一、商业银行的中介和中心化角色现代金融发展至今，已经形成了包括银行、保险、证券以及基金等在内的多种金融业务形态，但无论金融业务如何演变和创新，银行始终在现代金融体系中占据着关键性位置，为整个社会的资金融通和资源配置提供着重要保障。以中国为例，据银保监会披露，截至2020年末中国银行业金融机构总资产319.7万亿元，同比增长10.1%，初步统计，商业银行实现净利润2万亿元。而同样为大众所熟知的保险业务的规模则远逊于银行业务，截至2020年末，中国保险公司总资产为23.3万亿元，同比增长13.3%。商业银行之所以能够在社会金融活动中扮演着重要角色，主要原因之一在于其具有货币流通和货币“创造”的功能。商业银行是唯一具有吸储功能的金融机构，存款池的构建为商业银行灵活从容的调度流动性提供了极大的帮助。而在贷款端，商业银行为个人、各类企业甚至是同类金融机构发放各式各样的贷款，贷款满足了借款人的资金需求同时也完成了货币“创造“的过程，而贷款收取的利息成为商业银行的主要盈利来源。通过对商业银行业务的简要分析可以看出，商业银行在存款人和借款人之间作为中介的角色而存在，一边吸储另一边放贷。而这一角色职能的行使主要依靠于商业银行职员的经营思路、内控管理和业务能力等，比如银行职员需要主观制订储蓄和贷款的利率，需要判断贷款业务的风险等等。无疑，这一过程是主观和中心化模式控制的，存在较大的作恶风险。国际上最古老的商业银行之一的英国巴林银行的破产就是因为内部职员用银行资产私自从事股指期权交易造成巨额亏损所导致的，类似的案例还有不少。二、储备池借贷的去中心化模式区块链世界中，储备池借贷产品类似传统金融领域的商业银行，所以储备池借贷在DeFi中也扮演着重要角色。储备池借贷能够以去中心化的模式来运行并且规模增长明显主要得益于以下几个方面的设计。利率公式模型借贷产品的存币利率和借币利率都完全由利率公式计算得出，利率公式主要以存借比作为自变量。当存币被大量借出时，即储备池内流动性较低时，借币利率会升高以提高借币的成本和门槛，而存币的收益完全来自于借币用户付出的成本。基于预设内置的利率模型，借贷产品实现了存借利率的自动计算和调节。抵押和清算体系风控是金融的生命线，储备池借贷同样将风控作为重要的部分并且设计了一套完整的抵押和清算体系。借贷产品针对各类不同的抵押资产设定了对应的超额抵押的抵押率，同时设定了高于100%的清算线，为清算过程预留了安全垫。当抵押率低于清算线时，系统启动拍卖，拍卖的具体方式各有不同，包括竞价拍卖和荷兰式拍卖等。闪电贷、额度转让、抵押品兑换等创新
瑞士计划启动提案：拟授权央行持有黄金和BTC作为货币储备资产的一部分:金色财经报道，据Blocksteam CEO Adam Back透露，瑞士正计划启动一项“联邦大众倡议”（Federal Popular Initiative）提案，拟授权央行除了将黄金作为货币储备资产之外，将BTC也添加作为当地货币储备资产。根据相关内容显示，目前瑞士《联邦宪法》第99条第3款中规定瑞士货币储备资产中有一部分应以黄金形式持有（即俗称的“金本位”），现在新提案希望将这条规定调整为“瑞士货币储备资产中有一部分应以黄金和Bitcoin形式持有”。[2021/10/10 20:18:26]
DeFi中的借贷产品在存借的基础上推出了一些新的业务功能，比如闪电贷、可借额度转让等。闪电贷让借款者在无需抵押的情况下能借出大额资金，完美的匹配了套利的场景，可谓极具颠覆性和想象力的创新。当然，硬币的另一面则是极大降低了黑客套利或攻击的门槛。AAVE作为借贷的头部产品，除了闪电贷外还推出了可借额度转让和抵押品直接兑换等功能。这一定程度上方便了借贷者的不同需求，当然，这些使用场景目前来看并非主流和大众化的，因此使用范围不广甚至还不被普通用户所熟知。三、MOV储备池借贷实践借贷是MOV布局的主线之一，在产品设计方面，MOV遵循一般性的储备池借贷产品的体系和逻辑，但又有一定的微创新。不动用抵押品，降低了流动性紧张的风险目前常见的借贷产品均采用了将抵押品存入借贷池的设计，这样提高了抵押品的资产使用效率，但是带来了流动性风险的提升。