到目前为止，2022年6月是比特币自2012年以来表现最差的一个月。币价从32000美元下跌到20000美元，跌幅37%，而另一边的ETH也下跌了44%。市场是否仍处于恐惧/投降的高峰？让我们从数据的角度，看看加密市场走到哪一步了。
1.BTC市场数据
首先，看看比特币流入交易所的情况。过去一周，比特币流入交易所的数量(可能是被抛售)达到2018年以来的最高水平！市场像进入了投降期。
此外，根据“CDD”指标观察交易所流入情况，6月份从长期持有者那里流入交易所的比特币数量大幅飙升，这表明市场真的进入投降/考验信念的时刻。
考虑到比特币在过去几次投降期的价格波动(追溯到2018年)，它通常预示着某种局部底部。几个可对比的时期：2021年7月(是2021年的底部)、2020年3月(是2020年的底部)和2018年11月/12月(上个周期的底部)。尽管当前的宏观环境与这些历史时期不同，但它可以用来衡量BTC的恐惧峰值，然后决定加密生态其余部分的价格走向。
摩根大通投资区块链数据分析公司 Elliptic:5月26日消息，区块链分析初创公司 Elliptic 周四表示，摩根大通已加入其参与2021年10月6000 万美元 C 轮融资的投资者名单。本轮融资由Evolution Equity Partners领投，软银愿景基金二期、AlbionVC、Digital Currency Group、Wells Fargo Strategic Capital、SBI Group、Octopus Ventures、SignalFire 和 Paladin Capital Group等参投。C 轮融资后使 Elliptic 迄今为止的总融资额达到 1 亿美元。
此前消息，区块链初创公司Elliptic完成6000万美元C轮融资。[2022/5/27 3:44:21]
2.ETH市场数据
在过去60天里，ETH下跌了64%，它的表现实际上落后于许多山寨。例如DeFi版块的SNX、MKR、LINK、UNI和1INCH在过去60天的表现都比ETH好(这让人惊讶)。个人认为这是由一小部分事情驱动的，包括ETH头寸杠杆，在过去一个月导致2.35亿美元的链上ETH被清算。
区块链数据分析平台Nansen推出新Terra仪表盘:4月28日消息，区块链数据分析平台Nansen推出新Terra仪表盘。Nansen CEO曾于4月20日表示，将支持更多Terra的数据。[2022/4/28 2:36:11]
这同时也迫使3AC大量卖出ETH，它在过去60天内至少向交易所发送了17万枚ETH(从0x486这个钱包)，这大约相当于2.5亿美元左右的抛售压力。
虽然ETH已经跌破2018年高点，但以太坊的DeFi协议仍有460亿美元的TVL（2018年末只有6位数)，这证明我们在产品与市场匹配方面已经取得很大的进步。DeFi的TVL从11月的高点下降了70%，而ETH自身只下降了75%。
3.其他公链数据
链上数据工具Nansen计划整合Solana数据分析:11月9日消息，链上数据工具Nansen宣布计划集成Solana仪表盘，为机构和散户投资者提供广泛见解，以确定DeFi和NFT等领域新兴趋势。Solana功能计划于2022年第1季度启动，将在以太坊、Polygon、Fantom和BSC等网络上提供超过1亿个链上钱包数据点。（Cointelegraph）[2021/11/10 6:42:27]
作为对比，以下是各大链从2021年11月到现在的TVL变化：
BSC：从200亿美元下降70%至60亿美元
Tron：从65亿美元下降38%至40亿美元
AVAX：从130亿美元下降80%至26亿美元
SOL：从140亿美元下降82%至25亿美元
Polygon：从50亿美元下降67%至17亿美元
FTM：从53亿美元下降82%至9.73亿美元
Arbitrum：从30亿美元下降35%至20亿美元（按L2Beat的数据)
显然，Arbitrum是这里唯一的亮点，它现在拥有51%的Layer2TVL市场份额。NEAR也将其TVL增加了两倍，达到2.9亿美元(原本的基数很小)。
