沉寂两年之久的币圈，近期又开始蠢蠢欲动起来。
从7月下旬开始，比特币价格由9000美元一路上涨至11728美元，与今年最低点3800美元相比，比特币涨幅达到了惊人的208%。而币圈市值第二的另一大数字货币以太坊，也从今年3月的87美元低位暴涨至近期的425美元，涨幅高达388%。
多位币圈玩家、从业者指出，数字货币市场本次上涨的推手，就是时下币圈火热的新概念——DeFi。绝大多数DeFi应用都建立在以太坊生态上，依托于以太坊公链运转。因此，DeFi的火爆推动了以太坊币价大幅上涨，并最终带动了整个数字货币市场的繁荣。
DeFi数据分析平台DeFiPulse数据显示，现在整个DeFi生态上的资金规模已达到了50.8亿美元。而就在三个月前，这一数字还不到10亿美元。
港股收盘：火币科技收涨24.70%，欧科云链收涨1.37%:今日港股收盘，恒生指数收盘报28489，收跌1.08%；欧科集团旗下欧科云链（01499.HK）报0.370港元，收涨1.37%；火币科技（01611.HK）报16.660港元，收涨24.70%。[2021/6/21 23:53:36]
01DeFi兴起，币圈沸腾
——鞭牛士——
备受币圈追捧的DeFi，究竟是什么？
DeFi是DecentralizedFinance的简称，常常被翻译成“去中心化金融”。DeFi概念诞生于2018年，许多信仰数字货币、区块链技术的人，利用以太坊等公链，开始在公链上搭建各种金融应用，如去中心化交易所，数字货币抵押借贷产品等。
例如，最知名的DeFi项目之一——MakerDAO，就是一个抵押借贷产品。币圈投资者只要持有ETH，就可以把ETH存入MakerDAO上，获得MakerDAO发行的稳定币DAI。DAI与美元对标，1枚DAI等价于1美元。在这一过程中，所有操作都通过区块链上的“智能合约”完成，无需也无法被外界干预。MakerDAO的货币发行机制与主权国家的央行系统类似。央行将黄金等资产作为储备金，并以国家主权信用作为担保发行法币；而MakerDAO以ETH作为储备金，通过智能合约保持币价稳定在1美元。
欧科云链OKLink：Purpose ETH ETF持仓量突破5万枚以太坊:据欧科云链OKLink数据显示，截至今日7时，Purpose ETH ETF的持仓数量为5.16万ETH。[2021/5/29 22:55:31]
此后，行业内还出现了Compound、Uniswap等DeFi应用。Compound是一个数字货币借贷平台，投资者可以出借资产给Compound，获得利息；也可以在平台上借出资产，获得贷款。而Uniswap则是一个去中心化交易所，投资者可以在其中不受限制地交易各类基于以太坊发行的Token。
与银行、传统交易所主导的中心化金融相比，DeFi建立在区块链上，信奉“代码为王”。这样的理念显然迎合了币圈投资者的心理。而今年6月，Compound等DeFi项目推出的“流动性挖矿”玩法，更是直接引爆了DeFi市场。
所谓的“流动性挖矿”，与此前FCoin推出的“交易即挖矿”类似。Compound推出了自己的代币“COMP”，并规定所有为Compound提供流动性的投资者都可以获得COMP。在这一激励手段的刺激下，许多DeFi投资者纷纷将自己的资产投入到Compound中，已获得“免费”的COMP。而Compound的玩法也被Balancer、Curve等DeFi项目借鉴。DeFi在币圈彻底火爆。
欧科云链OKLink：比特币网络难度上调3.6%至17.56T:据欧科云链 OKLink 数据显示，08月24日16:35，比特币网络在645120高度迎来难度调整，此次难度调整至17.56T，上升幅度达3.6%。当前比特币全网未确认交易笔数约合8051笔，近一周平均出块时间约为9.95分钟。[2020/8/24]
02庄家入场，收割韭菜
——鞭牛士——
DeFi的火爆，首先表现在币价上。
为各大DeFi项目提供币价信息的“预言机”项目ChainLink，近一个月来涨幅超过150%。目前，ChainLink已经超越了BCH等币圈知名项目，位列币圈市值榜单第五位。
DeFi项目币价的暴涨，必然会吸引一批贪图利益的韭菜入场。而意图收割韭菜的庄家们，也开始摩拳擦掌。这些庄家发现，DeFi生态中的去中心化交易所，为他们的“割韭行动”创造了绝佳的条件。
在中心化交易所时代，新项目为了上线交易所，大多需要向交易所缴纳“上币费”。这一制度在币圈广为诟病，但客观上，上币费的门槛也剔除了一部分欺诈型项目。此外，中心化交易所为了自身品牌形象，也会拒绝一部分低质项目上币，保护了投资者的利益。
