盘前纳指期货的走势从下午开始就一路上扬,虽然涨幅并不是很多,当前市场整体的博弈仍然是CPI数据的结论,尤其是同比降低和环比上涨之间情绪的胜负,市场会更多的在在意广义CPI,但环比CPI会不会因影响美联储的决心?有兴趣的小伙伴可以看看今天上午发的视频内容
说回到目前的市场,虽然美联储的官员在周末并没有说什么,但Nick却罕见的在周末发了推文。文中的要内容是目前利率期货市场的投资者认为美联储在今年六月份将终端利率提升到5%以上的可能性有90%,而一个月前这个数据才只有45%。而保持5%的利率到年底的概率有45%,高于一个月以前的3%。+威信:LST0399进群
Nick的这篇文章很向是定调了截止到五月份的加息走势,目前已经是4.75%了。在六月加息前还有三月和五月两次,目前三月加息25个基点基本已经定调了。所以三月后的利率已经提升到5%,按照市场之前的预期,美联储很有可能会在五月暂定加息并且维持这个利率一定时间,除非是通胀出现反复。
但明天公布的CPI数据中,虽然可以看到经过美国劳工统计局的调整,下调了食品,能源和二手车的占比,但从预测的数据来看月环比CPI和核心CPI都是处于上涨的趋势,这就说明最近两个月的通胀确实发生了反复。那么在这种情况下在看回Nick的推文,可以发现预期五月美联储暂停加息的可能性被下调到几乎不存在。
另外今天摩根士丹利的策略师在彭博社发表文章,认为上周市场已经过早的定价美联储回暂定加息,而通胀的反复已经给市场构成了抛售的时机,并且表示熊市的最低点可能会随着美联储的加息而在春季发生。当然并不是所有的分析师都这么悲观,高盛的策略师则认为将未来三个月的全球股市从减持上调至中性。
美股开盘后的走势延续了盘前期货上涨的趋势,整体都转为上升,而上升的主要原因在包括了欧洲经济弹性增涨的乐观趋势,推动了欧洲股市的上扬,也在影响美国的风险市场,尤其是交易员在CPI前准备再次定义美联储的终端利率,在面对着6%甚至8%的押注后,现在交易员开始回顾美联储官员透露出的信息。
不知道小伙伴们是否还记得上周在鲍威尔讲话后,卡什卡利对于终端利率的预测是在5.4%,这很有可能是现阶段美联储的真实想法,反而在上周因为对通胀反复的恐慌做出更高的押注在美国劳工统计局再一次修改通胀参数占比后得到了释放,相比能源和二手车两个在一月肯定会上升的数据。
发言的内容也是较为鹰派,但再一次被市场无视了。鲍曼表示,美联储可能不得不继续加息以抑制物价上涨,这可能会减缓经济扩张并影响就业市场。同时认为目前距离实现物价稳定还很遥远,美联储有必要进一步收紧货币政策,以使通胀率下降到2%的预期目标。这基本上就是呼应了Nick发布的推文。
美联储目前并没有停止或者暂停加息的目标,这对于当前的市场来说并不是一个好消息,虽然我们已经知道加息不在是当前最重要的博弈,但这代表了美联储是不是会像市场妥协,并且也预示着最起码目前美联储还不认为通胀已经得到了控制。明天的CPI虽然很重要,但影响更多的还是在情绪上和预期上。
下次的加息要到三月底的时候,并且会是在公布了二月的非农数据以及CPI的数据后,所以美联储是不是真的会按照鹰派的作风执行下去,主要看的还是三月份的各项数据,从目前来看油价在二月过半的时候基本上还是维持着和一月相差无几的数据,所以对于通胀的影响会较低,尤其是调整了能源占比后。+威信:LST0399进群
而二手车可能会成为更大的麻烦,已经变成了一月份核心通胀预期增长的一个关键原因。与11月和12月2%的跌幅相比,这是一个显着变化。二手车指数自6月以来一直没有上涨。根据Manheim的数据,二手车批发价格目前正在上涨。这表明政府的二手车指数可能很快就会超出稳定范围,反而会再次开始增加通胀压力。
剩下的就是通胀的大头,服务业,而服务业的大头又是住房。之前多次我们都说过虽然住房价格从去年10月开始就有下降的趋势,但一直到现在劳工统计局的数据中都是持续上升的。而且之前的非农数据我们也已经知道了,大幅上涨的用工需求很大可能会继续推升服务业的通胀甚至是商品的通胀。
还有不到21个小时就公布CPI了,在这种层面的数据面前,其实币市内的数据是什么都不重要了,稳定币的市值上涨的再多,BTC和ETH的抛压再低都不会改变整体市场的情绪,所以在这种关键期更应该看的是风险市场涨跌的逻辑,比如说今天为什么会在CPI公布前反而风险市场会出现上涨。
大家是否有研究美国劳工统计局修改的通胀系数占比,是对于一月的通胀结论有好处还是有坏处,是否有看目前掉期市场对于终端利率的预期。很多小伙伴可能认为这些都不重要,只需要看各种线走势就能预知涨跌。历史已经多次教育过我们了,研究透宏观最起码能少亏钱,尤其是在现在。
BUSD的事情已经不用过多的解释了,很大可能将会逐渐的淡出主力稳定币的舞台,所以从今天开始的稳定币分析中也不会在出现BUSD了,暂时还先只看USDT和USDC的数据,至于DAI还需要多观察一些,而且相对于主力稳定币来说DAI的市值其实不会过多的影响购买力,反而是代表了ETH的走势更多一些。
首先仍然是对购买力起到支撑作用的USDT,最近24小时的市值还是在上涨,但上涨的幅度仍然不高,截止到今天晚上零点,仅仅上涨了2,500万美金,虽然说上涨就是好事,但幅度如果不能跑赢美元资产的减持,对于价格的帮助还是有限。但欧洲资金持续的抄底也让BTC和ETH的价格不至于跌的太难看。+威信:LST0399进群
其次是USDC的市值,结果并不乐观,在BUSD市值瞬间下降1.4亿美金的时候,USDC的市值不但没有增加,反而是也跟着下降了3.2亿美金,但USDT的市值却没有反映出,可能要多等等看吧。由此也可以知道美元资金出现了继续离场的趋势,而BUSD问题也加速了这一过程,毕竟已经知道BUSD主要用户是在美国主力交易时区。
经过简单的加法也知道了,当前USDT和USDC的总市值是处于降低的趋势,而且降低超过了3亿美金。刨除了BUSD的市值占比后,可以发现这两个主力稳定币的市值并暂时还没有见底的趋势,理论来说BUSD减值的市值更多的应该增加到USDC上,但鉴于现在USDC的汇率,还是等两天看看两个分别的市值变化吧。+威信:LST0399进群
明天晚上21点30分,CPI的数据出现后,Nick必然会第一时间发布推文,这时候还要去看看Nick的推文,大体上就能知道美联储下一步的打算是什么。而短期市场的反应未必是正确的,仍然需要美联储的明示或者暗示。
在加密行业你想抓住下一波牛市机会你得有一个优质圈子,大家就能抱团取暖,保持洞察力。如果只是你一个人,四顾茫然,发现一个人都没有,想在这个行业里面坚持下来其实是很难的。
想抱团取暖,或者有疑惑的,欢迎加入我们——公众号:枯藤老树新芽
感谢阅读,我们下期再见!
郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。