声音 | 加密数据分析提供商：减半不会影响比特币期权市场:金色财经报道，加密数据分析提供商Skew在一系列推文中解释了如何通过查看资产的隐含波动率(类似于“扭曲”曲线)来确定某个事件是否被定价。隐含波动率（IV）是期权固有的术语，反映了市场对某项资产的期望。Skew指出，第二季度的隐含波动率没有扭结，这意味着在减半事件发生后，比特币期权市场预计不会有任何重大变化。然而，交易者确实预计三月份会出现一些波动。因此，这有可能是另一个“谣言买入，消息卖出”，类似于莱特币在2019年第二季度出现令人吃惊的价格上涨，但却在在实际减半后完全消失了。[2020/1/7]
4.NFT市场数据
看看NFT市场，情况也不容乐观，日交易量从2022年1月的10亿美元峰值下降了98%，如今只有2000万美元(周交易量下降了90%)。
动态 | 2017年度政府投资信息化交互数据分析报告：政府资金投资区块链相对较少:据中国新闻网报道，第二十二届中国国际软件博览会2日发布《2017年度政府投资信息化交互数据分析报告》，报告显示交易额最大的是物联网，增长速度最快的是大数据，人工智能政府投资力度明显在加大，区块链作为新兴技术则相对较少，在几百万的数量级徘徊。[2018/7/3]
从NFT交易市场的份额来看，LOOKS已经从今年早些时候70%的占有率下降到20%(注意，7月份将有一个大的解锁)。
5.链游市场数据
看看链游市场，以太坊链游从2021年11月的1.2万周活跃用户下降到2000，其中MANA和SAND主导着市场份额，AXS用户已经大幅下降(它曾占据市场的主要份额)。
根据DappRadar数据,DFK的用户在过去30天里下降了21%，AXS的用户下降了37%，而SAND的用户仅下降了3%。
其他大型游戏的token在过去60天里也遭到了重创，包括：
MANA，-60%
APE，-70%
AXS，-69%
SAND，-69%
GMT，-75%
GALA，-71%
JEWEL，-97%?
6.有好的迹象吗？
由上，我们能看出BTC和ETH的一些投降迹象(以及强制卖出)，除了Arbitrum以外的协议TVL全面下跌，NFT交易枯竭，而活跃的游戏用户数量也出现了实质性下降。有什么能让我们感到兴奋的吗？
尽管人们一直担心Celsius和3AC爆雷并带来连锁反应，但Alameda的SBF最近在推特上表示，他们将“采取措施防止被波及”：
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根据Nansen的说法，Smartmoney终于再次开始配置资本(在看到稳定币的持有量达到峰值后)。目前，稳定币的市值约为1550亿美元，而加密货币的总市值为8920亿美元，稳定币占据17%的加密份额。大量基金储备仍在场外，等待市场环境被确认为“安全”时再进行部署。
此外，虽然很难量化3AC资不抵债的风险，但至少在链上，该公司(每个被证实的3AC钱包)已经没有多少可抛售的了。
根据Dune的3AC钱包仪表盘，该公司持有2.77亿美元的链上资产，但重要的是，除了稳定币，他们只持有4100万美元的SRM、2300万美元的FTT和800万美元的cETH。如果他们在交易所里没有别的储备，那么3AC抛售的最糟糕时期似乎已经过去。
一些还算乐观的数据：
ETH活跃地址同比仅下降12%；
Arbitrum日交易量继续上升，同比增长90倍；
ETH和BTC成功避开了大规模的连锁清算：例如，0x4093fbe60ab50ab79a5bd32fa2adec255372f80e这个地址中价值1.35亿美元的ETH潜在清算；Celsius在Maker价值2.25亿美元的wBTC头寸的潜在清算。
7.我们脱离险境了吗?
有可能，但我仍担心未来几周加密对冲基金可能会流出资金。
根据普华永道（PwC)的数据，2021年加密对冲基金的总资产管理规模(未杠杆化)为41亿美元。鉴于当前的宏观环境/货币政策，对风险资产的偏好已大幅下降，22年第二季度末可能出现基金赎回，这可能导致7月出现一定程度的抛售压力。
此外，由于通胀仍在持续升温，美联储的立场可能不会很快转变。加密货币面临的巨大潜在阻力是货币政策、Celsius和3AC的连锁反应以及链上清算水平。
现在加密货币的总市值不到2021年峰值的三分之一，我们现在拥有游戏、NFT和DeFi应用，尽管最近经历了一些痛苦，但所有这些应用仍有很多用户。目前有两大主要催化剂促使加密市场重新找到“叙事”：ETH合并，以及美联储政策的转变。我不打算在这里做市场预测，但看起来我们现在确实是更接近底部了，这也是为何一些观望的聪明钱开始有动作的原因。
来源：金色财经
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