2月5日，总计10亿美元的比特币期权未平仓合约将到期。与上个月到期的40亿美元期权相比，这个数字相对较小，但通常月度和季度的期权交易量最大。
周五的到期有些不同寻常，尽管它在当前的BTC价格水平上保持平衡。数据还显示，多头有动机将价格推高至38000美元以上。
2月5日BTC?期权累计未平仓合约 ?来源：Deribit、OKEx、Bit.com
Derbit交易所持有周五到期的84％市场份额。通过分析28000美元至43000美元之间的未平仓合约总额，可以发现有价值3亿美元的中性至看涨看涨期权和2.9亿美元的看跌期权未平仓期权重合。
业内人士：苏州数字人民币红包测试“双离线”支付为最大看点:苏州将于双十二推出数字人民币红包测试。业内人士表示，值得关注的是央行数字人民币的“双离线技术”，其特别之处在于——网银、支付宝等第三方支付工具在进行交易时需要连网，否则无法进行交易；而数字人民币的双离线支付功能，即便交易双方处于离线状态，只要两个手机一碰，交换钱包密钥，即可完成转账交易。欧科云链研究院首席研究员李炼炫则表示，从理论上看，“双离线状态下”可能无法解决“双花问题”。目前的央行数字货币技术专利尚未说明如何在双离线情况下解决“双花问题”，因此需要等待未来更多的技术专利信息披露。（第一财经）[2020/11/24 21:53:53]
根据上述数据，中性至看跌期权集中在34000美元及以下。在34000美元和36000美元的行权价之间，存在一个完美的平衡，因为看涨期权和看跌期权比例相等。
在32000美元以下存在差异，仍存在推动价格下跌的动机，看跌期权多于看涨期权3400个BTC。也就是说，如果价格下降幅度为13％或更多，则未平仓合约为1.09亿美元。尽管值得注意，但这似乎还不足以使多头措手不及。
另一方面，如果多头希望将价格支撑至38000美元，则将导致看涨期权多于看跌期权2800个BTC。这种情况下，相当于价格正向波动4%，就有1.06亿美元的未平仓合约，因此这种努力的风险回报更高。
要评估做市商和套利者对风险的定价是上行还是下行，30%至20%delta skew是最有用的指标。它衡量的是中性、看涨期权与类似看跌期权之间的溢价差。
Deribit BTC期权的30%至20%delta skew??来源：genesisvolatility.io
0到15之间的数字被认为是中性的，而负delta skew表示大型期权交易者要求额外的溢价承担下行风险，因此被视为看跌。
上一次发生这种情况的时间是12月29日，并且在过去五天中，这个指标一直保持在10，显示了风险之间的完美平衡，这意味着在2月5日到期之际，做市商和套利者没有动机以任何方式对比特币施加压力。
OKEx、Bit.com和Deribit每周合约于2月5日上午8点（UTC）到期。
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