一、期权是什么?
所谓比特币期权,就是对比特币未来涨跌进行预测,本质上与现货一样,只不过支持买涨买跌。操作上,预期看涨则买涨,预期看跌则买跌。
期权的专业描述:
期权是在未来某个时间可以行使的一种权利。买入期权以后,若到期日行使权利对买方有利,买方将通过行权获得相应收入,卖方需要配合买方行权做出相应支出。若到期日行使权利对买方不利,买方可选择不行权,卖方也无需配合行权做出相应支出。
举个例子:
当你去买房子的时候,开发商会让你交一笔定金,获得优惠价购房资格。到房子开售的时候,如果房价跌了,你可以选择不买,最多损失这笔定金,但如果房价涨了,你就赚了差价,这就是期权,定金就是期权中的权利金。
芝加哥期权交易所收购加密货币衍生品交易所ErisX:金色财经报道,芝加哥期权交易所(Cboe)周三宣布正在收购加密货币现货和衍生品市场ErisX。根据交易条款,Cboe将收购ErisX,它将以Cboe Digital的名义运营,并保留其不同的子公司。ErisX首席执行官Thomas Chippas表示这项交易预计将在未来四到六个月内完成。虽然这两家公司已经开始与商品期货交易委员会(CFTC)等监管机构接触,但他们将需要CFTC和大约40个不同的州监管机构的批准才能最终完成。(coindesk)[2021/10/20 20:43:51]
二、期权怎么玩?
以太坊期权未平仓量突破20亿美元,本月增幅超100%:Skew数据显示以太坊期权未平仓量突破20亿美元,而1月1日时该数值还不到10亿美元,本月增幅已超100%。其中Deribit以太坊期权未平仓量达到18亿美元,约占总量的89%。[2021/1/20 16:36:23]
1、看涨期权
比方说,比特币现价为9000美金,你认为未来一周大概率会上涨,于是你买入了一张7天周期的看涨期权,一共花费了200美金。果然,在未来一周里,比特币大涨2000美金,从9000涨到11000美金,那么这张期权到期结算。
你将获得的收益:11000-9000=2000美金;
数据:六个月看跌期权偏差度为-10% 投资者仍长期看涨:Skew数据显示,衡量看跌与看涨期权价值的六个月看跌期权偏差度(put-call skew)目前处于-10%的水平。负数表示6个月后到期的看涨期权的价格或需求高于看跌期权。这表示,过去三周比特币从12400美元回落至10000美元,未能削弱投资者对加密货币长期前景的信心。[2020/9/8]
你将获得的净利润:2000-200=1800美金,
较比成本回报率是900%。
2、看跌期权
比方说,比特币现价为10000美金,你认为未来一周大概率会下跌,于是您买入了一张7天周期的看跌期权,一共花费了200美金。果然,在未来的一周里,比特币大跌了2000美金,从10000跌到8000美金,那么这张期权到期结算。
动态 | BitMEX首席执行官透露将推出加密期权交易平台:据Cointelegraph消息,BitMEX首席执行官Arthur Hayes近日透露,将在一年半内推出加密期权交易平台。[2019/4/15]
你将获得的收益:11000-9000=2000美金;
你将获得的净利润:2000-200=1800美金,
较比成本回报率是900%。
当然,如果一周后到期结算,期权方向错误的话,你将损失这张期权本金:200美金。
三、期权的要素:
标的资产:衍生品合约中约定用于买卖的资产,可以是实物商品、金融资产、利率、综合价格指数等。比特币期权的标的资产为比特币。(比特币美元指数)
到期日:期权合约到期的时间,在到期日后期权合约将失效。
执行价格:期权持有人在行使期权时可以买入标的资产的价格。
结算价格:期权持有人在行使期权时可以卖出标的资产的价格。
期权费:买入或者卖出期权的费用。
合约类型:根据不同的划分方式有不同的类型。期权按照行权方式可分为欧式期权、美式期权和其他期权。
欧式期权:买方只可在合约到期日当天行权;
美式期权:买方可在合约到期日前的任何一天行权;
其他期权:是指行权时间不同于欧式期权、美式期权的期权,例如百慕大期权。
期权按执行价格与标的指数价格的关系可分为实值期权、平值期权和虚值期权。
四、期权收益如何计算?
当你买入看涨期权时,
结算价>行权价,收益=结算价-行权价
结算价<=行权价,无收益,损失期权费
当你买入看跌期权时,
结算价<行权价,收益=结算价-行权价
结算价>=行权价,无收益,损失期权费
注:以上收益计算未扣除期权费;
举例一:小王花费200USDT买入BTC5分钟交割的看涨期权合约,行权价是10000USDT,5分钟后到期交割结算价为12000USDT。
此期权结算时,结算价>行权价。
那么,小王一张合约的到期收益
=结算价-行权价
=12000-10000
=2000USDT
举例二:小王花费200USDT买入BTC5分钟交割的看跌期权合约,行权价是10000USDT,5分钟后到期交割结算价为12000USDT。
此期权结算时,结算价>行权价。
那么,小王一张合约的到期收益=0
小王这笔投资的损失则是200USDT的期权费。
郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。