DeFi行情持续火热的数月以来，加密用户对DEFIPULSE的一张图一定不陌生。截止到2020年10月20日，DeFi领域的总锁仓资金。然而，市场尚未注意到或者鲜有讨论的是，比特币也许正在挑战这一现象。过去6个月，BTC在以太坊上的数量从3000个不到增长至今14万个，年复合增长率达276498%。目前锁仓价值达16亿美元，占比DeFi15%。本文，笔者将详细描述这一现象，探究其原因和意义。
图1:DeFi锁定资金增长，来源：DEFIPULSE数据一览：DeFi中的比特币
Gate.io芝麻开门创始人韩林跨海连线顶尖量化团队，深度解读顶级资金安全解决方案:11月7日，Gate.io芝麻开门联合TokenInsight举办的“扬帆三亚，量化未来”为主题的首届海岛穿越赛，顺利闭幕。据官方消息，Gate.io芝麻开门创始人韩林跨海连线，与现场二十余家顶尖量化团队分享了资金安全的顶级解决方案，并深入解读Gate.io在产品规划、技术优势及品牌理念上的独到之处。[2020/11/7 11:56:09]
比特币拥抱DeFi，现阶段主要通过代币化和闪电网络两种方式。后者是比特币在支付领域的重要尝试，由一个基于比特币的链下传输网络组成。在交易过程中，双方将创建一个支付通道，并应用到哈希时间锁合约。目前，闪电网络中锁定了约1200万美元的BTC，整体呈现稳步上升的态势。
相比之下，在以太坊上抵押发行锚定币，即代币化是比特币进入DeFi生态更主要的方式。图1描绘了2018年以来以太坊上的比特币锚定币数量变化。比特币锚定币单笔大额涌入以太坊网络，基本是从今年5月开始。半年时间未到，以太坊的比特币锚定币数量上升了57倍，目前达到14.2万个，价值16.2亿美元。14.2万个是何概念？约占BTC现流通量的0.77%。这一占比尽管还未十分显著，但已足够说明比特币在DeFi领域的互动不容忽视。
声音 | 何宝宏：区块链与人工智能等深度融合将组成数字社会新型基础:金色财经报道，中国信通院云计算与大数据研究所所长何宝宏表示，2020年国内区块链将掀起新一轮技术热潮。区块链的应用领域还有待技术完善，仍存在扩展性较差等问题，大规模应用还很缺乏。何宝宏认为，未来，随着区块链技术、应用、治理不断完善，将为承载数字资产和价值流互连做好准备，成为未来信息基础设施重要组成部分。区块链与人工智能、物联网等技术深度融合，将共同组成泛在、信任的数字社会新型基础。[2019/12/31]
图2:以太坊上的比特币数量，来源：https://btconethereum.com/更细致地来看，目前以太坊上的比特币锚定币主要有七种，图2描绘了具体的组成比例。可以看到，WBTC是目前占比最高的比特币锚定币，数量已超过10万个，其次为renBTC和HBTC，占比微乎其微的则是TBTC和pBTC。
动态 | Polkadot深度研究报告：架构设想锚定痛点?对比同类项目估值过高:TokenGazer发布Polkadot深度研究报告：Polkadot 创始团队在区块链开发和运营上有着丰富的经验，对公链的局限和发展方向有着深刻的理解。基于此， Polkadot 的定位也非常明确，解决伸缩性和隔离性问题。Polkadot 采用异构多链的架构，解决该问题——平行链可以满足在期上构建应用的特定需求，中继链构建基础层对平行链进行协调。
Polkadot 在经济模型上的设计也相对合理。对验证人、提名人、收集人、钓鱼人的经济激励使得 Polkadot 的网络完全能够得到有效的维护。同时，该经济模型下 DOT 有较多的使用场景，包括跨链交易手续费的支付、平行连插槽租用抵押、验证者和提名者参共识机制时的抵押、去中心化治理中的选票等——多样性的用途能够对 DOT 形成较为稳定的价值支撑。但对比同类项目，Polkadot 12 亿美金的估值或存在一定的高估。[2019/8/16]
Themis与链安科技达成深度战略合作:近日，Themis（GET）团队宣布与成都链安科技就区块链安全验证，智能合约的开发、审计、安全验证等达成战略合作关系。链安科技是一家知名的区块链安全技术服务商，致力于利用形式化验证理论和方法，提高区块链平台和智能合约的安全性和功能性。Themis致力于打造数字资产多中心托管基础设施，应用范围包括数字资产场外交易、数字资产电商和数字资产基金托管等。[2018/6/5]
图3:以太坊上的比特币，制图：Cointelegraph中文那么，以太坊上数量如此可观的比特币都去了哪些地方？以数量最多的WBTC为例，在其目前105132的总供应量中，前15个地址持有超过90%，并且主要都是头部的DeFi平台,前5地址分别是：UniswapV2、Aave、Maker、Curve和Compound。这点说明比特币在DeFi领域已经有大量的借贷，交易或转账需求。
图4:WBTC数量分布，制图：Cointelegraph中文比特币代币化原理
比特币代币化的方式有许多，平台也不限于只在以太坊网络上。按照是否需要托管的标准来分类，现存的比特币锚定币可分为中心化的和去中心化的两类，前者需要中心化的托管方来进行抵押发行，因此需要可信的，有强背书的知名机构来完成，后者则通过自动化的链上过程实现去信任，但同时也增加了合约安全/技术风险。
具体而言，中心化的比特币锚定币，以WBTC为例，其发行过程中涉及到客户、商家、托管方和合约四种角色。流程实际上十分简单易懂，用户首先需要遵守KYC/AML条款，将比特币抵押至例如Coinlist等合作商家。商家接收到比特币后，将其发送给托管方，托管方通常将比特币存储在多签的冷钱包内，并通过合约发行对应的WBTC。这一过程称之为挖矿，反之则为销毁。
图5:WBTC的产生过程一些主要的加密交易所也在比特币的代币化上进行着尝试。币安的BTCB便是其中一个例子，其代币类型为BEP2，目前在BinanceDEX上可供交易。
去中心化的解决方案则完全在链上运行，无需任何中间人参与。多数的生成原理和WBTC类似，但执行过程由智能合约或虚拟机来完成。这一类中最受欢迎的例子是renBTC，它通过Ren虚拟机来实现，后者使用分布式的节点网络来存储它们。然后根据发送的比特币数量铸造ERC-20令牌。除此之外，sBTC和iBTC也是十分有趣的例子，它们均是由SNX代替比特币抵押产生的合成代币。后者iBTC更为特别的是，它反向跟踪比特币的价格，可以视为一种做空比特币的手段。
比特币拥抱DeFi的意义
从笔者的观点来看，比特币加入DeFi生态是一个尤其值得关注和探讨的现象，无论是对比特币自身或是DeFi生态，都将产生有利的影响，构成双赢局面。对于比特币来说，闪电网络和代币化将提升其应用程度，加快交易速度，降低交易成本，以及增强互换性、隐私性方面的功能。尤其是随着ETH2.0的预期到来，比特币网络的拥堵现状可能得到缓解。而对DeFi生态来说，比特币的流入意味着其它底层平台捕获了部分比特币的价值，后者作为加密市场的龙头资产，重要性和价值不言而喻。随着比特币在DeFi领域中的互动越来越多，DeFi生态的丰富度、稳健性、活跃度都将得到大幅提升。当然，客观地来看，与此同时，我们也须注意比特币进入其它平台是否可能削弱其自身网络的作用。
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