当Blur这台NFT市场的流动性发动机也逐渐熄火：
Blur自身乃至各NFT市场的ETH交易总量都在不断下滑当Doodles、CloneX、Moonbirds三个「老蓝筹」不断下跌成为「NFT三傻」，CoolCats甚至不再被视为蓝筹：
当Beeple+Satroshi+整个mfers社区也没能将Nakamigos拉到1ETH之上...「NFT熊市」的说法，第一次这么深入人心。作为圈内资深潜水观察员，笔者已经见证许多以NFT为主题的讨论组逐渐归于沉寂然后又重新被撸空投和Arbitrum「土狗」点燃热情的过程。毕竟，NFT市场的寒冬，真的太难熬了...
过去9个月，NFT玩家们的所有交易日均亏损1000~2000ETH...在这样的惨烈而冷清的寒冬下，NFT大佬们对当前的NFT市场又有着怎样的看法？笔者有幸采访到了4位NFT圈内大佬：@JIVVVA：ImagineLabsCo-Founder、SCCFounder@sleepy：WeirdoGhostGangFounder@yongkun：JpegStreetFounder@Gavin：TreasureDAOCNCommunityLeader让我们一起看看，大佬们对当前市场都有着什么样的思考吧~BlockBeats：Doodles、CloneX、Moonbirds、CoolCats等老蓝筹持续下跌，除了NFT市场冷淡，还有什么原因让他们掉队了？@JIVVVA：这4个项目属于「不干事情」，或者是「干了点事情」，但是对自身品牌的塑造没有起到什么正面效果。Moonbirds、CoolCats比较「不干事情」。Doodles、CloneX「干了点事情」。Doodles的问题主要还是团队对于整个发展方向的思考上有欠缺，CloneX则有在空投一些元宇宙服饰，虚拟的衣服、鞋子之类的，这些动作依然是围绕「元宇宙潮牌」的叙事逻辑在走。根据「元宇宙潮牌」叙事逻辑去做的动作，可能要等个2~3年，等到相对成熟的元宇宙游戏出现或者是元宇宙应用被广泛接受的时候，才会看到成效。现在有点过于超前，和NFT市场当前被接受的逻辑不太匹配。@sleepy：这几个老蓝筹的掉队对我来说不算意外，更像是价值回归。如果为这几个老蓝筹总结一个共性的问题，我认为是他们都失去了社区的支持。CoolCats决定做游戏，这个方向敲定下去，导致即使现在想回归品牌构建路线也无力回天。CloneX的社区本来是很不错的，但是架不住他们一直在消耗社区这一宝贵的财富。Moonbirds则是从CC0事件开始跟社区产生了裂痕。Doodles就更不用说了，融资以后的「团队失踪」事件，创始人还直接跟社区进行了骂战...@yongkun：除了NFT市场冷淡之外，团队发展决策和运营上的一系列不足也从量变累积到了质变，从而导致了这些老蓝筹的掉队。比如项目实质进展停滞，新系列的发行策略没有平衡好已有社区，一些社区负面事件的危机公关不足等等。@Gavin：从供求关系的角度看，NFT项目从「土狗」升华为蓝筹，投资潜力就逐渐递减为零，只剩下社区消费性需求了。项目能否持续高光，取决于接下来谁能买单。要么通过「套娃」继续发NFT，要么发Token让传统币圈来接盘，要么项目方继续做市。这几个项目都没有这几方面的能力，所以在熊市螺旋坠落。BlockBeats：BAYC、CryptoPunks、Azuki这些老蓝筹依然相对稳定的原因有哪些？@JIVVVA：BAYC、CryptoPunks和Azuki都有各自的叙事逻辑，并且坚定地沿着各自的叙事逻辑发展。BAYC搞「品牌+游戏」，由于整个生态的品牌够硬，能助力持续去讲游戏的故事，并且不断deliver至少符合社区预期的东西，在讲故事+实现故事的过程中，凭借版税以及NFT销售获得持续性的收入，继续支持项目发展。CryptoPunks是「古董」，既然都已经是「古董」了，其实什么事情都不做也不会有什么影响。Azuki则是专注打造「潮牌」。这几个项目的叙事逻辑在当前市场环境下是被认可的。@sleepy：原因之一肯定是Blur没有ban掉他们的积分，虽然这些项目刷交易量人尽皆知，但是Blur也一直没管他们。另外一个原因是这些项目的社区比Doodles、CloneX、Moonbirds和CoolCats这些「掉队者」要强大的多。@yongkun：CryptoPunks作为PFP的鼻祖，本身的品类属性是很靠近艺术品的。持有这类NFT的群体，不会过分关注其它赋能，所以相对更稳定一些。BAYC作为PFP龙头，有市场对于龙头的溢价，背后又有整个Yuga生态为其赋能，元宇宙方面的进展也不错，本身还有质押产$APE。相比普通的PFP来看，资产属性更重，能产生现金流，所以稳定。