非同质化代币
让我们先从NFT的定义入手。
NFT全称为Non-FungibleToken,中文名叫非同质化代币。它是加密货币的一种,代表艺术品或收藏品等稀缺数字商品的所有权。
“非同质化”并非一个很流行的词,让我们看看它的含义。
在经济学中,同质化是商品的一个特征。它指每个单独个体可以相互替代,无法区分。
像大多数概念一样,最好用一个例子来解释同质化。
美元等法定货币就是很好的同质化例子。Alice拥有5美元钞票,Bob也有5美元钞票,两人的钞票可以相互交换,而没有任何变化和影响。
相反,Alice最钟爱的限量版篮球卡就是非同质化的例子。每张限量卡都被视为收藏品,具有各自属性。一般而言,代表A球员的卡牌与代表B球员的卡牌价值不同。最重要的是,即使两张完全相同的卡牌,也会因生产年份或卡牌保存方式等因素而有所不同。
巨鲸地址在过去两天内买入超6.3万枚RPL:5月3日消息,据 Spot On Chain 数据显示,域名为 rethwhale.eth 的巨鲸在过去两天内以均价 47.63 美元的价格买入 6.377 万枚 RPL(合计 304 万美元)。最近一笔交易是 13 小时前,该巨鲸将 700 枚 ETH 交易为 2.7 万枚 RPL,持有量在 RPL 持有者之中排 22 名。[2023/5/3 14:40:13]
非同质化的一个极端例子是艺术品。例如,一幅画通常仅会有一个原始本。
现在,我们知道非同质化的含义。让我们再来看看NFT最普遍的三种特性。
唯一性:每个NFT具有不同属性,这些属性通常存储在代币的元数据中。
可证明的稀缺性:一般仅有少量NFT只有一个副本,代币数量可以在区块链上验证,具有可证明性。
DeFi总锁仓量降至696.3亿美元,较年初峰值减少逾68%:金色财经报道,DeFiLlama数据显示, DeFi总锁仓量自4月份以来持续减少,目前为696.3亿美元,较今年年初峰值2194.7亿美元减少超过68.27%。[2022/12/10 21:35:51]
不可分割性:大多数NFT无法拆分,因此不能购买或转让NFT的一部分。
与标准代币类似,NFT也能保证资产的所有权,易于转让且可防欺诈。
NFT标准
尽管NFT可以在任何支持智能合约编程的区块链上部署,但以太坊ERC-721和ERC-1155标准是最引人注目的。
学习NFT标准之前,我们先快速回顾一下ERC-20概念,以便与ERC-721和ERC-1155比较。
ERC-20是在以太坊区块链上创建代币的知名标准,USDT、DAI等稳定币以及LEND、YFI、SNX和UNI等DeFi代币都使用这一标准。
数据:当前Solana生态总市值为166.1亿美元:金色财经消息,据CoinGecko最新数据显示,当前Solana生态总市值为166.1亿美元(截至发稿时为16,610,196,560美元),24小时交易额为4,027,792,998美元。[2022/6/16 4:30:14]
ERC-20允许创建同质化代币,因此,刚才提到的所有代币均可相互替代。无论从朋友或加密货币交易所获得USDT,每个代币的价值相同。
ERC-721是创建非同质化代币的通用标准。ERC-721允许创建具有不同属性的可区别代币的合同。常见例子是著名的“加密猫”,这是一种允许收集和繁殖虚拟小猫的游戏。
ERC-1155用于创建非同质化代币的下一步,它允许创建同时支持同质化和非同质化代币的合同。该标准是由基于区块链的游戏项目Enjin开发。在《魔兽世界》等许多游戏中,玩家可以同时手持非同质化物品以及同质化物品。ERC-1155标准允许开发人员自由定义同质化和非同质化代币,并规定这些代币的数量。
LINK突破46美元关口 日内涨幅为6.27%:火币全球站数据显示,LINK短线上涨,突破46美元关口,现报46.0017美元,日内涨幅达到6.27%,行情波动较大,请做好风险控制。[2021/5/14 22:04:07]
NFT使用范例
除了上文提到的“加密猫”,还有一些颇受欢迎的游戏使用了NFT,例如GodsUnchained和Decentraland。
Decentraland是一个有趣的示例,玩家可以购买虚拟土地,它们可以转售或用作游戏中的广告空间。
其他例子有Rarible,SuperRare以及市场集合商OpenSea等数字艺术市场。
此外,域名是有稀缺性性的,可用NFT代表,例如扩展名为.eth的EthereumNamingService公司和扩展名为.crypto的UnstoppableDomains公司。
一些NFT可能非常昂贵。最昂贵的CryptoKittyDragon在2017年年末以600个以太币价格售出,约17万美元。稀缺域名的价值可能超过50万美元。
NFT+DeFi
NFT可以借助去中心化金融释放更多潜力。当前,绝大多数DeFi借贷协议都需抵押品。最有趣的一个想法是将NFT用作抵押。这意味着,可以把代表艺术品、数字土地甚至代币化房产的NFT作为抵押品,然后借贷出其他资产。
这听起来很酷。不过,存在一个问题。在Compound或Aave等标准DeFi借贷平台,可以通过集成价格预言机轻松衡量抵押品价值。集合价格来自中心化交易所和去中心化交易所等多种流动性媒介。但当涉及NFT时,特定代币的市场通常缺乏流动性,价格发现过程非常棘手。
为了更好理解这个问题,假设有人以10个以太币购买了一个稀有的数字小猫。该NFT后来用作抵押品,假设10个以太币价值为3500美元,且该特定NFT的贷款价值比为50%,则借款人可以贷款1,750DAI。此后,由于NFT市场缺乏流动性,甚至根本不存在流动性,没有人愿意购买这款特殊的数字小猫。
我们唯一可以假设的是,NFT价值仍与上次出售价格相同。当然,这不是一个安全的假设,因为NFT价值可能会发生巨大变化。
这导致提供NFT抵押贷款的一些项目选择与点对点贷款略有不同的模式,即借款人可以提供NFT作为抵押品,而放贷方会在放款前决定哪些NFT可以抵押。作为抵押品的NFT保留在代管合同中,若借款人因未按时偿还本金和利息,则NFT会转交给放贷方。该领域刚刚起步,如NFTfi公司在使用此模型。
除了用作抵押品,NFT还能用于保险、债券或期权等更复杂的金融产品中。YearnFinance的Yinsure是保险领域应用NFT的案例。在Yinsure中,每个保险合同都用NFT表示,可以在Rarible等二级市场上交易。
最近,我们看到NFT项目正加入流动性挖矿等DeFi原生概念,如Rarible开始使用RARI治理代币,奖励在平台上创建、购买和出售NFT的用户。
当前,NFT交易额超过1亿美元,本月有600万美元交易额。NFT是加密货币增长最快的小众市场之一,从“加密猫”到复杂的金融产品,潜力巨大。
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