编者按:本文来自链闻ChainNews,撰文:阿得,星球日报经授权发布。发展至今,比特币的共识已达到了一个新的高度。11月18日,比特币强势突破18,000美元,最高到达18,477美元,距离2017年12月17日近20,000美元的历史高点只差约1,500美元。链闻通过比对相关指标数据发现,2020年市场整体对比特币看好,除却比特币本身共识的发展,比特币的上涨或许还有DeFi、衍生品、机构等其他因素的影响。但不容置疑的是,比特币已一举成为今年表现最好的资产之一。由此链闻总结了10个角度的数据,来探寻比特币强势上涨的原因。
图源:BitcoinMagazine比特币已实现市值突破新高
比特币的已实现市值是CoinMetrics提出的概念,该指标通过每笔比特币供应按其最近一次移动时的价格来进行计算。MarketCapitalization为市值,来自于股票,是指股票流通量乘以最近价格,是CoinMarketCap在常用的概念。已实现市值更准确地反映了比特币的市值,因为它考虑了所有链上交易的最后价格,而不仅仅是最近交易的比特币。可以将其视为比特币价值的更「真实」的长期衡量指标,其市场价值根据当时的市场情绪而上下波动。
观点:BTC链上交易量及活跃地址,都缺乏牛市特征:金色财经报道,市场分析指出,尽管BTC价格今年迄今上涨了近50%,但链上交易量以及活跃地址增加量,都缺乏牛市特征。
CryptoQuant贡献者Yonsei解释称,活跃地址是一个指标,包括所有发送和接收BTC的地址,可以了解市场需求的活跃程度。资产的‘价格’是由市场供求规律决定的,加密市场也不例外。资产价格要上涨,必须支持市场兴趣和需求。
根据其文章图表,在2018年熊市结束和2020年3月市场崩盘之后,活跃地址的30天移动平均线 (MA) 都有所增加;相比之下,2023年尚未出现同样的趋势。
链上数据分析公司Glassnode指出,比特币链上交易量仍然很低,长期持有者 (LTH) 和短期持有者 (STH) 都不愿花钱。尽管链上活动出现净增长,并且UTXO总量达到历史新高,但对于长期持有人和短期持有人而言,转账量明显低迷。(cointelegraph)[2023/2/21 12:20:29]
现场 | Coindesk2019Q1区块链发展报告:上一轮熊市结束并正开启新一轮牛市:金色财经现场报道,Tetras Capital联合创始人Alex Sunnarborg在2019纽约共识大会上发布Coindesk2019年一季度区块链发展报告,报告从比特币占比变化、交易量、衍生品市场、流动性、比特币探底、比特币减半、链上交易数据、算力、难度、交易基础措施、交易费用、DeFi、Staking、机构入场、人才涌入、托管服务、期货流入等各方面总结了2019年第一季度的区块链发展。报告认为,上一轮熊市已经结束并正在开启新一轮牛市;开发者和技术比以往都好;研究者和投资者更挑剔;长期机构投资者正公开进入区块链行业;基础措施逐步成熟。[2019/5/13]
截止11月18日,BTC已实现市值已接近1300亿美元,达129,127,201,358美元,续创历史新高。链上活跃地址数震荡上涨
活跃地址数是指每日发生交易的不同地址数。活跃地址数在一定程度上反应了市场交易的活跃度,是判断比特币受众有多少及币价走势的重要参考数据。
比特币转折点:牛市触顶前一个月的价位:华尔街知名策略机构Fundstrat在4月13日报告中指出一个比特币值得关注的价位——触顶前一个月的价格水平。回顾2014年比特币牛熊转换行情,发现价格触顶前的一个月贡献了比特币90%的涨幅,而随后的熊市是跌倒了触顶前一个月的价格水平后止跌反转,2017年的牛市行情最后一个月时间贡献了比特币70%的涨幅,而比特币在今年的2月6号事实上一度已经跌倒了5600区间,区别在于2014年跌倒这一水平,用了405天,而今年只用了52天。[2018/4/16]
从数据上看,比特币链上热度始终震荡上涨的势头。截止目前,比特币的活跃地址数最高触及1,201,530个,较2019年年初上涨64%。比特币「巨鲸」数量变多
从2019年至今,持有1000枚比特币的地址数量增加了389个,持有10,000枚比特币的地址数量则增加了22个。
比特币「巨鲸」数量在近期始终居于历史高位,最近的历史高点为11月16日创下的2,348个。比特币链上交易活跃
动态 | 日本安全审计协会调查:“虚拟货币盗窃”关注度位列十大趋势第一位:据jasa.jp消息,据日本安全审计协会做的2019年信息安全十大趋势报告显示,“虚拟货币被盗、欺诈事件增长”位列关注趋势第一位。[2019/1/8]
从链上交易量看,2020年比特币网络上的交易量整体超越2019年。2019年全年比特币链上交易额逾6730亿美元。而截止2020年11月中旬,比特币链上交易量已接近7500亿美元。
此外,从2020年单月的交易量可以看出,比特币市场的交易信心在减半后较为充足,链上的交易量逐步上涨。随着比特币在近期连续突破16,000、17,000乃至18,000的整数关口,本月链上交易量已达748亿美元,有望突破2019年7月935亿美元的高度。全网难度一度到达20T