港股收盘：欧科云链收平，火币科技收跌0.72%%:金色财经报道，今日港股收盘，恒生指数收盘上涨771.05点，涨幅3.36%，报23732.52点，欧科集团旗下欧科云链（01499.HK）报0.178点，收平，火币科技（01611.HK）报2.74点，收跌0.72%，雄岸科技（01647.HK）报0.235点，收涨3.07%。[2020/6/1]
但在Uniswap这样的去中心化交易所，平台不设置上币门槛，也不存在审核机制，任何人都可以在平台上交易任何币种。在这种机制下，庄家可以毫不费力地收割韭菜。
很快，Uniswap上便出现了一大批“假币”，这些币种与币圈知名币种同名，专门收割不熟悉币圈的新韭菜。此后，币圈又形成了基于Uniswap的新收割模式——IUL。它与币圈此前的ICO、IEO类似，只不过将代币发行的地点选在了Uniswap上。庄家发币后直接登陆，配合拉盘、喊单等币圈常规套路，直接收割韭菜。
与以往的币圈收割游戏相比，IUL的周期更短，方式也更加简单粗暴。短时大涨大跌的行情，让Uniswap成为一部分币圈投资者口中的“DeFi大”。一个项目从成立到上交易所到割完韭菜宣布死亡，最快可能仅需要几个小时。
远光软件：区块链对公司的经营成果和财务数据影响不显著:远光软件回复问询函，公司区块链技术研究和应用尚处于研发投入、成果储备及应用场景结合阶段，预计2018年对公司的经营成果和财务数据影响不显著。[2018/1/18]
在此之外，一批国内庄家们也开始蹭DeFi的热点，纷纷推出各式各样的“DeFi项目”。例如，以蹭热点驰名币圈内外的孙宇晨，自然不会错过这一机会。8月2日，他在微博发文《为什么说下一波Defi机会在波场？》，高呼让投资者们“梭哈TRX”。此前依靠应用起家，引发投资者大量维权的维基链，也开始“布局DeFi”，效仿MakerDAO发行了所谓的治理代币WGRT与稳定币WUSD，意图卷土重来。
有币圈从业者对鞭牛士表示，当下火爆的DeFi概念其实类似于2018年前后的DApp。DeFi与DApp的兴起，都是少数优秀项目带动的结果。但在暴富神话的刺激下，整个行业必然会吸引一大批镰刀与韭菜入场。而最终的结果，就是镰刀收割韭菜——币价崩盘，行业覆灭。仅有少数优质项目最终可以留存到最后，而大多数项目终将灭亡。
03黑客肆虐，危机丛生
——鞭牛士——
DeFi面临的危机，也远远不止这些。
与传统金融行业资金存在复杂的托管机制不同，在DeFi世界，所有客户资产都存储在链上，通过自动化的智能合约操控。这意味着，一旦DeFi项目的智能合约出现问题，如Bug等，用户的资产就面临着巨大的风险。
8月13日下午4时，明星DeFi项目YamFinance在上线仅36小时后崩盘，而它的“死因”，就是智能合约上的Bug。
在代币机制上，YamFinance吸收了近期多个DeFi项目的亮点，并无明显漏洞。但它的智能合约中却存在着一个致命Bug，这让系统增发了上百亿亿枚YAM，而YAM的发行总量仅500万枚。YamFinance官方称，Bug并不会影响投资者在平台上抵押的资产。然而，那些在二级市场上买入YAM的投资者们却损失惨重。而YamFinance也因此成为了这轮DeFi浪潮中的第一个崩盘项目。
盯上DeFi项目Bug的，还有在暗中窥伺的黑客们。4月19日，DeFi项目Lendf.Me遭遇黑客攻击，价值近2500万美元的资产被黑客盗走。6月29日，Balancer遭遇黑客两次攻击，共盗走价值50万美元的数字资产。DeFi资产位于链上的特殊属性，也给了黑客可乘之机。而DeFi也被一部分看空者戏称为“黑客提款机”。
目前，绝大多数DeFi项目都采用了社区化的开发、治理模式，项目开发人员水平良莠不齐，部分代码缺乏安全审计。与此同时，许多DeFi项目都选择开源模式托管代码。尽管开源可以让DeFi项目获得社区的安全审查，但与此同时也可能令黑客更容易找到代码中的漏洞。而数字资产自身的匿名性、流通性，也让黑客在得手之后可以轻而易举地将资产变现，逃避法律制裁。
黑客、庄家、投机者，短短几个月时间内，DeFi行业受到了前所未有的关注，各色各样的角色涌入DeFi，也让DeFi世界充满了人性的野蛮与暴戾。DeFi的泡沫被不断吹打，而它的未来也变得扑朔迷离。
7月24日，数字货币评级机构WeissCryptoRatings在Twitter上写道：“DeFi狂欢终将结束，而那时，DeFi也将和其他市场一样重回平静。”也许，这也将成为DeFi的最终归宿。
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