Azuki由于品牌调性和运营的比较好，对年轻人的黏性很强，社区也是目前最活跃凝聚力最高的，在老蓝筹普跌的背景下，反而能吸血其它老蓝筹进行内卷，再加上有较强的发币预期和炒作潜力，所以在当下普跌环境里还会逆势小涨保持稳定。@Gavin：NFT依然处于早期的探索阶段，真正的硬核需求就是头像PFP需求，就像女性包包市场头部只能容下LV、Prada、爱马仕一样，头部PFP赛道理应只能存活3个左右项目。而且应该看到，这3个项目背后的操盘资本做市都异常凶猛。Punk作为NFT开山祖师，仍不遗余力搞营销，首创了佳士得拍卖拉盘的先河。BAYC吸引了Dingaling、麻吉、Franklin等一批大玩家，项目方更是把套娃、发币、搞钱的「光荣传统」从以太链发扬到了比特币。拉盘集大成者还是Azuki，创始人连续「创业」、不断「学习」，终于在Azuki上遇到了拉盘资本、市场节奏和获利社区的天时地利人和。目前，Azuki持有者还在发Token预期。简单粗暴的理解，这三个项目背后的资本赚到了足够的钱，而且还有兴趣在这三个IP上继续玩。BlockBeats：最近有一个说法是Beeple+Sartoshi+整个mfers社区都没办法把让Nakamigos突破1ETH，同时Nike、Adidas和Puma的系列也没有好的市场表现，似乎NFT市场的两大力量-社区推动和外部品牌的影响力都失灵了。NFT项目的基本面逻辑是否发生了改变？@JIVVVA：其实现在NFT整体市场的核心关注点和整个币圈一样，就是「流动性」，毕竟NFT市场本身也是一个边缘市场，对流动性会更加敏感。所以NFT项目挺像股市里的「成长股」，在流动性好的情况下可以获得更高的估值溢价，一旦市场的流动性变差了，也就价值回归了。「价值回归」的意思其实也很简单——持有者群体到底是不是真的喜欢自己持有的NFT？如果社区都是买了就不卖了，就是喜欢，就是收藏，那自然在市场表现上就会展现出稳定性。@sleepy：Beeple和Sartoshi的「喊单效应」其实一般，参考价值不大。至于Nakamigos本身，除了Meme并没有其他特别突出的闪光点，社区也并非建立在对某一理念的认同之上，而是Meme。炒Meme=炒情绪，情绪过了，人气也就散了。CloneX一直让自己的社区不停的花钱，社区的耐心被消耗得很严重。Adidas虽然市场表现一般，但是口碑不错。Puma我没有太多关注。外部品牌其实我一直不认为是一个对NFT项目的利好。举例来说，Nike卖鞋卖衣服赚的钱比NFT多太多了，所以何必还要管NFT呢？只有抱着破釜沉舟的决心，才会一直用心耕耘自己的NFT项目。@yongkun：首先NFT市场目前不仅是没有增量，更是存量流失。在存量流失的情况下，以往的一切上涨因素都会被削弱，目前来看还没有明显的触底反弹。因此，在当下，外部品牌和社区的推动，都没那么有效。毕竟这些东西老玩家们都接触很久了，不新鲜。再加上问题中提到的几个项目的叙事都还是旧叙事，发生这些情况不足为奇。当前NFT项目更注重创新，无论是新叙事还是新技术。@Gavin：太阳东升西落，没可能永远是正午12点的烈日当空。而且NFT是新鲜事物，早期的投机风浪会更大，99%的NFT归零是必然结果。Beeple、乃至ArtBlocks系的生成艺术神话不能维持，归根到底还是这个盘子曲高和寡，远不如头像社区类项目，做市和接力来得丝滑。下一个崛起的NFT应该不会再是简单的PFP和「套娃」项目，需要新的概念和叙事，才能让永远满仓、饱含热泪的Web3玩家们再次坐上NFT的「牌桌」。BlockBeats：现阶段的NFT市场还有哪些值得关注的事物？@JIVVVA：如果一个项目的持有者都是「为爱买图」的「消费型收藏者」，这样的项目就值得关注。ArtBlocks系这样的持有者多，下面的项目像Fidenza、Gazers、ChromieSquiggle还有FriendshipBracelets都值得关注。@sleepy：IRL大品牌亲自发NFT项目来入局基本被证伪了，帮助品牌进入Web3是Web3Native项目的机会，并有可能促进NFT的「破圈」。另外对于NFT流动性问题，未来会有基于NFT碎片化的全新解决方案，与现有的NFT碎片化项目都不同，Blur和OpenSea还是有危险的。@yongkun：我目前更关注ETH以外的机会，比如比特币上的NFT，目前正在蓬勃发展中。另外，新链Sui上可能也会诞生点新机会。同时我还会关注非PFP叙事的NFT，新叙事带来的想象力非常重要。@Gavin：NFT还是一个更去中心化和偏链上的东西，比如CEX就没法造假数据来砸盘。具体到项目，NFTWorld这样自研游戏引擎，把Web2MineCraft流量导入Web3的尝试，值得关注。虽然之前出了被MineCraft禁止的大利空，但是团队一直没有放弃整个项目，不仅自研游戏引擎还搞出了MetaFab这种消除传统用户使用摩擦的链游基建，非常坚韧。这种叙事的时间线会比OpenEdition更长久。另外就是将AI、GameFi和NFT结合的项目值得关注。DeFi赛道也有将LSD存贷变为NFT存单的项目，都很有意思。结语
