2020年10月，比特币价格突破了1万美元，市场的大多数情绪仍以观望为主。但一位比特币期权交易者在10月底购买了今年1月份36000美元的比特币看涨期权。到目前为止，这位传奇的交易者以9,118％的投资回报率打破了近40年以来货币市场的最高收益。
根据Deribit分享的数据，10月30日，有人以36,000美元的行权价购买了16,000张1月29日到期的看涨期权合约，每张合约0.003枚比特币。
最初的投资或总购买成本为48BTC，金额约638,400美元。
以小博大的期权牛市效应明显
简单来说，有人购买36,000美元1月29日到期看涨期权，他对于比特币的价格预估会在1月底之前升至36,000美元以上，并能够在权期内行权。
到目前为止，36,000美元的看涨期权在Deribit上的价格为0.1060比特币。按照目前的价格，过去24小时内变化不大，并且假设头寸仍处于活跃状态，那么交易者这次行权可以获得1,648比特币或5820万美元的收益。
数据：萨尔瓦多、MicroStrategy、特斯拉和Block的比特币投资未实现亏损扩大:6月13日消息，在周一的加密货币市场动荡之后，萨尔瓦多、MicroStrategy、特斯拉和Block的比特币持仓出现了更严重的未实现亏损。
根据Coinbase通过TradingView提供的数据，比特币价格暴跌至自2020年12月以来的低点，过去24小时下跌超过10%，截至美国东部时间7点15分，转手价格为23750美元。
据最新统计，萨尔瓦多拥有2301枚比特币，平均购买价格为45171.86美元。截至周一，该国的比特币投资正在迅速接近高达50%的未实现亏损。
MicroStrategy目前拥有129218枚比特币，平均购买价格为30700美元，未实现亏损达18%——尽管Michael Saylor坚持认为他的公司没有必要考虑出售比特币。
与此同时，特斯拉拥有约4.2万枚比特币，平均购买价格为31620美元，未实现亏损略高于20%。
最后，Jack Dorsey的Block（前身为Square）持有8027枚比特币，未实现亏损略高于8%，平均购买价格最低，为27407美元。
根据The Block Research仪表盘的数据，目前有72%的比特币供应是盈利的，低于一个月前的92%。（The Block）[2022/6/13 4:23:17]
具体的计算利润如下：
历史上的今天丨CME比特币期权已开放交易?首日交易量达210万美元:2020年1月13日，芝加哥商品交易所(CME)宣布，其备受期待的比特币期权现已开放交易。该CME比特币期货期权已于UTC时间周一下午16:00（北京时间周二零点）在CME Globex推出。每张合约以美元报价，代表五枚比特币，并进行集中清算以避免交易对手风险。?CME依靠多个大型比特币交易所的交易流数据来准确跟踪比特币的价格。[2021/1/13 16:05:29]
计算公式：期权的当前价格为0.1060BTCx16,000张合约x比特币的当前现货市场价格为34,700美元减去-交易成本
1）1,696比特币x34,700美元-638,400美元
2）58,851,200美元-638,400美元
3）利润=58,212,800美元
比特币期现价差今日为12.22%:金色财经报道，据同伴客数据显示，12月22日比特币年化期现价差为12.22%，较前一日下降1.6%，市场情绪指数为“牛市”。
指数参考：>20 % 极度牛市；10%~20% 牛市；5%~10% 乐观；2%~5% 谨慎乐观；0~2% 谨慎；-5%~0 谨慎悲观；-10%~-5% 悲观；-20%~-10%熊市；<-20%：极度熊市。[2020/12/22 16:03:55]
由于比特币目前比10月30日的平均价格上涨了150％以上，如果该交易员在现货市场上交易，他的利润将会大大减少。
资深交易员乔治·索罗斯在1992年9月做空英镑赚了10亿美元。据Investopedia称报道，索罗斯坐空了价值100亿美元的空头头寸，赚了10亿美元，当时英镑对德国马克下跌了15％，对美元下跌了25％。
比特币看涨期权四位数的收益，远远超过了索罗斯创造的10%的收益率，投入成本索罗斯用了100亿美元，而比特币看涨期权只有63万美元。
动态 | Dash Core高管认为Dash Network要较比特币安全得多:据Cryptonewsz消息，Dash Core团队高管声称Dash Network较比特币安全得多。他们中的一些人认为，最近推出的默认即时交易和升级的共识协议，将使网络在用户体验和可用性方面具有相当大的优势。新的升级称为基于llmq的ChainLocks，它使主节点锁定新的块，从而防止出现重复开销和网络分叉等问题。Dash Core首席营销官Fernando Gutierre认为，这将使51%的攻击和重组成本高得令人难以承受。[2019/8/11]
