导语:
9月17日上午,Uniswap宣布已发布协议管理代币UNI,不到2个小时,火币、币安、OKEx等中心化交易所纷纷上线UNI代币,其中火币全球站UNI最高大涨450%,一度达到5.5美元。
Uniswap表示在9月1日之前只要用过Uniswap,均可领取400枚UNI空投,以火币平台最高价5.5美元计算,每个参与Uniswap的钱包地址至少可以领到1.5万元人民币左右的空投奖励。
事实上,这就是过去一段时间,DeFi市场火爆的真实写照。
而此前,去中心化交易所Uniswap日交易量一度达到4亿美元以上,首次超过老牌中心化交易所CoinbasePro。更是让不少人直呼,DeFi浪潮正在来临。不过作为现象级级DEX,无论是算法、激励机制,还是产品体验,Uniswap仍有诸多亟待完善的地方。
近日,去中心化交易解决方案TitanSwap,在Uniswap的基础上进行兼容性和流动性升级,不仅支持所有Uniswap提供的交易对和同样的流动性。与此同时,还给参与者提供历史交易价格曲线和交易对流动性等信息,从而避免Swap交易时的诸多盲点。此外,TitanSwap还创新性的增加了买卖的界面,方便对比同样交易量下的交易价格差异。
DEX冲击CEX,DeFi时代已来
DuneAnalytics数据显示,今年前六个月以太坊上DEX交易量达到近30亿美元,而去年一整年才只有24亿美元。
数据显示,从今年年初开始,DEX交易就呈逐渐走高的态势,今年三月交易额首次突破10亿美元。
换句话说,即便没有6月开始的「借贷挖矿」潮,DEX也是不断蓬勃发展的。只不过,借贷挖矿进一步推升了DEX的交易量,起到了加速的作用。
美SEC指控金融科技公司Titan Global Management存在与加密货币相关违规行为:8月22日消息,美国证券交易委员会(SEC)指控总部位于纽约的金融科技投资顾问公司Titan Global Management违反了证券法规,其中包括与加密货币托管有关的违规行为。SEC声称,Titan在广告中使用了误导性的指标,包括声称Titan Crypto策略的年化指标高达2700%。Titan未能适当地披露公司对加密资产的托管方式,同时还未采取关于员工个人交易加密资产的政策和程序。Titan同意接受停止令,并支付85万美元的民事罚款。[2023/8/22 18:15:01]
那么,为什么DEX如此受欢迎?根本原因在于,DEX真正解决了中心化交易所长期以来无法解决的痛点。
一是上币难,上币贵。众所周知,CEX盈利的一大方式便是收取上币费。一些头部交易所,上币费动辄数百万,对一些初创项目而言,无疑是一道天堑;即便勉强上币,高昂的上币费,最终还是会分摊到普通投资者头上。
而DEX有效解决了这一痛点,不设上币门槛,不收上币费,初创团队可以将资金用到技术产品开发等最需要的地方。
在这波DeFi热潮中,90%以上的项目,都是首发去中心化交易所,而后登陆中心化交易所,YFI、YFII、Curve等都是如此。许多中小型DeFi项目的代币在Uniswap上交易活跃,特别是那些没有在主要交易所上市的代币。
二是无需KYC,无需托管。传统的中心化交易所,用户需要将资产转移进入中心化交易所进行交易,由交易所托管资产。这也造成另一个潜在问题,交易所一旦跑路或者关停,用户将血本无归。
ConstitutionDAO更改退款要求,按照持有PEOPLE代币数量退款而非按照快照退款:11月22日消息,去中心化自治组织ConstitutionDAO更新了退款要求,该组织原本根据用户持有的PEOPLE代币余额快照来退款(快照之后无需持有PEOPLE代币),后来又改为需要持有PEOPLE代币,以原始兑换率(1枚ETH兑1百万枚PEOPLE)退款。PEOPLE代币的价格在快照之后大幅下跌,该组织更改退款要求之后,PEOPLE代币价格大幅回升。[2021/11/22 7:04:01]
当然,很多小散户对此不以为意,认为交易所跑路概率极低,特别是大型交易所更安全。但在Mt.Gox破产、FCoin关停等血淋淋的事实面前,谁又能保证不会再次中。
DEX则完美解决了这一痛点。首先,用户资产无需转入交易所,而是放在自己的钱包中,自我保管,即便DEX倒闭关停,也不会影响用户资产安全。此外,DEX无需进行KYC验证,有效保护了用户隐私,杜绝信息泄漏、欺诈勒索等问题。
DEX优点还有很多,但上述两点却是DEX最核心的优势所在。
也正因如此,随着加密市场向纵深发展,DEX越来越受到推崇,交易量不断攀升。
特别是8月30日,去中心化交易所Uniswap日交易量达到4亿美元以上,首次超过老牌中心化交易所CoinbasePro。
可以说,以Uniswap为代表的DEX,正在颠覆传统的中心化交易,DeFi浪潮正在席卷而来。
Uniswap并非完美
虽然当前DEX的发展,如日中天,但并不意味着尽善尽美,毫无缺陷。实际上,即便是Uniswap,也面临着诸多难题。