在比特币第三次减半后,部分人担心比特币矿工进入死亡螺旋,也就是矿工收益下降导致关闭矿机,关闭矿机减少算力,算力下调将会进一步影响价格导致更多的矿机关闭。但事实上,比特币挖矿难度在6月初出现了短暂的下调后,算力一路上升,挖矿难度达到了20T的历史最高值。
声音 |安永: 2017年以来99%的代币收益集中在前十大ICO代币中:据ey.com报道,安永研究显示,2017年以来获得收益的币种中,大部分(99%)集中在前十大ICO代币中,其中大部分属于区块链基础设施类。而2017年在加密货币交易所上市的主要ICO代币中,有86%低于其初始上市价格。[2018/10/19]
比特币挖矿难度提高意味着算力的提高,算力提高的原因是受多方面因素的综合影响,归纳总结无外乎有两个方面:一是矿工布局更多的矿机开机进行挖矿,二是矿工更新了算力更高的矿机挖矿。矿业领域投资大、回本周期长,无论是哪方面的因素在影响算力的上涨,都指向了一个结论,也就是长期来看矿工对矿业及比特币市场的看好。DeFi进一步扩大比特币的生态
凭借流动性挖矿及其他开放金融的新功能,DeFi点燃了数字资产行业的激情。从数据上看,比特币锚定币月度增长明显。尤其在2020年9月,DeFi生态流入近6.9万枚比特币,尽管近期有所下降,但借助于比特币本身的用户规模、持有量和交易量,以及网络效应等特点,比特币锚定币注定在未来的DeFi生态中有所发展。
此外,目前DeFi生态中的比特币仅占据比特币流通量的0.8%左右,且以太坊上的比特币锚定币项目已处在稳定增长状态,越来越多的传统机构和大型参与者正在通过其来参与DeFi市场。只要没有类似行情或黑客等黑天鹅事件,持续发展生态和应用,比特币和以太坊的生态都将从中受益。比特币MVRV显示看涨
MVRV是比特币市场价值与实现价值的比率。后者能够反映特定时期市场参与者的普遍价值共识,即「公允价格」。由此,MVRV能够表现市场价格与「公允价格」的比值:数值越大表明比特币当前价格被高估,价格下跌概率较高;数值越低则表示其价格被低估,价格上涨概率较高。
当MVRV处于3-3.5以下时,市场价格则低于其「公允价值」,比特币有良好的升值空间。2019年第一季度和2020年3月,MVRV曾一度跌下1,表明彼时比特币市值小于「公允价值」,其价格被强烈低估。因此随后我们也看到比特币价格大幅上涨。而截止目前,比特币MVRV尚未触及前期2019年6月的高点,其价格仍具备上升空间。梅耶尔倍数证明市场乐观
梅耶尔倍数是一种衡量比特币现价与历史走势的分析指标,通过比特币现价/MA200得出。正常情况下,比特币梅耶尔倍数通常被看牛市开启的信号,如果突破1,表示市场乐观,比特币价格看涨。反之,若梅耶尔倍数在1以下,则表示市场较为消极。
数据来源:charts.woobull.com但梅耶尔倍数如若达到2.4,则意味着市场泡沫严重,崩盘的风险加大。2019年6月,比特币价格达到了年度最高值13,764美元,随后陷入下跌趋势,彼时比特币梅耶尔倍数正是2.4。今年3月暴跌后,比特币梅耶尔倍数一度回落至0.574,随后在4月29日突破1,同时也以单日16.1%的涨幅开启了今年的强势上涨。截止2020年11月18日,比特币梅耶尔倍数为1.63。期货市场热度高涨
CME比特币期货总持仓数据可以用来衡量市场的活跃程度,该数据由所有类别的多头头寸以及空头头寸的数值加总得出,该数据可以展现出市场投资者的参与热度以及投资信心,因此也可以视作是一种「人气指标」。数值越高,意味着市场上的参与者以及资金量越大,可以理解为对应资产的长期利好信号。
数据来源:CFTC最新一期的CFTC持仓周报显示,CME比特币期货总持仓数量自11278张小幅反弹至11311张,该数值上一统计周期刚刚被打断的此前四周连涨势头回归,行情的持续上涨保护了市场的热度,即使部分类别的账户出现了获利减仓或风控减仓的处理,但是市场宏观热度仍然没有消退的迹象出现。扩展阅读:链闻本周CFTCCOT比特币持仓周报机构Grayscale的强力买入
据官方数据披露,灰度在第三季度所有产品资金流入总额为10.5亿美元,为录得有史以来最大的季度资金流入,连续第三个季度持续创下新高。比特币信托在第三季度的资金流入额为7.193亿美元。截止2020年11月18日,灰度比特币信托的资产管理规模已从年初的19亿美元激增至100亿美元,在2020年增长了约426%。灰度比特币信托的持仓量在今年一路走高,增长十分亮眼。11月16日,灰度比特币信托再度增持3,812枚BTC,增进0.75%。经链闻统计,截至目前,灰度的比特币总持仓量已达51.34万枚。
数据来源:TheBlock灰度投资在10月发布比特币投资者调查研究报告显示,超过一半的受访美国投资者有兴趣购买比特币,远高于2019年时的36%。与该趋势相印证的,是这家资管机构正以势不可挡的力量,掀起传统金融资金涌入比特币市场的变革,进一步扩展比特币的原有生态。
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