解密代币经济学:从代币供需中制定投资策略_RAT:Oscar Share

代币经济学——Twitter加密圈经常抛出这个词,但人们除了“DYOR”之外从未解释过它。以下是面向初学者的一份“代币经济学”的简单指南。

在这篇指南中,我将介绍:

代币经济学的定义;分析代币经济学的框架;3个研究代币经济学的要点;代币经济学的定义

简而言之,供应和需求。供求关系实际上是代币经济学最基本的层面,意愿买家和意愿卖家交易代币。

分析代币经济学的简单框架

目前市场上有多少代币?代币的总供应量是多少?随着时间的推移,市场供应将如何变化?谁将获得大部分供应?他们什么时候可以卖出?要回答它们,我们需要来看看数据。您需要了解的指标有:

(一)供应量

流通供应量:现在市场上代币的数量总供应量:在区块链上共创建了的代币数量最大供应量:最多可以存在多少数量的代币他们是什么意思呢?请看下图

加密用户向维基解密创始人捐赠超40万美元BTC用于法律辩护:金色财经报道,加密用户已为“维基揭秘”及该网站创始人阿桑奇(Julian Assange)的法律辩护捐赠了总计12.99枚BTC,价值超40万美元。昨日有人发送了8.48 BTC来支持阿桑奇,而另一个加密货币用户上周三捐赠了4.51 BTC。此前消息,美国总统特朗普可能会赦免阿桑奇。[2021/1/5 16:26:42]

我们需要知道:

-尚未解锁的数量;-已经释放到市场的数量;-已经销毁的数量;为什么要关心这些?

它可以帮助我们掌握当前和未来的供应。此外,还可以提前预测市场的反应。

-如果供应减少50%?物以稀为贵!-如果1亿的供应量充斥市场?船要沉了!现在让我们把它放到实践里看看。这里有4种不同情况的代币。你能观察到什么?想想我们刚刚说过的3个指标。

动态 | OKEx比特币、以太坊季度合约精英账户多头持仓比例高于空头:截至今日8点,OKEx比特币季度合约精英账户中,多头平均持仓比例为23.61%、空头平均持仓比例为14.88%,多头持仓仍高出空头。以太坊季度合约精英账户中,多头平均持仓比例为20.26%、空头平均持仓比例为13.45%,多头比例仍高出空头。当前BTC合约持仓总量约为6.48万个BTC,ETH合约持仓总量约为71.78万个ETH,BTC、ETH持仓量较昨日均有所减少。[2019/3/9]

?乍一看,我们知道:

每个币都有最大供应量,除了ETH;BTC的大部分供应都在流通中;BNB位居第二,而AVAX的流通量在供应中占比最少;这告诉你什么?

BTC:有着低通胀预期的最大供应量,意味着“没有隐藏惊喜”;Avax&BNB:供应有限,但部分尚未进入市场,意味着“潜在的定时炸弹”;ETH:无限供应,意味着“无限印钞机”如果我们深入挖掘呢?在面纱下的真相:

分析 |相比房地产 27%的千禧一代英国男性更喜欢投资比特币:据ccn消息,英国一家房地产开发商进行的一项研究显示,27%的千禧一代男性认为投资比特币比房地产更好,这显示出对传统投资和金融态度转变的一种迹象。[2018/6/29]

BTC:通胀低且稳定;AVAX:警告;BNB:50%锁定并且还会销毁34%;ETH:每年通货膨胀率1-2%,尽管供应量无限,但更容易消化;

因此,通过简单地查看这些数字并进行更多挖掘,我们可以:猜测整体市场看法和预期,根据当前和未来的供应调整持有代币的时间框架。

市值

市值(MarketCap),简写MC:当前价格*流通供应,当前公开发售能买到的总市值;完全稀释市值(FullyDilutedMarketCap),简写FDMC:当前价格*最大供应,未来所有能买到的总市值。(注意:FDMC可与FDV互换,FullyDilutedValuation:完全稀释估值);MC/FDMC比率?:衡量通货膨胀的简单比率。它告诉我们当前能买到的市值占未来总市值的比重。如果更接近于1,说明是未来的通胀较低。大多数供应已进入市场,我们会很放心。如果接近于0,说明是未来的高通胀。现在我们应该对供应有了一个粗略的了解,我们可以根据通货膨胀和供应上限轻松地将这些代币分为4组:

动态 | 比特币解密游戏中的310个比特币并未转出:经金色财经查询确认,此前报道的被破解的比特币解密游戏中的310个比特币并未转出。[2018/10/10]

1)通胀+上限

Bitcoin:通胀+上限

总供应量有2100万,其是有上限的,没有人可以改变这一点。矿工奖励每四年减少一半,随着时间的推移,流入市场的供应越来越少,释放量逐渐干涸,这就是它被称为数字黄金的原因。

2)通胀+无上限

Dogecoin:没有上限的通货膨胀

没有上限的发行量,每年会有50亿Dogecoin进入市场。通货膨胀率会下降,但是印钞机永远不会停止。一个有趣的事情是地球上的每个人都可以拥有十亿枚Dogecoin,但仍会有1250亿枚代币剩下。

3)通缩+上限

BinanceCoin:通缩,有上限

上限为2亿,计划减少到1亿,存在燃烧机制。Binance通过将代币发送到没有人可以访问的冻结地址来销毁代币,使得它们永远无法供应。

4)通缩+无上限

这里没有代币,以太坊计划通过EIP-1559和权益证明共识来降低供应量,然而,它现在仍然每年排放1-2%的通货膨胀。在合并发生之前,ETH和Dogecoin的通胀速度类似。

三个研究要点

供应量数据很重要,但是我们还不能只做这点研究就按下购买按钮,而要弄清楚:谁拥有供应量?他们什么时候可以卖?

答案归结为分配、归属时间表和市场配置。

最初是如何分配的?

预挖:内部人士在上市前为自己保留一部分;公平发布:每个人都在市场上购买/竞争。那么,谁得到了更大的份额?

轻手理论——成本基础越低,手越轻

同样是1美元的X代币,然而1倍、10倍或100倍的赢家,因为入场价格不同。他们进入的价格越低,他们就越舒服。那么谁的成本基础最低呢?当然是团队。代币是凭空创造并分发给他们自己的,所以他们的成本基础实际上是零。以1美元的价格,他们为自己拥有的每个代币赚取1美元的账面利润。但是这也带来了巨大的责任,他们需要努力运营。

(二)他们什么时候可以卖?

代币分两个阶段进入市场:

Cliff:在第一次代币发布后特定的一段时间。Vesting:随着时间的推移缓慢解锁的金额。?

公开市场上有鲸鱼吗?

使用区块链浏览器来获取该信息。

示例:在etherscan查询UniswapToken步骤:

1)搜索;

2)向下滚动并选择“持有者”;

3)选择“代币持有者图表”;

4)前100名代币持有者图表;

需要注意的事项

?持有者数量;

?前100名持有者总共拥有多少;

?任何个人钱包在总供应量中占有很大份额;

我们甚至可以去捕鲸并从他们的挂单策略中学习。

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