现在的形势，币圈外面，股市一片大好；
币圈，这两天各种小币、尤其是不少老牌山寨币，都有不同程度的精彩表现。
而除了这几天特别出彩的老牌山寨币，6月以来，一直的一大热点，则是DeFi。
比起更广泛的DeFi，其中的DEX，整个6月，彻底爆发了。
这两天正好出了几个新数据，如果你也关心接下来这轮牛市的热点，不妨一起来看下。
1/4各种新玩法加持下，DEX的势头已经压不住了
今天会介绍现在DEX的一些具体赚钱玩法。
在那之前，先要说一个数据对比——
6月，有两件事同时发生了：
一是，中心化交易所从比特币现货到比特币期货，交易量纷纷大幅下跌；
二是，去中心化交易所交易量大幅度上升。
上图是中心化交易所比特币现货的交易情况，月交易量下降32%。
下图是比特币期货交易量，相比上个月下降40%：
Compound创始人：币圈人士对央行疯狂印钞愤怒，但发现了算法稳定币:Compound创始人Robert Leshner今日在推特上表示，加密行业的每个人都对中央银行疯狂印钞感到非常愤怒，然后他们发现了算法稳定币。[2020/12/30 16:06:15]
而同样以月为维度的去中心化交易所交易量：
6月以太上的DEX交易量达到15亿美元，相比5月涨幅高达70%，也创下了新高。
这是去中心化交易所与中心化交易所交易量比例变化：
我记得上个月写文章写到DEX的时候，我还在说，虽然一年来蓬勃发展，但甚至没有达到中心化交易所的1%；
孙宇晨就Justswap上线致币圈的公开信：关于解决假币问题:据最新消息显示，波场TRON创始人兼BitTorrent CEO孙宇晨发布了Justswap上线致币圈的公开信，孙宇晨表示：“解决假币问题。Justswap团队将重拳出击整改假币问题，我们将会把下拉列表栏的代币全部审查一遍，确保列表中的代币为真币，与此同时，官方开启假币审核，推出假币举报通道（report@justswap.org），一经审核发现为假币的，将做下架处理。”[2020/8/19]
而6月，不但突破了1%，甚至直接突破了2%！
请注意，即便这样迅猛发展，目前去中心化交易所：中心化交易所的市场份额，依然是悬殊的1:50。
不知道你看的是什么，我看到的，是去中心化交易所进一步的极大潜力。
只说交易量可能还是觉得没有说服力，30天以来去中心化和中心化交易所平台币币价对比：
我蓝框里框出来的，是去中心化交易所平台币，没框出来的是中心化交易所平台币，大家自行对比涨幅。
币圈FM105.9成为满币平台首批签约运营商:据官方消息，CoinBene满币与“币圈FM105.9”社区达成战略合作，其创始人投资界奶牛已正式入驻CoinBene满币。未来双方将围绕数字资产领域展开全方位合作，共建线上共识社区。据悉，签约成为CoinBene满币运营商将享有专属客服及优享服务等10余种超级权益。 在奶牛的带领下“币圈FM105.9”社区每个人都有提高了自主分析能力和开单胜率。
CoinBene满币在全球180多个国家和地区拥有500多万用户，日活跃用户数超10万，日均交易额30亿美元。2019年初，平台战略布局合约衍生品市场，主要为投资者提供以BTC、USDT进行结算，且安全、稳定的永续合约服务。[2020/5/15]
这背后是什么？
我们来看看具体6月份DEX的这些交易情况：
可以看到，在6月暴涨70%的交易量里，uniswap和curve的占比最大，它们俩加起来高达53%。
另一个明显趋势，是balancer，明显6月开始交易量爆发。
声音 | 李笑来：币圈无大佬，我只是翻了一次身的屌丝:李笑来刚刚在微博上发文表示：“币圈哪儿有什么“大佬”？反正谁说我是大佬我就心里纠正：你看到的只不过是个翻了一次身的屌丝而已 —— 再翻身弄不好还是咸鱼。友谊的小船不翻就已经谢天谢地了。[2019/6/24]
市场本身不会说谎，这三个绝对体现了现在DEX市场上的赚钱路子所在。
不仅交易量，大家也可以看下它们6月初以来的用户数变化：
Balancer1个月内用户数增长86%；
Curve一个月内用户数增长60%；
本身就家大业大的Uniswap，一个月内用户数也增长了26%！
顺便给大家对比下，普遍下降的中心化交易所6月用户流量情况：
接下来我们来看看Curve，uniswap和balancer为例，现在DEX生态的赚钱方式。
