去中心化山寨币期权库Thetanuts凭什么种子轮就达1800万美元?_ETA:UTS

?作者:北辰

Thetanuts是一个去中心化期权库,跟Ribbon在同一条赛道上,所以二者的策略非常相似。

他们都是为散户提供各种期权理财窗口,以及为DAO提供定制化的期权服务,总之是为用户简化复杂的期权投资步骤——只需要选好特定标的以及方向,剩下的交给协议,就能获得比较稳健的收益。

但如果DOV之间没有区别的话,整个市场只需要一个Ribbon就可以了,Thetanuts也就不可能在种子轮阶段融资1800万美元。

投资人名单

Thetanuts的不同之处在于更激进,为大量山寨币提供期权理财服务,并且尽可能地在所有活跃的公链铺开。

所以Thetanuts提供的服务的波动性会远高于Ribbon,当然收益也会比固守在以太坊并只做主流币的Ribbon更高。

本文将围绕Thetanuts的激进之处展开,但在正式讨论之前还是先来简单介绍下Thetanuts的基本原理。

?去中心化期权库

相信链茶馆的读者已经对去中心化期权库有所了解,就是把用户存入的资产当作抵押品,卖成了期权,然后赚期权费再返还给用户。

以ETH为例,普通的staking的年化一般不会超过4%,但如果是被当做抵押品来赚期权费,没有被行权的话年化会在30%左右。

但如何确保既不会被行权,但期权费却又足够高,这就非常考验去中心化期权库团队计算风险与回报的能力。毕竟这是他们的核心能力,每周都要调整一下行权价。

Thetanuts就是这样的去中心化期权库,任何人都可以把资产存入对应的窗口来赚期权费,一般是用波动性资产来卖出看涨期权,用稳定币来卖出看跌期权。

而且Thetanuts更多是提供山寨币期权,如BCH、ADA、WAVAX、WFTM、TALGO、NEAR、WMATIC、WBNB、BOBA、WCRO、WROSE、WBCH、WGLMR、WOO、BIT等。

目前年化最高的是WMATIC的卖出看跌期权,高达134.56%。WETH的卖出看跌期权也高达59.1%。而年化最低的则是BIT的备兑看涨期权,仅5.85%,但已经比普通的流动性挖矿要高了。

Thetanuts在押注未来山寨币会爆发,那么自然就是Thetanuts来填补山寨币期权这一空白了。

Thetanuts是把用户存入的资产,作为抵押品拍卖给QCPCapital和Paradigm这种专业的期权交易公司。?

?像swap一样简单

除了备兑看涨、现金担保看跌这种基础的期权库,Thetanuts还在此基础上推出了强化版的Stronghold策略。

简单来说就是把多个基础的期权库聚合在一起,创建成一个指数代币,用户就连选择具体策略的步骤都省略了,直接买指数。

一般来说,把原本具有波动性的资产放在投资组合中,整体风险会小于所有单个资产的风险,就像炒股买股指一样,对用户来说进一步简化了投资决策的难度。

“它是DeFi结构化产品领域中唯一的一款像swap一样简单的产品。“QCPCapital的首席信息官DariusSit表示。

Thetanuts是多链策略,所以Stronghold已经部署在以太坊、BNBChain、Avalanche、Polygon和Fantom上线,未来还会在其他链推出。

目前Stronghold的TVL为1400万美元,名义已售出5840万美元的期权,而赚取的期权费已经有88.97万美元。

Thetanuts目前对基础的期权库不收取费用,但会对交易Stronghold的指数代币时会收手续费。

?为DAO管理资金

除了为普通散户提供专业的期权服务之外,其实crypto市场上更多的资金沉淀在DeFi项目的国库里,他们也跟散户一样缺乏专业的期权知识,因此这是一块非常大的蛋糕。

Ribbon有提供这种toB服务——通过为DAO定制不同的结构化产品策略来帮助他们实现资金管理目标,Thetanuts也是如此。

Jump副总裁RahulMaganti表示:“随着Web3领域和DAO国库的更多资金流动,Thetanuts提供的DeFi结构化产品汇集了完善的资金管理工具,帮助整个生态系统保持可持续性并继续快速建设。”

抛开商业吹捧,其实基本原理与为散户提供的服务是一致的,只不过国库的资产构成、风险承受能力等各不相同,因此会有一些定制化的调整。

比如Thetanuts就与WOODAO合作进行资金管理,具体来说就是WOODAO授权Thetanuts创建基于WOO代币的期权产品,然后WOODAO往里存入20万美元的WOO代币,然后作为抵押品卖出看涨期权来赚期权费,还有一个潜在的好处就是增加了WOO代币的效用。

但总体而言,这种方式目前效果可能并不会很高……为DAO提供资管服务的方式还需要进一步探索。

?传总结

去中心化期权库是一条让人振奋的赛道,它非常具备DeFi的精神——削掉传统金融的门槛,把原本由中心化交易所向专业用户或者家族办公室、投资银行为超高净值用户才会提供的服务,以可组合性的方式抽象出来,并以去中心化的方式提供给所有人。

传统金融能做的事,DeFi终究要逐渐接管过来,而Thetanuts正在做这样的事。

官网:

https://www.thetanuts.finance/

来源:金色财经

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