再高级的资金盘也会有崩塌的那一天。
2020牛市来了，各种山寨币涨幅惊人，AMPL也疯狂了两个月，复利更是达到恐怖的80倍。不过之后便陷入死亡螺旋，一路下跌，跌破1美元。
继承AMPL衣钵的YAM出道即巅峰，后因代码问题一日崩盘。
AMPL系层出不穷，凭借着巨大的财富效应吸引投机者蜂拥而至。但目前AMPL已溃不成军，其追随者也面临崩盘的风险。
「?AMPL能躺着赚钱？?」
近几个月来，AMPL一直是币圈的一大热点，也让少数的早期参与者直接暴富。在各种社群中都能看到AMPL“信徒”的身影，那AMPL这个项目是什么，为什么会如此受人欢迎？
简单来讲，AMPL是一种算法稳定币。但是它有一个特性，每天早上10点币价高于1.05美元时，用户持有的AMPL会按照一定比率增加；当币价小于0.95美元时，用户持有的AMPL就会按照一定比率减少。
AMPL价格和rebase的关系
AMPL价格高于1.05美元，价格越高，Rebase时代币增加的比率越高；AMPL价格低于0.95美元，价格越低，Rebase时代币减少的比率也会越高。
因此当币价高于1.05美元时，只要币价不下跌，将代币放在钱包里每天就能躺赚代币，还可以将代币卖出获利。
这种低门槛高收益的玩法瞬间吸引了很多玩家参与进来。
Ampleforth 开发人员首次推出基于以太坊的抗通胀代币:金色财经报道，区块链协议Ampleforth母公司Fragments推出了名为spot的抗通胀代币，根据声明，Spot是使用Buttonwood设计的最新项目，与Ampleforth的原生代币ampl相关。ampl代币是一种 rebase代币，旨在使其价格接近CPI调整后的美元。CPI代表消费者价格指数，CPI调整后的美元是1美元，根据通货膨胀进行调整。Ampl通过使用CPI调整后的美元来计算rebase的每日供应调整来保持平衡。
现货代币可作为由 ampleforth 代币支持的一篮子链上抵押品的可自由赎回债权。由于现货由 ampl 支持，因此 1 个现货代币的价格也应该趋向于 CPI 调整后的美元。?[2022/12/9 21:32:10]
从模式上看，这是一种自带FOMO的高级资金盘。购买AMPL的玩家会自觉地去宣传这个项目，吸引更多用户参与进来。
AMPL历史K线图
结果币价一路上涨，项目的扩散范围越来越广，参与进来的用户暴增。
币价在散户不断买入的过程中更是直接冲到3.77美元，AMPL也在Rebase后代币增加量达到惊人的28%，市值更是突飞猛进。
不过AMPL这种机制也存在十分严重的问题。在币价下跌时，持币人就要在Rebase时面临代币减少的问题，很容易形成死亡螺旋，加速AMPL的暴跌。
加密交易平台Bitstamp暂缓上架SHIB:12月10日消息，欧洲加密交易平台Bitstamp官方表示，他们已经决定暂缓上架SHIB，并表示此举是因为在上架过程中遇到了技术困难。此前六月，Coinbase Pro也曾宣布因为技术问题延迟上架SHIB，直到三个月后才启动交易。[2021/12/10 7:29:55]
与此同时，中间还存在套利者控制市场价格波动的现象。
AMPLRebase每天10点固定进行，我们可以看到一个有趣的现象：套利者在Rebase后快速将代币卖出，等候低点接回，进行波段获利。
但是随着AMPL鲸鱼获利出货后，AMPL直接跌破1美元，后续虽有几次反弹，但终究大势已去，属于AMPL光辉的时刻一去不复返。
「?AMPL仿盘崛起?」
AMPL火爆后，其玩法也被其他项目借鉴，比如YAM，RUZE和RMPL。
AMPL系项目对比
当中和AMPL模式最像的项目是YAM。
YAM通过流动资金池抵押挖矿产出，之后就跟AMPL一样每天在固定的时间，早上4点和下午4点进行Rebase。因为市场热点炒作的原因，YAM在短时间内价格直接涨到了160多美金，第一次Rebase的增币高达10倍，价格也快速下降。
不过YAM也是好景不长，项目未进行安全审计，代码出现问题，引发代币指数级增长。最终官方发表推特道歉，并表示项目失败，后续将启动YAM2.0。