ConstitutionDAO为美国宪法副本拍卖筹集2500万美元:金色财经报道,ConstitutionDAO的组织者表示,已经为定于周四举行的美国宪法副本拍卖筹集了2500万美元的捐款,超过了原定的2000万美元的目标。此次罕见的美国宪法副本拍卖会由苏富比组织,捐赠目标是根据拍卖行最初提出的估价确定的。此前消息,该项目的成员正与苏富比和加密货币交易所FTX进行谈判,以尝试实现这一目标。ConstitutionDAO的想法是以ETH的形式筹集足够的加密货币以在拍卖中购买美国宪法副本。[2021/11/18 6:57:21]
首当其冲的便是假币问题。目前涉及到的项目有:公链项目Near、去中心化交易所Serum平台币SRM、跨链项目Anyway(ANY)。此外,在1inch和Curve还未发行代币时,Uniswap上就已经有仿币。
此外,Uniswap上也充斥着大量的三无代币——无开发团队、无币种介绍和无官网。一个空气币加上一句口号,就能在Uniswap上到真金白银。这样的项目被DeFi圈的投资者赐名「土狗」。
背后的根本原因在于Uniswap上币门槛太低:先通过智能合约发行ERC20代币,接着在Uniswap上为自己发行的代币创建流动性池,并为其提供流动性以进行初始定价,简单几步就完成了上币操作,且无需KYC,无需缴纳任何保证金。
正因如此,Uniswap也被称为「韭菜的地狱」、「加密大」。但是,长此以往,绝对不利于行业的整体发展,对于整个DEX而言,也将造成毁灭性的打击。
再者,Uniswap采用自动化做市商制度,没有买卖单,并且滑点特别高,并不完善。
纽约司法部长Letitia James:加密货币投资是不慎重的:据纽约司法部长Letitia James发表的声明,纽约政府对新兴的加密货币和基于区块链的企业并不信任,并指出了与加密货币相关的价值低估、市场操纵和巨额投资难以变现的风险。另一方面,该州对大麻合法化则表示支持,且所有政府高层官员都同意这一计划。[2021/4/4 19:44:35]
目前,Uniswap采用恒定乘积做市商模型。公式非常的简单:x*y=k。令交易的两虚拟货币为X和Y,各自数量为x和y,两货币数量的乘积x*y恒等于k,k值是由第一笔注入的流动性所决定。
然而,绝大多数习惯了中心化买卖单的用户,对于自动化做市商并不习惯。并且,深度不足,无法支持大额交易,用户购买某一代币时需要承受大量的滑点,往往是几千块钱滑点就高达10%,这也极大降低了用户使用DEX的热情。
其次,Uniswap本身无法独立定价,必须依附于其他交易所的价格。对于主流资产,Uniswap永远没有定价权,因为Uniswap舍弃了买卖单模式,即舍弃了价格优先的交易原则。
而且,Uniswap主流资产价格需要依靠第三方预言机报价,一定失效,用户将造成重大损失。今年3月,MakerDAO就因为预言机失效,导致错误清算,损失了上百万美元。
最后,Uniswap的用户体验并不佳。对于习惯中心化交易的用户而言,形成了阻碍。
例如,用户在中心化交易所可以查看代币的K线走势,可以挂单,但在Uniswap上则完全难以做到。
并且,链上交易有时候拥堵不堪,即便付出了高昂的Gas费用,但在Uniswap上也难以成交,用户只能白白承受损失。
动态 | Civic将Identity.com打造为基于加密技术的个人数据市场:据coindesk报道,Civic买入新域名“Identity.com”,计划将其打造为基于加密技术的个人数据市场,将成为拥有信息和需要信息的企业的中心。因此,并非一家公司直接将其用户数据销售给其他公司,而是第一家可以验证数据的公司与用户分享证明,然后用户将与需要该信息的第二家公司共享该证明。[2018/7/18]
总而言之,Uniswap目前问题不断,但自身更迭难以满足多变的市场需求。整个市场也在期待,谁能接过大棒,扛起DEX市场的大旗。
近期,以TitanSwap为代表的去中心化交易解决方案,正在着力解决上述痛点。
TitanSwap在Uniswap的基础上给参与者提供了交易价格历史曲线和交易对流动性等信息,从而避免交易时的诸多盲点。此外,TitanSwap还创新性的增加了买卖的界面,方便对比同样交易量下的交易价格差异。
TitanSwap:继承者和创新者
在白皮书中,TitanSwap给自己定位是继承者和创新者——一个站在DeFi前人肩膀上的去金融化中心,为新千禧一代、Z世代提供完全自己掌控而无需任何中心化托管的金融产品。
所谓继承,即TitanSwap继承了Uniswap等去中心化精神的同时,将中心化的操作体验融入去中心化的产品,使得DeFi走出小圈层,触及更大的用户群体。
具体而言,TitanSwap通过继承和创新,打造区块链领域真正的普惠金融盛宴。
TitanSwap方便交易
TitanSwap是一种基于AMM的自动做市商机制的去中心化交易所DEX。
简单来说,TitanSwap继承了Uniswap的自动做市商机制,但同时也增加了自动买卖单模式。支持限价单、跟踪委托,不仅方便习惯了中心化交易的用户进行交易,而且可以为套利者提供自动化工具,完善AMM价格形成机制。
