关于灰度比特币信托(GBTC) 您需要知道的一切

近几个月来,灰度比特币信托基金一直占据新闻头条。下面是它的工作原理,以及它对加密资产领域的意义。

灰度比特币信托是一种金融工具,使投资者可以交易持有大量比特币的信托中的股票。

基金中的股票追踪比特币的价格,但只是大致而已。

Grayscale还提供了其他几种交易所交易产品,跟踪以太坊,比特币现金和莱特币等。

有一种方法可以直接在股票市场上投资比特币:灰度比特币信托基金(GBTC)。它是几种这样的金融工具之一,使投资者能够在持有大量比特币的信托基金中交易股票,每股股票的定价接近比特币的价格。

截至2020年10月,灰度比特币信托代表着65亿美元的私人投资比特币资产。美国密码投资公司Greyscale是世界上最大的比特币买家之一,该公司于2013年9月推出了该信托基金。它的交易代码是“GBTC”。

根据Bitcointreasuries.org的数据,灰度比特币信托基金持有456,537枚比特币,占上市公司持有的786,059枚比特币的58%。

来源:BitcoinTreasuries.org

信托基金因其快速增长而登上了头条。2020年6月9日,该信托持有384,953枚比特币。这标志着四个半月内比特币增加了约70个。

最近30分钟合约市场爆仓3500万美元 BTC爆仓2931万美元:据合约帝行情统计报告显示:最近30分钟合约市场全网总计爆仓3500万美元,其中BTC爆仓2931万美元,ETH爆仓318万美元,LINK爆仓89.5万美元。[2020/10/9]

Grayscale在2020年也因一场大规模的广告宣传活动而登上了头条,这鼓励了对该信托基金的投资。

灰度比特币信托是如何运作的?

灰度比特币信托的运作方式如下:

Grayscale邀请一个由富有投资者组成的私人池向该基金承诺资金,该基金用这些资金购买大量比特币。

然后,将该基金在公开证券交易所上市,这意味着任何人都可以在其中交易股票。

该基金中的股票跟踪比特币的价格,大致如此。

该基金的股票交易价格可以高于比特币的实际价格,也可以低于比特币的实际价格。从历史上看,它们几乎总是溢价交易。

这对Grayscale及其投资者来说是个好消息,他们从这个溢价中赚钱,但对其他普通投资者来说却是个坏消息。

图片来源:GBTC VS BTC yChart

那么,为什么投资者要购买灰度比特币信托基金的股票,而不是直接购买比特币呢?

原因有几个:

首先,投资比特币信托可以让人们获得比特币的敞口,而不必担心如何存储、遵守法律或单独纳税。

如果你要购买比特币,你必须管理一系列令人担忧的问题:如何存储比特币?你需要付钱给别人来保管你的比特币吗?如果你丢失了钥匙,或者你的比特币钱包被黑客入侵了,会发生什么?

作为一家向美国证券交易委员会(SEC)报告的公开交易信托,灰度比特币信托让这一点变得简单。

其次,公开交易的比特币信托有各种税收优惠。某些IRA、Roth IRA和其他经纪公司和投资者账户不会为比特币投资提供税收减免,它们将为公开交易信托的投资提供优惠。Greyscale‘s Trust以税收优惠的方式为这些投资者提供比特币敞口。

第三,加密货币交易非常孤立。你不能在特斯拉和苹果(没有使用加密股票衍生品平台)的股票上交易比特币。这切断了加密经济与传统经济的联系。

然而,一旦比特币在证券交易所上市----尽管是以非常昂贵、有限的方式----传统投资者就可以投资于加密经济。

Grayscale比特币信托是几家公开交易的信托之一,尽管Grayscale是目前为止最大的。

截至2020年10月,竞争对手ETC集团(www.btc-etc.com)的比特币产品市值为6000万美元,Wisdom Tree(https://www.wisdomtree.com/)的比特币产品市值为3450万美元。10月份,当比特币价格飙升时,尽管有手续费,但Grayscale的表现是三家公司中表现最差的。

尽管其比特币产品是迄今为止占比最大的,Greyscale还提供其他几种交易所交易产品。

其中以太信托是第二大基金,管理着价值9.28亿美元的以太基金。其他包括比特币Cash、Etherum Classic、Litecoin、Stella Lumens、XRP、Horizen和ZCash,以及一只包含BTC、ETH、XRP、BCH和LTC的数字大盘股基金。

Grayscale信托公司未来的成功远非板上钉钉。它的竞争对手的股票可能比Grayscale更能代表比特币的价格,或者他们可以收取更低的费用。

灰度比特币信托 VS 比特币ETF

此外,Grayscale的模式得益于没有比特币ETF或交易所交易基金(ETF)。

要投资灰度比特币信托基金,你是在购买信托基金的股票;有了ETF,你是在投资一只直接跟踪比特币价格的基金。

比特币ETF目前在美国是不合法的。

SEC以比特币价格可以被操纵为由,拒绝了多份比特币ETF的申请。在美国投资者等待比特币ETF-SEC可能永远不会批准-的同时,比特币信托是第二好的选择。

Token Damo(通证达摩院)力求文章(报告)所载内容及观点客观公正,但不保证其准确性、完整性、及时性等;本文章(报告)中的信息或所表述的意见不构成任何投资建议,Token Damo(通证达摩院)不对因使用本文章所采取的任何行动承担任何责任,请谨慎参与加密货币市场。

?撰文? ?▏Damo?路飞

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

金智博客

比特币价格金色观察丨解读加密货币期权Delta

金色财经 区块链10月29日讯? ?本周有名义价值高达7.5亿美元的6万份比特币期权将要到期,其中加密货币期权Delta的概念引发了人们的关注。 关注经济学领域的人士都知道,1997年诺贝尔经济学奖得主是迈伦·舒尔斯和罗伯特·墨顿,他们凭借一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型获得此殊荣。

Bitcoin金色硬核丨BTC比以往任何时候都接近成为全球储备货币

金色财经近期推出金色硬核(Hardcore)栏目,为读者提供热门项目介绍或者深度解读。本期金色硬核(Hardcore)聚焦近期公司(MicroStrategy、Square、Paypal)、央行(伊朗央行)陆续进入比特币的意义。 在经济衰退、央行非常规财政政策以及随之而来的通货膨胀和货币贬值背景下,比特币被证明是唯一的本位货币。

屎币美国公司囤积 100 亿美元比特币对市场有什么影响?

受益于投资的增加以及比特币价格在 10 月的上涨,美国上市公司目前持有价值 100 亿美元的比特币。这个数字表明,机构正在蚕食有限供应的比特币流通量—目前,仅这些美国上市公司就控制了约 5% 的比特币流通量。 但是,机构当前囤积比特币的节奏也引起了一些忧虑。首先,如果这种趋势持续下去,一小部分机构最终会控制很大一部分流通中的比特币。

[0:0ms0-9:405ms