金色观察 | DeFi流动性革命_DEFI:MAKE

DeFi是流动性革命。

在传统世界中,你购买并持有资产,希望升值。也许你在一个计息银行账户里有一些美元存款,但在大多数情况下,你持有的资产并没有“发挥用处”。

在DeFi中,情况完全不同。持有资产只是第一步。任何投资者都可以成为流动性提供者,通过把这些资产存入智能合约,让它们“发挥用处”,赚取额外回报。流动性提供者可以从以下两方面获得回报:

1.?借出资产

2.?像做市商一样推动交易

所以,你如果有SNX或MKR,可以存进Compound,通过借贷赚取利息,或者可以存入Uniswap、Balancer和Bancor等AMM中,推动交易,获得交易费用,若资产升值,还能产生收益。

金色财经挖矿数据播报:ETH今日全网算力上涨3.35%:金色财经报道,据蜘蛛矿池数据显示:

BTC全网算力181.630 EH/s,挖矿难度25.05T,目前区块高度683530,理论收益0.00000537/T/天。

ETH全网算力621.464 TH/s,挖矿难度8039.20T,目前区块高度12429779,理论收益0.00464531/100MH/天。

BSV全网算力0.992EH/s,挖矿难度0.15T,目前区块高度687131,理论收益0.00090662/T/天。

BCH全网算力6.101/s,挖矿难度0.58T,目前区块高度687888,理论收益0.00014752/T/天。[2021/5/14 22:01:30]

Yield?Farming的热潮掩盖了一个的事实,那就是任何人在DeFi中都能成为流动性提供者。这一点受到很多人的低估。

金色相对论 | 陈昊芝:区块链游戏仍处于早期的游戏运营状态:在本期金色相对论中,针对“区块链游戏”Cocos-BCX发起人陈昊芝发言指出:目前的区块链游戏还是基于主链生态以持币者为基础的运营基础。而这类游戏无论ETH、还是EOS上都是偏概率类,总体规模依然很小。

目前区块链游戏的游戏性还比较薄弱,运营模式较为单一,可以说还处于比较早期的游戏运营状态,目前区块链游戏还有一定的准入门槛,很难吸引到对区块链游戏0基础的玩家。传统游戏在春节期间,大量的运营、拉新、推广是目前区块链游戏团队没法完全模仿的,但是传统游戏团队在微信小游戏的玩法、传播、产品进化方面都非常值得区块链游戏行业学习。[2020/2/13]

流动性提供者的角度

金色晨讯 | 加密货币市值重回2400亿美元 京东用区块链防伪溯源:1.加密货币总市值8月7日以来首次重回2400亿美元。

2.教育部:严禁通过任何形式在校园推介非法集资活动。

3. 加州联邦法院接受数字货币保释金支付。

4.中国工商银行计划开发基于区块链技术的服务。

5.京东全球购设日本采购中心并使用区块链防伪溯源。

6.MinerGate已撤下挖矿功能却仍被谷歌删除。

7.狄刚:应积极推进以区块链技术服务于现实需求的应用落地。

8.塞尔维亚总理:数字机遇巨大,区块链技术就是其中之一。

9.BTG团队回应Bittrex:既无能力也无责任支付网络安全赔偿金。[2018/9/5]

第一代DeFi协议是基于最终产品构建的。Maker的目的是生产Dai,而Uniswap的首要目标是促进交易。DeFi产品实际上是双边市场,“流动性提供者”的市场可能比交易市场更大。

金色财经现场报道 :UUNIO CEO Connor Tack:去中心化社交改变收益模式:金色财经现场报道,在今天举办的2018金融科技上海峰会暨区块链世界论坛上,UUNIO 公司 CEO Connor Tack 做了题为“区块链技术重新定义社交网络经济”的演讲,他指出,数字内容市场在2019年将达到5亿美元的规模,但当前数字内容领域却面临着原创作者开发难、版权问题、以及内容供过于求的情况。区块链社交媒体可以实现更多的赞换来更多的收益、通过小额支付来售卖内容、零手续费的赞助、多中心化审查下的版权保护等改变。”[2018/4/19]

如今有了聚合器,而且交易员也能够非常方便地操作前端,这进一步将交易需求与流动性供应分开。Uniswap会为交易员和有限合伙人提供同等服务,因为Uniswap.org吸引的是散户提供的直接流动性,但对于大多数AMMs,如Balancer、Bancor、Curve和Sushi,它们真正的用户是流动性提供商,且大部分交易来自1inch,Matcha等其他聚合器。

如何让流动性提供者满意?

流动性提供者看重的是以下两个方面:

1.?标的资产的投资回报

2.?杠杆

第一个方面就是AMM发展的原始动力,就是如何用更少的钱做更多的事。2020年,在Uniswap中,任意两种资产的流动性池比率都是50/50,而Balancer允许调整权重和交易费,Curve则实现了专门针对稳定资产的更高效交易算法,并利用了借贷协议。这些都使各种资产的交易量和交易费增加。

对流动性提供者来说,一系列与上述相似的改进正在进行。Balancerv2版本允许未使用的库存同时被借出,这一点非常像Curve,而Uniswapv3的目标则非常宏大。

利用资产杠杆

一种更受欢迎的投资方式是购买所有你认为会升值的代币或资产,并将它们作为抵押,获得贷款。你可以将这笔贷款套现成美元,再买入那些会升值的代币或资产,形成杠杆。假设这些资产升值,你就能偿还贷款。或者,你也可以借入不看好的资产,将其出售,将收益进行再投资,然后再以更低的价格回购资产,以偿还贷款。

在传统市场,这是一种有效的资本投资方式。在传统金融市场,主券商会管理自己的库存,并以此作为基础,提供产品和服务。但在DeFi领域,没有人会通过Compound、Aave和Maker对巨额ETH&WBTC资产负债表进行杠杆操作。

相反,在DeFi中,AMM通过整合贷款抵押品,解绑大宗经纪商。

Aave和Maker领跑DeFi

抵押品担保贷款是加密货币持续增长的秘密。加密货币资产是极好的抵押品,它们能全天候交易,不受地域限制,这就是为什么BlockFi价值30亿美元的原因。AMMLP代币可能成为非常合适的抵押品,解锁额外代币供应。大多数贷款的抵押品都是ETH或BTC,所以,?UniswapLP代币如果支持WBTC-ETH交易对,那就能成为更好的抵押品!

当然,这个产品的实现会有一定复杂性,特别是如果抵押品的价值下降,要运用预言机进行定价和清算,并且借贷LP代币的需求小于标的资产,但通过LP代币获得贷款是杠杆的一种好方式。

在这个方面,Maker和Aave采取的态度最积极。上周,Aave宣布推出AaveAMM市场,这是Uniswap和BalancerLP代币的独立借贷协议。它支持14个Uniswap交易对和2个Balancer交易对。用户还没有蜂拥而入,但LP代币作抵押的未偿贷款有510万美元。

与此同时,MakerDAO正在试图提高其债务上限:

上月,LP代币能够作为抵押,获得Dai贷款,在初期需求超过供应之后,Maker又开始提高债务上限。6个LP代币交易对达到了300万美元的上限,Maker的治理协调员刚刚开始进行链上投票,将每对代币的债务上限提高到3000万美元。

这样会提高资本效率,推动DeFi中的流动性,尤其是当聚合器开始全面整合贷款抵押品。

本文内容来自于DoseofDeFi

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