Defi系列(下)区块链对传统金融的三大变革

本文作者林榕,Matrixport高级副总裁,借贷及支付线负责人。曾任德意志银行环球市场部副总裁,从事外汇及利率结构衍生品销售交易;任蚂蚁金服高级专家,从事区块链跨境汇款、国际资金支付网络搭建。

Defi系列(上)白话给你讲清楚上半年Defi的三大事故

Defi系列(中) 去中心化金融的三大待改进问题

“区块链”无疑目前已经成为了一个新潮的“火”概念。

然而当我们在谈区块链时,我们在谈论什么?究竟本质上,区块链金融是什么模式,能给行业带来什么样的变革?

首先,我们能看到的是,去中心化金融比起今天的服务有着优异的特点,尤其包括开放、标准、透明、可编程等。

但是,许多人其实混淆了概念。

这些特点,本质上不是非去中心化不可的。如果能够只涉及单个主体,当今的金融机构也能做到,他们只是出于商业考虑,放弃了这条路。

这好比余额宝当年的横空出世。其实那时的商业银行能提供更方便好用,利率高点的货币基金么?完全可以。但明明可以付低利息就吸收大量存款,何苦要自己找事呢?

不得不说,实际上在很多场景下用区块链都是伪需求。很多地方假设有个强有力的中心化组织,区块链不一定是最有效率的方案。

那么,从金融意义上,区块链与今天的金融相比,有什么不同呢?

第一、区块链网络上,有原生的钱。

网络上有钱,便可以跨主体提高结算效率、重构治理信任。

今天互联网,信息层和资金层是分开的,比如你从国内汇款到美国,信息可以实时到账,但资金需要慢慢走个甚至几天。

霍比特交易所将于8月11日上线SRM(Serum):据霍比特交易所官方公告,霍比特交易所将于8月11日21:30(UTC+8)上线SRM(Serum),并开通SRM/USDT交易对,现已开放充提。

同时,霍比特交易所已开启“持仓HBC,0.15 U认购SRM”的活动,起止时间为:8月11日9:00-18:00(UTC+8)。

Serum是一个完全去中心化的衍生品交易所,致力于能够进行完全去中心化的跨链交易,并高效准确地给用户提供可执行交易的价格。它是基于Solana搭建,同时今后也会与以太坊整合。SRM作为Serum生态系统的功能型通证将会完全与Serum整合,同时从手续费回购/销毁中获益。同时用户可以将SRM质押给任意想要质押的节点以获取节点奖励。[2020/8/11]

为什么呢?现在汇款又不需要真的去搬金子?

今天互联网传输的是信息,而资产的结算,就是钱的转移,需要在不同的主体做登记:得通过你的当地银行、当地清算网络、中间行、美国当地银行…

而区块链正好发挥协调多主体同时记账的本质,网络上就可以实现资金的同步流转。

区块链上拥有了资产层,去中心化治理可以有效实现,从而构建信任。

治理是需要规则和惩罚的。单纯的信息网络交换上,很难独立实现治理,比如你在网上和远在南半球比如巴西的一个人点对点交流,他了你,你很难仅仅通过今天的互联网去惩罚他。

某种程度上,为什么咱们相信google、亚马逊、腾讯这些大机构? 我们不是相信大公司就是善良的,而是隐含说,我们相信他们这些大目标,针对作恶的能获得的好处,比他们信誉损害、线下执法等造成的损失,要小得多,所以他们没有动力轻易作恶。

但是,网络本身有钱,情况就不太一样了。毕竟你可以网上骂骂远方的人,跟可以直接扣他的钱,效应还是有点不一样。网络上这个资产可以被锁定,结算可以实时完成,我们惩罚有效进行时,我们便无需依赖这种中心化信任和大机构提供方。

这样下来,原本中心化的提供方垄断服务可以拆分、由更多的服务商自由再组合:想象你个人数据信息管理、产品需求可以随意选择提供商、各种金融产品又可以与其他服务随意组合,区块链上便可以生长出众多真正去中心化的丰富金融生态。