以太坊基金会研究员：将于10月14日弃用Amphora测试网，启用更稳定的新测试网:10月12日消息，以太坊基金会研究员Protolambda发推称，Amphora测试网成功启动后，发现由于一些配置问题，Amphora测试网承受了大约3倍于主网的工作量，可扩展性不如主网预设（mainnetpreset）。所以接下来计划在UTC时间10月14日12:00，弃用Amphora测试网，并以当前Amphora网络上运行最稳定的客户端为主干，启用一个带有主网预设的更稳定的新测试网。一个月后，一旦开发更加稳定，将推出一个更大的合并(TheMerge)测试网，它将具有更好的客户端分布。同时旧的alpha开发网将在今天晚些时候关闭，开发者需要改用Amphora测试网。[2021/10/12 20:23:32]
第二个仿盘项目是RMPL。项目基本规则和AMPL一样，只是将Rebase的时间改为0-48小时内随机进行，平均每天进行一次Rebase，想通过这种方式减少市场抛压的问题。
RMPL项目资金池状况
RMPL目前的资金池在Uniswap上排名第35名，达到了AMPL的1/20左右，算是较大的项目。
不过RMPL资金池变化特别大，和AMPL的关联性很强。只要AMPL出现暴涨，RMPL的资金池就会在短时间内减小。
这也可以看出，仿盘毕竟是仿盘，只要AMPL价格稳定在1美元以上，用户还是会选择AMPL。
数据：NFT项目Sneaky Vampire Syndicate24小时交易量达3090ETH:9月13日消息，据Nansen NFT Paradise数据显示，NFT项目Sneaky Vampire Syndicate 24小时交易量达3090 ETH，排名第一。最高交易价格为3.8 ETH，平均交易价格约为0.41 ETH。此前消息，Sneaky Vampire Syndicate将在未来几周内让公众以0.08 ETH（313美元）的价格铸造8888个NFT。[2021/9/13 23:20:53]
RMPL代币分配
从代币分配来看，RMPL大部分的代币都在团队手里。项目方的计划是长久的去运营这个项目，将代币分配到各种未来发展所需的方面。但是这也造成了一个很大的问题，代币的高度集中，如果项目作恶，将会造成毁灭性的打击。
而且目前已经出现崩盘的状况，项目也需要很长时间调整才能走出死亡螺旋。
另外一个仿盘是RUZE。
RUZE是加速版的AMPL，每个小时会进行一次分币，高于0.011美元时就会增发代币，低于0.0099美元时就会减少代币。也就是说在这种规则下，一天可以进行24次Rebase，在一天几乎跑完AMPL一个月的历程。
RUZE项目数据详情
目前RUZE币价0.004美元，处于严重负溢价的情况，项目原计划于8月15号正式开始，但是项目方宣布启动失败，会按照快照的地址空投代币，后续将重新启动项目。资金池仅仅只有30个以太坊，属于特别小的一个项目，风险性极高。
dCamp宣布与清华x-lab区块链实验室共同推出清华区块链特训营暨项目工厂:环球网消息，日前，有中国区块链黄埔军校之称的dCamp宣布与清华x-lab区块链实验室共同推出清华区块链特训营暨项目工厂。据悉，该特训营将重点面向清华大学在校学生、校友及合作伙伴进行招生。[2018/3/28]
按照0.004美元来说，一旦项目启动，代币会快速通缩，造成市场恐慌。更会引发恐慌式砸盘，价格很容易就会出现暴跌，用不了1天就会使项目进入死亡螺旋。
RUZE散布项目利好消息喊单
另外，项目方会经常喊单，称他们将和TOP20内的交易所进行合作，项目方资金池里的币锁定了两年，能上涨100倍。实际上该项目并没有任何进展，用DeFi领域的流行语来说，这其实是一个土狗项目。
如此一般的项目依旧有那么多的参与者，这是为什么呢？
「?AMPL系爆红“方法论”?」
为什么AMPL系会获得那么多玩家的关注呢？主要原因有四点：
1.模式简单，门槛低，赚钱效应强。
AMPL系玩法简单，门槛又很低，可以直接在Uniswap上转换，放在以太坊钱包里，就可以自动得到增发的币。只要学会如何利用Uniswap进行换币，就可以很快速地进行这类型的项目操作，所以短时间内能够吸引大量的用户参与进来。
早期参与的投资者也就不断的获得增发的代币，只要币价稳定，这些增发的代币就是收益，赚钱效应又能吸引用户参与进来。
2.错过AMPL早期红利的的投资者，会选择参与到仿盘中。
很多投资者错过了AMPL早期的红利，又不愿意在AMPL高价或者处于减币的阶段下参与进去，就会去寻找类似的有赚钱效应的仿盘，选择在第一时间冲进场赚取早期的红利。
像RUZE和RMPL早期进场的投资者都有几倍的收益，特别是RMPL除了代币增发之外，代币的价格也曾在原来价格的基础上涨了2-3倍。这样高幅度的涨幅，也会吸引投资者参与进来。
