比特币期货一周成交量大增七成，单日成交量创下历史最高纪录。比特币和以太坊的期货持仓、期权持仓均刷新历史新高。BitMEX以太坊永续合约一周平均资金费率达到近0.05%，市场较为疯狂，投资者需谨防回落风险。
撰文：Karen
一周市场动态
火币上线COMP、THETA、OMG、XEM和KSM品种USDT本位永续合约。
期货市场
极端行情爆仓概况
过去一周，比特币飙升逾5000美元，涨幅高达近30%，本周三、周四比特币疯狂上涨逼近2.4万美元，单日爆仓金额分别为2.77亿美元、6.22亿美元。
BitMEX、币安、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币期货爆仓数据统计，来源：币Coin
交易量
比特币期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火币和OKEx。
1月份加密衍生品交易量环比增幅76.1%，达到2.04万亿美元:金色财经报道，据CryptoCompare的数据，1 月份交易活动全面强劲增长，但衍生品交易量增长快于现货市场。1 月份的衍生品交易量比 12 月增长 76.1%，达到 2.04 万亿美元，这是自 2021 年 1 月 以来最大的百分比增幅。衍生品交易现在占整个加密货币市场的 70.3%，高于 12 月份的 68%。
交易活动的大幅增长伴随着加密市场的反弹，比特币和以太坊在 1 月份分别上涨了 40% 和 32%。CryptoCompare在其报告中表示，这表明价格上涨是由衍生品市场投机而非现货市场积累推动的”。[2023/2/9 11:55:45]
伴随着比特币连续创下历史新高，成交量也明显放大，一周的交易量环比增加73%，高达2091亿美元，其中，BitMEX成家量几乎翻倍，火币增加逾80%，CME增加超70%。另外，在本周四比特币逼近2.4万美元当日，交易量高达近800亿美元，创下自2019年5月份开始统计期间内的单日成交最高纪录。
Bybit将于9月15日停止在巴西提供加密衍生品交易服务:9月15日消息，新加坡加密货币交易所Bybit将于9月15日停止在巴西提供加密期货和期权等衍生品交易服务，并表示它正在与巴西证券委员会（CVM）进行谈判，建议用户管理他们的头寸或订单，称不会暗示对用户存入的衍生品资产进行任何形式的冻结。（CoinDesk）[2022/9/15 6:57:31]
比特币期货合约日交易量，来源：Skew
以太坊一周交易量环比增加超27%，达516.87亿美元。不过，相比于比特币交易量的增加速度，以太坊的日交易量、周交易量距离11月底的历史新高还尚一段距离。
以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew
未平仓头寸
与此同时，比特币未平仓数据也持续创出历史高点，截至12月17日为近81亿美元，较一周前增加约20%。
加密衍生品交易所CBOEX正在寻求新一轮2000万美元融资:据官方消息，新加坡加密衍生品交易所CBOEX正在寻求新一轮融资，计划以1~2亿美元的估值融资2000万美元，融资将用于扩展业务及技术人员扩充，同时扩展交易市场，包括东亚、东南亚和东欧等地区。
CBOEX交易所于 2021 年3月正式运营，交易量已达到近3亿美金。[2021/7/12 0:44:46]
比特币期货合约未平仓头寸，来源：Skew
以太坊未平仓头寸也首次突破20亿美元，创下历史新高，环比一周前增加近35%。
以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew
结合比特币价格以及期货成交量和持仓数据来看，交易者对市场趋势较为乐观，认为当前的市场趋势可能还会维持一段时间。
资金费率
资金费率是永续合约中在多空交易者之间转移周期性的费用，以使永续合约的价格与标的资产的价值保持接近，旨在平衡多头和空头之间平衡供应和需求。资金费率为正，意味着多头持仓量占优，多头向空头支付，反之则意味着空单持仓多于多单，空头向多头支付。
英国经纪商IG Group停止向零售用户提供加密衍生品服务:2月22日消息，金融经纪公司IG Group正在关闭面向零售客户的加密货币产品，交易截止时间为当地3月24日15:00。此前，金融市场行为监管局（FCA）已发布规则，禁止将涉及某些类型的加密资产衍生产品和交易所交易票据（ETN）出售给零售消费者。（CoinDesk）[2021/2/22 17:40:27]
过去一周，随着比特币价格和交易热度同时大涨，永续合约市场价格大于指数价格，交易所的资金费率也呈上移趋势，Deribit和OKEx的平均资金费率均突破了0.022%，只有Bitfinex为负值，其他交易所的平均资金费率也在0.015%和0.02%之间。
各交易所的比特币永续合约资金费率对比
以太坊方面，BitMEX永续合约的资金费率在本周三、周四明显升高，一周平均资金费率高达0.0477%，OKEx和Bybit的平均资金费率也在0.03%以上。
各交易所的以太坊永续合约资金费率对比
可以看出，从中长期来看，目前尤其是以太坊的资金费率处于相对较高的位置，市场较为疯狂，投资者需谨防回落风险。
期权市场
交易量
比特币期权统计范围包括Bakkt、Bit.com、CME、Deribit、火币、LedgerX和OKEx。以太坊期权统计范围为Deribit、火币和OKEx。
比特币期权一周成交量也环比大增约8成至42亿美元，其中，OKEx、CME、Bit.com的交易量均增加超100%，机构和普通交易者对比特币的兴趣持续高涨。
比特币期权日交易量，来源：Skew
以太坊一周成交量也增加超60%至4.65亿美元。值得注意的是，Deribit的成交量占比达到了95%，相比于此前的90%左右有所上升。
_以太坊期权日交易量，数据来源：Skew
未平仓头寸
比特币期权未平仓头寸呈井喷式增长，续刷历史新高，截至12月17日为65.73亿美元，较一周前增加超40%。
比特币期权未平仓头寸，来源：Skew
以太坊持仓数值也攀升至10亿美元上方创下新高。
以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew
持仓量PCR之比
看跌/看涨比是一个用来衡量看空看涨比例的指标。若PCR值大于1，意味着做空大于做多，若小于1，做空小于做多。
12月17日以太坊的的持仓量PCR之比0.93，尽管多方仍然保持一定优势，但相比于一个月前的80%左右有所增加，这意味着投资者也在大量买入看跌期权，市场短期可能会延续反弹，但情绪转向谨慎。
以太坊期权持仓量PCR之比
对比之下，比特币的持仓量PCR之比虽微有增加，但该比率还保持在70%左右。
比特币期权持仓量PCR之比
波动率
截至12月17日，比特币的一个月已实现波动率为75%，一个月平值期权隐含波动率为77.6%，虽远低于今年三四月份水平，但从近七个月期间来看处于较高水平。较高的平值期权隐含波动率，再加上季度交割日的即将到来，市场预期比特币在未来一段时间内会出现较大幅度的波动。
从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
从左到右依次为以太坊一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
期权到期情况
12月25日将有9.6万份合约到期。
比特币期权到期情况，来源：Skew
以太坊方面，12月25日有73.01万份合约到期。
以太坊期权到期情况，来源：Skew
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