另一个在传统市场上获得超高回报例子，贸易商路易斯·培根准确的预估了事件也获得了高额回报。1990年培根认为伊拉克可能会入侵科威特，从而大量购买石油，之后出售股票所产生86％的回报。
当交易者购买期权时，最大损失仅限于支付的初始价格，并且最大利润是无限的。这是因为，从理论上讲，任何资产价格的上限都是无限的。
野村分析师：比特币将提振日本经济:据野村分析师称，比特币即将提振全球第三大经济体。年内数字货币涨幅高达1500%，这使得日本投资者可能坐拥巨额收益，而野村认为这将刺激消费支出。[2017/12/31]
比特币期权未平仓合约数据显示，在本月29日到期的36,000美元看涨期权中的未平仓头寸在周二下跌9,500至5,000。
部分分析师认为，未平仓的头寸数量的下降，主要是因为去年10月份期权平仓所致，如果看涨期权现在套现，他们将会获得比现货高出很多倍的利润。
比特币期权的繁荣，这与2017年加密市场大牛市期间非常相似。2017年在比特币达到高位之前的几个月，市场上就出现了很多的交易者购买看涨期权，在比特币达到高位之后，他们进行平仓从而获得了超高的利润。
加密市场衍生品开始发力，期权交易创出新高
根据Deribit数据显示，从2021年前两周，145亿美元的比特币期权交易在Deribit上进行，而超过85%的期权交易者都是在Deribit上完成的，Deribit无疑这这一领域的龙头老大。2020年，Deribit上的所有比特币期权交易总额均不到570亿美元。
比特币期权交易量已经占2020年比特币总量的25％，投资者和ThreeArrowsCapital的首席执行官SuZu对期权市场非常看好，并称未来“期权市场规模将占所有加密衍生品市场的50％以上”。
随着2020年10月36000美元看涨期权的达成，越来越多期权交易者提高了比特币价格。根据加密衍生品交易所Deribit的数据，1月13日Deribit已有比特币40万美元的看涨期权，而在1月9日已经有30万美元的看涨期权。虽然，比特币价格在本周从41900美元一度上跌到30000美元附近，今天又回到了40000美元附近。现货价格波动剧烈，但由于市场看涨情绪非常浓厚，这也让Deribit仍为交易者提供更高的行权价格。
但是，对于Deribit上40万美元的期权可能会太过乐观的判断了未来比特币的价格，因为交易者在行权价格高于80,000美元比特币很少有人进行购买。
据skew1月29日到期的比特币期权概率显示，期权市场在1月底仍有20％的机会达到5万美元。这也意味着在未来两周的时间内，比特币必须要上涨31%，才能达到这一目标。
有些人认为，这可能会过于激进，但鉴于比特币先前的上涨趋势和市场看多的情绪，实现这一目标也是有可能的。
在去年12月份最后两周内，比特币的价格从19000美元上升到29000美元，增长达到了52%。
从1月5日以来，期权交易者大量购买了1月29日到期的52,000美元比特币看涨期权。
瑞士数据分析平台Laevitas称，“在过去的24小时内，52,000美元的看涨期权已记录了2,059张合约的购买量。与此同时，36,000美元看涨期权的买入量为1211手合约。”
最近，全球最大的加密资产管理公司灰度也已经重新开放了比特币信托等加密基金的购买，昨日又买入2172枚比特币。根据投资银行业巨头摩根大通的说法，灰度基金的购买是比特币价格反弹的关键。
此外，美国总统当选人拜登预计将宣布在周四公布了2万亿美元的经济刺激政策，这对于比特币来说仍是利好作用。
期权交易风险远大于现货市场
简单来说，期权市场跟合约市场一样都有很高的风险性，都是利用杠杆来放大自己的本金，以获取更多的利润。加密市场以高波动为其显著的特征，期权高收益总是伴随着高风险。
如果在当前牛市持续推进的情况下，相应的期权费用也会增加，期权交易者是否盈利，都会支付相应的交易费用。在多头看涨期权头寸将在1月29日到期，如果行权价为36000美元，当天比特币价格跌破36,000美元，行权将没有任何意义，不仅损失本金还要支付本金之外的交易费用。
部分的期权交易者也担心比特币价格可能在1月29日跌破36000美元，从而提前平仓一些头寸。
Deribit的风险与产品部负责人ShaunFernando表示：“期权提供了另一种赚取杠杆利润的策略。”“在这种情况下，可以通过购买杠杆期货来实现极为乐观的情绪。但是，从交易价外的看涨期权开始，它为交易者提供了低风险，高回报的策略，且下行空间有限。期权价格上涨是基础波动和波动加剧的结果。底层不一定必须通过上涨才能使交易者获利。”
现在，36,000美元的行使价有超过20,000个看涨期权合约，这是单次行使时未平仓合约的最高数量。
按市场规律来说，如果有大量的看涨未平仓期权合约，比特币会形成上涨趋势。但影响比特币价格的因素很多，仅从未平仓合约数量来说，这一指标只能作为参考数据之一。
来源：金色财经
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