自动买卖单由不同的Brokerage提供,Brokerage可以通过合约跟踪TITANPool中的最新价格以及滑点,当价格满足Trader预先设定的值时在用户授权下进行操作,同理实现跟踪委托,CEX和DEX差价套利等更复杂的功能。不同Brokerage通过抵押TITAN形成竞争合作的局势,当条件达成时未能按指定逻辑完成订单的Brokerage将被惩罚TITAN,而高效完成则可以获得TITAN奖励。Trader将优先选择服务费率更低,执行效率更高的Brokerage完成自动买卖。
地址审计解决假币问题
针对Uniswap存在的假币问题,TitanSwap推出AddressAudit。
何谓审计?当用户添加一个代币合约地址时,TitanSwap地址审计会去相关合作伙伴,例如CoinGecgo平台,检索该智能合约是否为对应代币。如果发现智能合约错误,就会给予用户提示,从而有效规避假币(ScamCoin)。
此外,TitanSwap地址审计也会将地址列入黑名单,提醒其他用户注意规避风险。未来,TitanSwap地址审计将对接更多的平台,有望进一步增强假币识别能力。
需要重点说明的是,TitanSwap基金会也开放通道,对举报核实为假币的代币从TitanSwap下架,并对举报人予以奖励,进一步减少假币问题。
可变联合曲线解决滑点
在自动做市商(AMM)的机制下,价格的发现和流动性提供者的风险很大程度上取决于联合曲线(BondingCurve)。
上图分别展示了Uniswap采用的恒定乘积自动做市机制(ConstantProductMarketMakers)和Curve采用的Stableswapinvariant。
由于Curve交易对象是稳定币,所以Stableswap更适合其的应用场景,使流动性提供者达到最小无常损失(minimalimpermanentloss),同时交易者能够以更小的滑点进行交易。这并不是说Stableswap更优,而是两者使用适用的场景不同。
TitanSwap的可变联合曲线针对不同资产类型,自动适配不同的bondingcurve,从而实现更大流动性与更佳价格发现机制的完美结合。
Layer2Support解决效率和高Gas
目前,以太坊网络极度拥堵,这也造成用户需要支付高昂的Gas费用。
以太坊Layer2,则提供了一种机制在保障安全性的前提下将交易扩展到链下或侧链,从而大幅度提高了交易性能,也被V神等大佬所看好。
在考虑使用Layer2技术时,TitanSwap谋求的是指数级的改进,如使用状态通道或非托管侧链。TitanSwap的Layer2support更适合使用OptimisticRollup的方案,以充分利用智能合约的支持。
目前Unipig已经在测试网上实现了基于OptimisticRollup的代币互换方案,用于相互交易"UNI''和"PIG“代币,TitanSwap在与OptimisticRollup的合作过程中,逐步将实现在以太坊正式网络支持这一方案。
未来,用户在TitanSwap上交易,有望实现更快地交易、更低的手续费,从而大大提升DEX交易的有效性,缩短和CEX交易的差距。
SmartRoute提供跨链支持
目前,DeFi的发展更多的集中在以太坊上。但从长远来看,跨链资产的交易是一个必然的趋势,因此跨链也将成为未来DEX交易的刚需。
TitanSwap将首先在以太坊的网络上建立流动性池TITANPool,然而TITANPool并不是TitanSwap的唯一选择,TitanSwap将更根据Trader所交易的交易对,及其订单大小确定使用的最佳流动性池。这就是TITANSmartRoute在第一阶段的使命。选择的标准主要是在智能路由计算下实现兑换更多的代币,选择的路径包含TITANPool、UniswapPool、BalancerPool、CurvePool等。
第二阶段TITANSmartRoute将实现订单跨链的智能路由,实现多条主链流动性池的自动选择。通过主链基础资产在以太坊上的锚定实现跨链资产交换,如TRC20到ERC20的兑换可通过在多条主链、多个流动性池、多个兑换步骤完成真正的非托管跨主链资产兑换,从而支持更多交易对,完成一站式去中心化的金融服务。
总结
总而言之,通过多项产品功能协同,打出组合拳,去中心化交易所TitanSwap已经初步具备中心化交易所的诸多操作体验。比如可以看到历史交易价格曲线和买卖界面,从而大幅度降低普通参与者的进入门槛。
TitanSwapv2.0版本也已支持MetaMask插件钱包,可以让桌面浏览器用户使用更加便捷。
预计在不久的将来,TitanSwap还将上线自动化订单,通过智能合约的非托管方式实现限价单的自动执行,且用户可随时取消订单,查看完整的限价单历史记录。
9月17日,去中心化交易所先行者Uniswap发布协议管理代币UNI,几乎所有的中心化交易所和投资者趋之若鹜。
可以预见的未来,Uniswap的继承者和创新者都将会在其基础上,推出自己的协议代币。而TitanSwap平台的协议代币TITAN也会在UNI的带领下,逐渐浮出水面。
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