

DropsDAO?运营着一个类似Compound的货币市场,允许用户抵押NFT借出USDC和ETH。NFT由Chainlink预言机定价,对异常值进行调整,并在一个时期内进行平均。

从用户的角度来看,他们将NFT作为抵押品存入,并以可变的利率从池中借入资金。这些资金由贷款人提供,他们从借款人那里赚取利息。

像Compound和Aave一样,Drops使用了分片利息函数,该函数以特定的利用率为目标,如果没有足够的资金用于提款,则会开始大幅提高借款人支付的利率。

关于点对池货币市场如何运作的更深入解释,可以查看这个帖子。

为了限制流动性提供者的风险,Drops将协议分离成孤立的池子,每个池子有自己的NFT藏品。这类似于Fuse在RariCapital上的运作方式,可以确保贷款人选择到他们满意的藏品。

Drops目前有260万美元的供应资本和38.8万美元的未偿借贷。他们提供适度的LTV比率以确保偿付能力,并提供相对较低的利率。

其他点对池的NFT抵押借贷协议,包括BendDAO?和Bailout?在这个设计上进行了迭代。BendDAO为借款人提供48小时的清算保护,Bailout则将贷款期限限制为30天,以确保偿付能力。

总的来说,点对池NFT抵押贷款协议,就像DeFi中的点对池货币市场一样,只接受蓝筹资产作为抵押品。为使这些协议发挥作用,需要有预言机基础设施和稳定的地板价。

抵押债务头寸(CDP)

CDP由MakerDAO开创,是NFT抵押货币市场的最终模式。

JPEG'd?是一个借贷协议,利用CDP来实现对NFT的借贷。

在用户将NFT作为抵押品存入金库后,他们可以铸造PUSd,这是一种与美元挂钩的稳定币。JPEG'd允许PUSd债务头寸达到抵押品价值的32%,通过Chainlink预言机进行定价。该协议只收取2%的年利息。

在JPEG'd上,当某一用户的债务/抵押品比率超过33%时,清算完全由DAO执行。DAO偿还债务,并保留或拍卖NFT,从而建立其金库。

用户可以在贷款时购买针对清算的保险,一次性支付贷款金额的5%,不予退还。有了保险后,用户可以选择在清算后72小时内自己偿还债务。

JPEG'd在2022年2月通过“捐赠活动”筹集了7200万美元。它看起来像ICO,叫起来像ICO,但它不是一个ICO。

通过JPEG'd进行CDP贷款,对于那些寻求从他们的蓝筹NFT中获得一些流动性而又不支付高利率的人来说是完美的。

总结

NFT抵押贷款仍处于新生阶段,在我看来,它将在熊市中得到很大发展。

然而,在尝试这些协议时,必须谨慎行事,因为它们非常依赖于预言机的性能和市场的稳定性。

要了解更多关于这些和其他类似的项目,请阅读NFTs和DeFi报告的借贷市场部分,这是SalQadir和我为佳士得艺术与科技峰会发布的报告。

来源:金色财经

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