比如，可能会出现当抵押品作为存入资产被全部借出，此时抵押人将面临借币归还后却无法取出抵押品的情形。为了避免出现此类情况，MOV借贷产品采用了抵押池与存借池相分离的设计。从源头上降低了流动性危机的可能性。优化利率函数公式此外，MOV借贷产品优化了存借利率的关键——利率函数公式的设计。通过对不同的存借比设定不同的利率公式，让利率公式对于流动性的调节作用更有力和有利。优化后的利率函数可能通过对存借比的间解调节，让存币者的收益更高同时借币者的成本更低。提供图形化化的清算界面，与超导池联动等方式快速清算众所周知，“312“事件中MAKERDAO因为没有正常的进行清算导致系统发生了几百万美元的亏空。究其原因有诸多，其中之一就是清算的操作门槛较高，普通用户无法参与其中。MOV借贷产品将推出简单易用的图形化的清算界面，让普通用户也能参与清算的过程，同时，因为MOV生态中已经上线了超导兑换等交易产品，为清算的附属环节提供了潜在的可用和易用的工具。四、MOV借贷的未来MOV借贷将考虑进一步优化产品的功能和细节。比如，根据用户的需要考虑增加借币用户可选择将抵押资产兑换成其它资产，或者用抵押资产兑换后进行债务的归还等。在风控机制上，可以考虑针对抵押资产和借出资产一对一的设定抵押率，这将会对产品风控管理得更精细和到位。在资产类型上，考虑进一步增加可抵押的资产，尤其是尚未被其它借贷产品所支持的通证。
印度储备银行副行长：致力于分阶段推出数字卢比，比特币等不符合RBI对货币的定义:印度储备银行副行长T Rabi Shankar周四表示，印度储备银行（RBI）正致力于“分阶段推出”印度央行数字货币（CBDC）—数字卢比，将来可能进行试点。印度储备银行对CBDC的定义是一种数字形式的主权货币，可以转换为现金或主权支持的存款。印度储备银行已经就拟议的CBDC的范围和法律框架进行了多项考虑，这很可能与现金和数字支付形式共存。印度CBDC的时机已经临近。印度储备银行已经仔细评估了风险，而RBI的努力是，随着我们的前进，印度的CBDC可以重申其在世界支付系统中的领导地位。RBI已经仔细研究了启动通用CBDC的几个方面，包括：它可以用来做什么；支撑它的技术（分布式或集中式分类账）；验证基础（基于代币或帐户）；以及是只由中央银行发行还是由商业银行发行。
在启动CBDC之前，还需要考虑几个有利的法律??框架。重要的是，这些包括对RBI法案第24、25和26节的修订，以及2011年铸币法案、外汇管理法案和信息技术法案的规定。很长一段时间以来，RBI一直在探索发行印度主权CBDC的利弊。RBI研究了世界各地不同中央银行针对批发和零售部门提出的特定用途的CBDC。正在考虑推出针对人口规模的通用CBDC，印度储备银行正在努力制定分阶段引入战略，并研究对印度银行和货币系统几乎没有干扰的用例。Shankar补充说，像比特币这样的加密货币不符合RBI对货币的定义，世界各国央行尝试使用CBDC的一个原因是他们希望将加密货币对法定经济构成的风险降至最低。（EconomicTimes.IndiaTimes）[2021/7/22 1:10:05]
来源：金色财经
声音 | 焦点科技：公司已对区块链领域理论基础和技术储备进行研究:据全景网消息，焦点科技（002315.SZ）今日在其2019年度业绩说明会上表示，公司已经安排专门团队对区块链领域的理论基础和技术储备进行研究，未来将与跨境电商、产业互联网、保险科技、知识产权保护等场景结合，但目前仍只处于前期阶段，暂时未对公司业绩产生实质性的影响。[2020/2/12]
动态 | 印度储备银行否认参与起草加密货币禁令法案:据ambcrypto消息，之前曾有新闻称印度政府正在考虑禁止加密货币。印度储备银行(RBI)最近发布声明称，并没有收到任何部门的任何通知，也没有与政府部门就起草加密货币禁令法案展开通信。[2019/6/5]
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