声音 | AnChain.ai创始人：摩根大通推出JPM Coin的举措是华尔街为萎靡的币圈的献礼:据巴比特消息，AnChain.ai创始人Victor Fang博士认为，摩根大通推出JPM Coin的举措，是华尔街为萎靡的币圈的献礼。区块链技术和建立在之上的加密货币，一直是以“去中心化”为基本信仰。而遗憾的是，崇尚完全自由的“去中心化”似乎成为一个遥不可及的乌托邦。[2019/2/16]
2/4Uniswap大
uniswap是上面说的这个三个项目里，唯一一个没有发币的，它现在这么火爆，主要是，它变成了变相ICO大。
简单来讲，就像当初直接上币uniswap的COMP一样，项目方不需要沟通上币费之类，可以直接把自己的项目代币上架交易。
uniswap为代表的DEX交易算法模式，天然与拉盘匹配，都买一点进去就会迅速拉盘。
所以，从早几个月，uniswap就开始成为了大，很多人在uniswap每天上架的各种听过、没听过的小币里，选择押注。
这些币市值都非常小，只要压中，动不动就可以翻倍甚至10倍。
当然了，这种高额收益不可持续，所以是一场又一场的跑得快游戏。
但，每天几十款代币上架，自己选的会不会是爆款币，就像开彩票一样了。
然后最近大家可以发现虎符和抹茶都在频繁上架一些新币，这里面很大一部分，就是uniswap大里的热点币种。
这个基本上跟ICO、IEO等没什么区别，只不过操作门槛稍微高一些，知道的人稍微少一些，都是币圈老手在玩。
但这种赚钱效应，如果结合牛市——大家是见识过2017年疯狂的。
虽然这个门槛相对高，不会ICO那么广，但真要到牛市泡沫起来的时候，或许，新型“代投”就此出现也未可知。
说到这个uniswap，今天它还有一个热点：
AMPL交易对一跃成为了流动性排名第一。
这个AMPL，是一个创新稳定币，简单来讲，就是通过算法每天调控币数，实现代币恒定1美元。
简单来讲，买了这个币的话，你的币数会频繁变化，但恒定不变的是你的币占总量的占比。
举个例子，AMPL整体估值大涨，那么就会根据上涨的比例增发AMPL，你会按照本来的持币比例拿到对应的增发币数；
如果AMPL市值下降，那就逆操作，你的AMPL币占总量比例依然不变、每个币还是价值1美元，但币数一直在变。
这个币突然通过uniswap火起来，是因为它可以通过在这里参与做市的活动和手续费收入，赚取高达年化近100%的收益。
——超级大羊毛啊。
举这个例子，是想说，uniswap上币因为没有转入许可，有很多子币空气币，但也有不少这样的创新币种和薅羊毛机会。
正因为这样的赚钱效应开始积聚，uniswap越来越火。
不过，uniswap相比curve和balancer，比较大的劣势，是自己不发币。
3/4Curve&Balancer大矿场
上图是今年上半年各个DEX市场份额情况。
curve和balancer六月突然突围而出，主要依靠流动性挖矿。
compound给defi的流动性挖矿开了个好头，不过，compound终究是做借贷的。
curve和balancer则不同，它们就是做币圈油水最多的交易的。
curve只做稳定币之间的交易，但最近也开始上架别的币种了，接下来拓展似乎是必然的。
balancer除了被黑客攻击的新闻以外，它跟uniswap最大的区别，我认为是两点：
其一，发了币，可以对用户做想要的激励。
其二，流动性提供商的比例自定。
这个简单说下，比如在uniswap上的AAA-ETH交易对，要去提供流动性必须50%：50%资产价值比例进行提供；
而在balancer，你甚至可以只单一提供交易对其中一种代币，完全不限定比例。
这个好处就是更容易吸引更多用户来提供流动性。
从代币激励到更低门槛的流动性提供，最终都会帮助balancer有更好的流动性。
balancer或许会成为新的“大”也未可知。
4/4以太为王
我们前面说了，DEX即便到现在，个中心化交易所比，也就1:50的市场占比。
到目前为止，DEX里这些挖矿也好、变相ICO也好，都还是少量用户在玩。
现在也已经出现了DEX交易的聚合服务商，如果真有一天，可以把所有DEX的深度聚合，那恐怕连交易深度都不会输中心化交易所了。
目前已经可以隐隐看到的趋势，是以太上这些DEX，通过挖矿也好、变相ICO也罢，等各种各样的方式，正在聚集越来越多赚钱效应。
有赚钱效应的地方，就会聚集人气。
最重要的是，这条路已经开始跑通了，一旦路跑通，资金和用户就会加速进场。
恐怕，到目前为止，DEX和DeFi的热度，长期来讲，依然被低估了——虽然短期已经有点过热。
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