3.AMPL陷入死亡螺旋，获利玩家寻找新盘子玩。
AMPL在Uniswap的资金池高达7万个ETH，排在了Uniswap上的第一名，但是因为目前项目进入了通缩状态，大资金出逃，短短几天内就有上万个ETH出逃。
很多玩家为了减少损失不得不去寻找类似的仿盘参与进去，从中获利。也有在AMPL获利者会去寻找类似的项目参与进去，这些仿盘就很容易成为这些投机者的目标。
4.持续稳定的分币吸引用户入场。
RMPL稳定的高比率增币
对于AMPL系来说，其持续长时间稳定在10%-30%左右的分币，对用户来说是比较有吸引力的。
大部分参与者会因为代币有上涨的预期和能够获得分币参与进来，所以长期稳定的高分币模式会促进项目良性的发展，并且让整个项目可持续下去。再利用稳定分币去各种社群宣传项目，很多投资者也会关注上这个项目并上车。
「?仿盘多，雷区也不少?」
AMPL经过市场那么长时间的考验，项目依旧靠谱，代码也未出现过问题。但是这些仿盘真的能够像AMPL那样没有什么风险吗？
其实参与这种项目风险还是很大的：
1.项目信息不公开透明。
RUZE团队信息不透明
很多仿盘团队都是匿名的，有些甚至连白皮书和网站都没有。直接发行一个ERC-20代币，然后就开始建设社群，通过喊单等方式，吸引用户进场。
这样的项目潜在风险高，很有可能会因为各种不确定因素影响，使得币价直接归零。
2.团队的代币分配比例较高。
RUZE项目方偷偷砸盘出货
项目方将大量的代币放在多个ETH地址上，只将小部分代币放入Uniswap，所以看起来盘子很小。
比如RUZE锁定了85.8%的代币，但是其它地址官方未提过，只是模糊的称早期有过私募，价格为0.04美元。通过其他的地址我们可以看到，RUZE项目方从项目上线就开始偷偷地砸盘，目前已经出完了800万个RUZE，获得了上百个以太坊的收益。
RMPL也差不多，团队将大部分代币攒在手里，只把少部分放在Uniswap里。这造成了一个很大的问题，就是项目方如果砸盘，将会使项目直接归零。
3.代码抄袭、未经审计。
大部分的仿盘项目，都是在AMPL代码的基础修改得来的，所以不排除会出现问题。
只要出现了机制上的问题，比如在分币出现了问题，势必引起投资者的恐慌，导致踩踏式的出货，或者代码有漏洞被黑客攻击，资金池的币被盗取，这些都会让项目走向归零的道路。
YAM就是一个例子，从项目的出现到问题暴露，只用了37个小时，YAM也从100美元跌到0.5美元。
代码是这类项目最核心的地方，因此未经过代码审计的仿盘其实问题都很大，潜在的风险也多，选择项目时需要注意防范。
4.死亡螺旋会重演。
这些仿盘机制上的问题也是跟AMPL一样，都有致命的地方：只要是项目的代币价格低于一定的价格，代币会被缩减，价格就会加速跌落，这是一个价格下跌的放大器。经过一段时间后价格会跌到一定程度，再被进场抄底的投资者拉回来，如此的反复，最终回归价值。
如果项目没有热度，没有用户去进行抄底，那么就会一路阴跌，直到归零。
「?追逐AMPL系？我劝你谨慎！?」
一位AMPL系的资深玩家告诉深链DeepChain，他从BDAO、RUZE、RMPL、SBTC、AAPL等项目赚到几十个以太坊。最主要的方式是第一时间获取信息，研究项目并分析项目质量如何。如果项目靠谱，早期进场吃红利，等项目有热点，大量的散户冲进场，再根据链上数据的变化，及时离场，每个项目赚一点，最终都可以获利离场。
那么面对如此疯狂的AMPL系，你想要追逐入场？
AMPL系Rebase数据详情
从上面表格我们可以看出，AMPL系目前已经是全线崩塌。目前还持有代币的用户，每天都是处于减币的状态。
大多数投资者没有赚信息不对称的能力，无法获取各种一手信息。等消息传播开，市场已经暴涨。特别是Uniswap上的项目，热点快速变化，散户很容易就成为接盘侠。
对于AMPL系，有些投资者甚至连项目机制都不了解，看到价格上涨、有人喊单就追高买入，结果一下站在了山顶。
面对这类项目，最好的做法是在早期获取消息，选择链上数据透明，团队和发展路线明确，市场热度不错的项目。
AMPL系目前优质项目稀少，投资风险高。因此计划好你的交易，减少踩坑。
作者|Mark
编辑?|?门人??运营|小石头风清扬
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