作者:北辰
借贷在DeFi领域是比Swap更为底层的模块,整个DeFi浪潮也是由Compound的流动性挖矿开始的。
超额抵押借贷的杠杆率不足1,于是杠杆借贷出现了。
对于风险承受能力更高的投资者而言,可以借入更多的流动性,然后就能在Uniswap上交易,也就是传统金融中的融资融券。
即将在本周四上线的GearboxProtocol,就是一个杠杆借贷协议,提出了杠杆即服务概念。
从融资融券到抵押借贷
Gearbox是在2021年1月份ETHGlobal举办的MarketMake黑客松上诞生,目前虽未正式上线,但Twitter关注者超过1.2万。
Web3技术公司Gripnr融资250万美元,Sopris Capital等参投:4月17日消息,位于新奥尔良的Web3技术公司Gripnr宣布获得250万美元融资,Sopris Capital、XBTO Humla Ventures、Abstraction Ventures、Better Angels、Carl Sparks、Voodoo Ventures以及一系列位于新奥尔良的投资者参投。
目前,该公司计划利用新融资发行其首款5E游戏和创世NFT系列《The Glimmering》,该NFT系列将于5月发布。
据悉,Gripnr是一家Web3技术公司,由Brent McCrossen创立。其目标是将桌游带入区块链。(TechSutram)[2022/4/18 14:30:07]
从功能上来看,Gearbox提供的服务无非是传统券商提供的融资融券服务,但它又显然是以Crypto的方式重构了融资融券,并且具有强烈的DeFi特征——AMM、去中心化、可组合性等。
2Miners:Grin Network正受到51%攻击:2Miners发推表示,Grin Network正受到51%攻击,付款已停止。请自行承担风险,因为新的区块可能会被拒绝。[2020/11/8 12:01:03]
虽然Compound的超额抵押借贷的杠杆率不足1,而Gearbox最高可获得10倍杠杆,但本质上都是借贷协议。
Gearbox有两类核心参与者——贷款人和借款人。
贷款人就是LP,他们是为了赚取更高的APY。借款人的构成就相对复杂,有活跃交易者,也有其他DeFI协议的LP,只是想获得更多的资金来挖矿。
此外还有清算人的角色。
声音 | 洪蜀宁:grin所做的正是中本聪想做而没能力去做的:知名财经博主好币发微博表示,Grin开发基金再次收到50 BTC匿名捐赠,捐赠者是09-10年比特币元老。第一次捐赠使用的地址是18FufdutXggR2EgBuu6xRvL15kmpaPzfTQ。第二次捐赠使用的地址是1DwVZeatHifRzHXtphcpqJ6j1YuC8kFDqd。两个钱包都是2010年的,已经9年没动过了。李启威怀疑是中本聪捐的。 对此,金丘区块链研究院院长洪蜀宁发微博表示,是不是中本聪不重要,但grin所做的正是中本聪想做而没能力去做的。[2019/11/13]
信用账户——实现杠杆借贷
就借贷层面而言,Gearbox和Compound以及Aave的原理差不多。
区别在于如何实现杠杆借贷,Compound是超额抵押借贷,融资融券的额度来自于授信,这些都很好理解。
动态 | Gate.io开通Grin充提服务:Gate.io发布公告称,已经开通Grin充值和提现服务,用户可以随时使用Gate.io平台交易和秒冲秒提Grin。[2019/1/31]
Gearbox是以去中心化的方式实现了杠杆借贷,方式是给用户建立一个「信用账户」。
信用账户可以理解为自动DeFi钱包,用户的本金以及借入资金都在这里。后续的所有操作都是经过该账户,比如在Uniswap上交易,在YFI上挖矿,在Curve上套利等。
所以资产都留在这个账户上,借款人不能将它们从账户中取出,但可以操作它们,这也就保证了整个平台的利益。
动态 | “Grin”关键字在百度和谷歌的搜索热度近期均有所上涨:据数据显示,百度指数中,“Grin”关键字的搜素热度从1月13日开始上涨,自550附近直接飙升至1700上方,翻了三倍,且搜索Grin的关键字大多为“Grin挖矿”、“Grin币”、“Grin币官网”等。经查询,谷歌指数中,“Grin”关键字自1月12日也有所上涨,“Grin Coin”相关搜索量过去30天上涨了130%。[2019/1/18]
为了进一步降低风险,Gearbox只允许信用账户与特定的DeFi协议和特定的代币交互。
假如市场下行,信用账户就有了清算风险,借款人可以添加保证金,或者平仓止损,或者被清算——Gearbox的风险模型会计算出信用账户的健康系数,然后任何人都可以检查,并清算健康系数小于1的头寸。
需要强调的是,Gearbox提供的杠杆借贷是免费的,只向LP收费,向第三方清算人收取5%的费用。
其实是去中心化钱包
Gearbox的愿景是,各种需求的用户,都能够在Gearbox上借贷,并且不需要直接与任何其他协议的界面交互,就能去交易、挖矿、套利等。
这就远远超出了借贷平台的范畴,很大程度上已经是一个去中心化钱包了,那么也可以当作DeFi世界的流量入口。
根据目前的测试版来看,团队确实在UI上做了集成,用户可以在Gearbox上完成借贷,就可以直接在Curve、Uniswap、YFI、Sushiswap等平台进行下一步操作。
这种不同平台不同功能之间的可组合性,在操作体验上几乎等同于直接操作Gearbox自己的产品,但是显然可组合性更加灵活开放,带来了更多的DeFi协议和资产。
如果说钱包是DeFi的流量入口,但现在的钱包,在可组合性上,还停留在浏览器层面,还没有做到真正的聚合。
还未成型的经济模型
Gearbox是一个杠杆借贷平台,杠杆意味着风险,那么Gearbox如何避免崩盘?
他们有一个储备基金,不过Gearbox的储备基金并不是作为闲置资产以备不时之需,而是平时就以LP代币的形式累积。
如果需要补偿LP在流动性池里的损失,就直接销毁储备基金的LP代币,这样就能维持池子的稳定。
另外,Gearbox还有治理代币GEAR代币,供应上限为100亿,目前未上线。
GEAR目前还没有非常明确的应用场景,确定的功能只有社区治理,后续会不断完善新功能。
58%属于社区,11.52%属于公司钱包,发行后锁仓12月然后线性释放。
DeFi原生物种
Gearbox在某种程度上是DeFi原生的物种,就像Uniswap那样,用Crypto的逻辑重构了融资融券这个传统金融的基本功能,但它们又显然是不同的物种。
除了产品本身,Gearbox的诞生也「很DeFi」。
Mikael先在今年1月份参加黑客松是构建了Gearbox,当时就反响很大。
Ilgiz在2月份发现了Gearbox,抱着投资的想法,与ivangbi沟通这个项目,发现项目确实有潜力,就决定躬身入局。
3月份时,已经聚集了一批核心构建者,他们积极联系很多DeFi创始人,这些创始人也确实有积极回应,并作为外部贡献者,从产品、竞争优势、最佳接近用户群的方式提供了反馈。
……
12月份,Gearbox产品成型并迎接上线。
看腻了Gamefi领域层出不穷的大同小异的仿盘和仿盘的仿盘,再看到DeFi世界涌现出的创新项目,会觉得Crypto行业还是欣欣向荣的……
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官网:
https://app.beta.gearbox.fi/
Twitter:
https://twitter.com/GearboxProtocol
来源:金色财经
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