数据：上海升级后一周以太坊单周存款量接近54万枚ETH，创历史第二高记录:金色财经报道，据21Shares分析师Tom Wan披露数据显示，上海升级后一周，以太坊单周存款量达到了53.99万枚ETH，创下迄今为止第二大单周存款记录。流入量最大的单周存款记录发生在2020年11月23日那一周，当时存入了55.658万枚ETH。在提供以太坊质押服务的头部CEX中，币安质押ETH数量最多，达到10.7万枚，其他CEX数据为：Huobi：4.52万枚ETH、Kraken：2.3万枚ETH、Coinbase：1.19万枚ETH。[2023/4/24 14:23:01]
缺乏增量又流失存量的市场环境下，NFT「价值回归」了。成长性的NFT叙事逻辑不再能给项目带来溢价，KOL们的喊单效应也随着市场的冷清而削弱。之前我们总是说，时间会证明坚实的社区对一个NFT项目到底有多重要，Blur的逐渐熄火加快了我们得到这个证明的过程。不管用什么样的Token模型去刺激流动性，对一个NFT项目来说，最牢靠的发展基础依然是图片和持有者之间的情感关联。建立在情感关联移交之上的换手，对NFT项目来说才是最健康的。大量的社区创作，或许是我们现阶段判断NFT项目基本盘的指标之一。如果再配合上一个高效的决策形式、辅以正确的发展方向选择，也许这就会是众多项目中的熊市幸存者。此外，比特币NFT、新的NFT流动性解决方案、结合AI与NFT的游戏甚至DeFi赛道，都还有很多机会等待我们去发掘。NFT依然有着无限可能。
数据：以太坊上海升级后已有超11万枚ETH解锁提取:4月13日消息，据 etherscan 页面信息，以太坊上海升级后已有 11.2 万枚 ETH 解锁提取，价值约和 2.18 亿美元。其中 Lido 协议共提取 6.36 万枚 ETH，占比达 57.2%。[2023/4/13 14:01:56]
摩根大通、富达对以太坊上海升级ETH的价格影响存在分歧:金色财经报道，以太坊区块链进行上海升级，摩根大通和富达的报告显示了对ETH价格影响的不同看法。摩根大通分析师在最近的一份报告中表示，他们预计以太币可能会面临“一些抛售压力”，因为升级后验证者可以获得价值超过100万的以太币质押奖励。分析师表示：“如果将属于陷入困境的实体的抵押以太币余额增加潜在的额外抛售压力，那么未来几周的抛售压力可能会更大。他们补充说，他们预计未来几周以太币的表现将逊于比特币。”
根据Fidelity Digital Assets研究人员的说法，上海升级的影响更为微妙。首先，与能源密集型工作量证明系统相比，权益证明下验证者的运营费用要低得多。在最近的反弹让大约一半的资金投入之前，大多数抵押的以太币头寸都处于亏损状态。Fidelity认为，另一个问题是流动性质押代币和质押服务提供商。这些代币允许人们参与质押，同时也能够使用或出售它们。Fidelity分析师指出，三分之一的抵押以太币已经通过这些流动性抵押代币流动起来，这意味着持有者已经能够在升级前退出。[2023/4/12 13:57:57]
以太坊上海升级硬分叉定于2023年3月进行，将释放信标链质押ETH提款:12月8日消息，以太坊开发人员在周四的以太坊核心开发者会议中敲定上海升级硬分叉于 2023 年 3 月进行，将释放信标链质押的 ETH 提款。开发人员还同意在上海升级中解决 EVM 对象格式 (EOF) 的实施问题。
上海升级中的以太坊改进提案包括 EIP 3540、EIP 3670、EIP 4200、EIP 4570 和 EIP 5450。会议还提到，若 EOF 问题因实施复杂而无法在下一次 All Core Developers 电话会议上进行，开发人员同意将 EOF 推迟到秋季，因此将不会延迟质押 ETH 的提款。[2022/12/9 21:32:21]
交易员：以太坊质押者可能会在明年以太坊上海升级前通过做空ETH来对冲风险:金色财经报道，根据交易员的说法，以太坊合并升级的一个后果是期货市场的活动现在将与质押收益率密切相关。质押的回报越大，质押者的数量就越多，做空或卖出期货的需求就越强烈。这是因为在2023年中的下一次上海分叉升级之前无法撤回质押的以太币，并且将获得ETH的奖励，这使得质押者容易受到潜在的以太币价格下滑的影响。因此，他们可能会通过出售与以太坊相关的期货合约来对冲他们的ETH敞口。（CoinDesk）[2022/9/16 7:01:52]
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