今年是加密货币市场最艰难的一年。空头甚至成功打击了无法与美元挂钩的稳定币。
例如,前身为TerraformLabs的稳定币USTC在5月失去了与美元的挂钩,给其他区块链资产带来了沉重的下行压力。
另一个一直在努力与美元保持配对的算法稳定币是USDD,Tron的稳定币。2022年6月19日,山寨币跌至0.93美元,自11月27日以来,它一直未能回到1美元的交易价位。
动态 | 美国总统候选人杨安泽发推称赞莱特币:美国民主党2020年总统候选人杨安泽(Andrew Yang)发推称:恭喜@SatoshiLite(LTC官方账号),作为这样一个先锋,让我们来建设未来。并配上了一张与李启威的合影。[2019/6/6]
此外,今年受到负面影响的不仅仅是算法稳定币。USDT引用了一个类似的案例,尽管它是加密市场上的主要稳定币资产,但在2022年也经历了下跌的日子,有时会脱离1美元大关。
巨头USDC和BUSD的轨迹也没有什么不同。即使在撰写本文时,Circle的稳定币交易价格也为0.99美元。
动态 | 莱特币链上出现手续费高达1.75万美元的异常交易:5月23日,莱特币链上出现了一笔手续费高达200 LTC(约17536美元)的异常交易,而该笔交易仅转移了8.88 LTC(约778美元),交易导致LTC当天的平均交易费用出现了异常上涨,从5美分涨至70美分。该笔交易发生在区块高度1636831,交易哈希为:2aa61f5b0a36e521a88b33d74a8d985c73ce881b0e28abdfd2f0d74ed7104fda。(Litecoin.com)[2019/5/25]
为什么会这样?
动态 | 俄罗斯开设加密货币矿场支持比特币和莱特币开采:据thenextweb消息,一家俄罗斯公司已对一所前肥料实验室进行改造,计划开展数字货币采矿业务。该矿场名为Kriptoyunivers center,将支持比特币和莱特币的开采,占地超4000平方米,投资额为5亿卢布(约合740万美元)。其联合创始人Alexei Korolyov称,“这是俄罗斯迄今为止规模最大、也是唯一一个“完整”的矿场——不仅开采数字货币,还为那些从事采矿的人提供服务”。[2018/8/21]
首先,有必要分析一下算法稳定币的衰落。他们是加密市场上最麻烦的制造者。这些稳定币不使用资产作为抵押品来维持与美元的平价。
从这个意义上说,它们是由算法控制的。它们旨在根据市场情况扩大或收缩其总流通供应,同时保持其稳定性。
最大的问题是有时算法有问题或配置错误。这导致了除计划取消稳定币与美元平价的情况之外的情况。
例如,就USTC而言,TerraformLabs生态系统存在缺陷,由于支撑稳定币平价的Curve(CRV)的低流动性,允许利用套利机会。
此外,在5月,DeFiAnchor项目将其收益率从20%降至仅4%。这让许多投资者感到意外,他们决定将UST从Anchor中取出并在市场上出售。
结果,在很短的时间内,中科大失去了挂钩,美元贬值到几分钱,让许多相信稳定币的人的经济归零。
管理不善也导致了稳定币的垮台
你没看错。像Dai、USDT、USDC和BUSD这样的稳定币需要专业的管理,这样它们才不会失去与美元的挂钩。
例如,MakerDAO的稳定币Dai有一个特别好的主张,即去中心化并保证其与加密货币的平价性。
然而,在市场危机时期,随着加密货币价格下跌,如果Dai没有足够的储备,它可能会失去与美元的挂钩。这在撰写本文时正在发生。
另一方面,中心化的稳定币,如USDC和USDT,应该有一个计算好的储备金,以应对加密市场可能经历不信任的时期,并在不确定的市场时刻包括稳定币。
在Terra生态崩溃和FTX这2022年的两大加密丑闻期间,USDT未能站稳脚跟,稳定币在市场上的抛售导致其失去了与美元的平价地位。
从理论上讲,这根本不应该发生,因为稳定币的出现正是为了在恐慌时期带来安全感,让投资者不再恐惧。
然而,在实践中,可以观察到一切都完全不同,稳定资产只是比比特币(BTC)波动性小,并没有实现其价值主张。
希望这篇文章对大家有一定的帮助。
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