第二、 中心化缺席的地方,区块链提供了协调多主体合作的方式。

加密圈子里的不少人觉得公链才是区块链,联盟链不是大家的理想所在。但实际上,后者实实在在地协调了多主体的合作。

其实很多事情有个中心化的机构就可以了,比如说如果要实现不同的国内银行间共享各个银行的线下商户、提高清算效率,其实银联这家机构就把各个银行给连接起来了。

但是银联已经算是一个国家支持下的大机构,在它发展历史过程之中也受到了非常多的阻力。时间的关系我就不多聊银联和网联的发展史,其实非常有意思,大家可以看一看,一个中心化的崛起有怎样的困难。

国家无法渗透到方方面面,更不用说一些小的场景,中心化其实是到不了的。

当中心化到不了时,即便合作可以互相增加利益,为什么我需要听你的指示,让我给你付多少钱就付多少?我也不愿意听你的,你也不愿意听我的。

这个时候,区块链就提供了一个协调的方法。也不是我听你,也不是你听我,大家自己都可以成为记账方,按达成共识的规则形式,也让大家组成了一个联盟 ——分布式数据库,但多方有记账权,其实就是区块链了。

第三、区块链金融代表了一种新的思维模式、新的组织方式和新的服务形态。

这听上去比较形而上,却能实在带来行业冲击。

就像刚才提到,当年余额宝所提供的并不是最新型的服务,但是正是金融科技的努力,倒逼了整个行业前行。

又比如在信息层面上。像中心化的机构,比如说新华社和开放型的微信公众号、抖音视频平台出来的内容有什么样的区别?你说对报道的能力专业度以及调动资源的能力是新华社强呢?还是一个小的微信公众号/在抖音上传视频的个人更厉害呢?

整体实力而言,可能是新华社更有实力,但是后者提供了一个新的可能:它提供了开放的平台,在设定简单规则下,给了每个个体一个创作的空间。可能在采访国家大事的角度上,新华社是比某个写时尚杂志的微信公众平台是更好的;但就在这个小的方面,时尚评论的公众号所写出来的东西更符合一部分读者的需求。

区块链不仅在信息上,还在涉及资产的部分提供了这样一个平台,在简单规则下,构建开放式的金融,从而将释放更多的资源和生产力。

某种程度上,区块链思想其实更符合现在我们渐渐认识到的自然世界“复杂”系统理论。一个复杂系统里,每一个小的单元只给了简单的规则,但就在这简单规则下可以涌现各种可能,释放出巨大的生命力。

以比特币公有链的工作量证明机制为代表, 区块链从诞生之日起,便描写了彻底开放、自由、透明的金融世界形态。

它代表了一种新的可能,将更甚于眼前金融科技对银行业的冲击,也势必倒逼整个行业改革,并在发展进程中,重新分配行业格局

本文为作者在第三期Omni-中财数字经济讲坛讲演内容,感谢王泽龙协助文字整理。

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

金智博客

ADA画门后休整 BTC白盘维持震荡

文章开始前,先吹一波牛,走波关注! 前期大饼崩盘前,本人在03月04日参加金色沙龙、即BTC血崩前,就看空2020减半!以及早在大半年之前,2019.09.03比特币还是一万刀以上的时候,就预知了熊市将要来临。 并且。本人的看空并不是空穴来风的看空,都有一二三点充分理由。

OKB金色前哨 | 比特币期权的增长速度已超过比特币期货和掉期

Skew数据显示,比特币期权的增长速度快于比特币期货和掉期市场。 比特币期权市场未平仓合约总量与期货和掉期市场未平仓合约的比率从2020年1月至今出现了明显的上升趋势,这表明比特币期权未平仓合约的增长率已超过比特币期货和掉期未平仓合约的增长率。

AVAX加密周期:ETH引爆2017年牛市 Defi会成为下个牛市的引爆点吗?

2017年的牛市由基于以太坊的加密项目众筹推动,由于短期非理性的高回报引发人们竞相进入,而这反过来推高了ETH和BTC价格,最后由于BTC和ETH的抛售导致泡沫破裂。在这个周期中,BTC于2016年减半,为牛市的到来打下基础,但真正推动牛市的还是以太坊的众筹以及众筹所引发的超高回报。

[0:15ms0-7:13ms