2020 收官周市场现莫名恐慌,大型机构收获「独赢」 | CFTC COT 比特币持仓周报_FTC:瑞波币涨了3000万倍

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1月5日,CFTC公布了最新一期的CME比特币期货周报,这也是2020年最后一期持仓周报。截止本期周报发布,CFTC官方已经更新了143期CME平台的持仓表现,2020年市场相比18-19年有了相当明显的增长,各类账户在2020年中持仓规模都出现了大幅增长,随着市场热度的提升并带来样本基数的放大,周报对于各类投资者动向的呈现会更加精准,这项周更数据对于市场参与者的价值也在持续提升。

在最新统计周期内BTC价格继续走高,周内再度取得了约5000美元的价格上涨,币价迅速迫近30000美元整数大关,行情层面上市场很难看到任何止涨转跌的迹象,整个周期内基本上没有出现任何回调,价格的单边上涨姿态相当明确。不过各类账户在最新统计周期内的调仓表现却着实有些令人惊讶。

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总持仓数量在最新一期数据中自12603张大幅下跌至10653张,该数值自此前的八周高点回落,直接创出近11周新低,市场上一次出现如此大规模的单周减持还要追溯至2020年9月8日当周,也就是BTC自11000上方迅速跳水跌破10000关口时发生过类似情况。不过正如上文所述,最新统计周期内BTC价格并未出现任何跳水状况,甚至是在没有回调的情况下继续单边上涨,如此背景下出现大规模减持相当令人意外,只能理解为大量市场参与者都对价格继续冲高心生疑虑,并且进行了一致的风控减持,由此造成了这种与市场表现背道相驰的调仓结果。

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分项数据上来看,规模较大的经纪商持仓多头头寸自573张进一步上涨至620张,创近四周新高,空头头寸自30张微涨至32张,大型机构在最新统计周期内仍然进行了相当明确的多单增持,相比于大幅下降的总体持仓表现,经纪商账户在这个行情持续快速上涨的背景下仍然表现出了相当强的追涨信心,而从结果上来看BTC也确实在新年伊始就完成了对于30000美元整数大关的强势突破,大型机构在2020年收官的一期周报中再度表现出了精准的判断能力,在市场的减仓潮中「力排众议」继续追多的一手操作相当精彩。

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杠杆基金账户在最新统计周期内多头头寸自4357张下跌至3679张,同样创出近11周新低,空头头寸自10320张同步大跌至8466张,空头头寸迅速远离上一统计周期创出的历史高位,创近六周新低。杠杆基金在最新统计周期内进行了多空双向的同步大幅减持,虽然从多空持仓比的结果上来看这类账户的多单持仓占比出现了微幅上升,但是考虑到长期以来这类账户的调仓大多以多空双边同步操作为主,而仓位的增减持基本直接呈现这类账户对于市场的态度,因此最新一期周报的调仓结果显示杠杆基金已经开始提前获利了结,并通过削减头寸进行风险控制,这类账户对于BTC价格继续上冲信心不足。

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大户持仓方面,多头头寸自2418张回落至2123张,空头头寸自120张进一步上升至245张。大户账户在最新统计周期内直接逆市进行了相当明确的净空调仓,这种调仓思路相比杠杆基金的风控调仓而言更加激进,可以理解成一种逆市搏顶的尝试,不过从结果上来看大户账户的这种操作并没有收获很好的结果。

散户持仓方面,多头头寸自3878张回落至3165张,空头头寸自663张进一步上升至720张。散户在最新统计周期内与大户进行了非常相似的净空调仓,上一统计周期刚刚重启顺势追多后仅仅过了一周就又回到了不久前的逆市搏顶的「歧途」之中,由此可见散户账户对于市场仍然缺乏足够的判断能力,且强投机的标签也并没有摘掉。

在2020年最后一期周报统计周期内,包括杠杆基金、大户以及散户在内的多类账户纷纷进行了逆市的偏空操作,无论是出于风控还是出于投机亦或是其他任何目的,2021年开年后的市场表现已经证实了这几类账户选择的错误,相比之下代表大型机构的经纪商账户仍然是这个市场中最可靠的风向标指引之一。2021年第一期周报中我们能够看到各类账户面对冲破30000的BTC会做出何种选择,尤其是在下一统计周期恰好囊括了本周初的这波大幅回调的情况下,各类账户的选择也许会给我们提供一些启发。

扩展阅读:一文读懂CFTC持仓报告是什么?有何价值?该如何解读?

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