Pantera 合伙人:简析链上奇异期权 Cega_TER:OPERA币

在传统金融市场中,金融衍生品的总价值几乎达到了全球 GDP 总和的 10 倍之多,远超常规金融市场的价值体量。由此可见,(当下尚未与现货体量拉开差距的)DeFi 衍生品协议显然还存在着巨大的上升潜力。事实上,DeFi 衍生品协议的 TVL 一直保持着健康的增长态势,自 2020 年底以来,该数值已经从 250 亿美元增长到了近 400 亿美元。其中比较有代表性的协议包括 dYdX、Ribbon 以及 Opyn 等。每个协议都提供着不同的衍生产品,范围从永续期货合约到奇异衍生品再到自动期权交易策略等等,其中大部分产品的设计都受到了传统金融市场中成熟衍生品产品的启发。

HubSpot数据泄露事件已波及到NYDIG、BlockFi、Pantera Capital和Circle等加密公司:3月22日消息,HubSpot 数据泄露事件已波及到 NYDIG、BlockFi、Pantera、Circle 和 Swan Bitcoin,不过这些受影响的加密公司表示客户资金依然安全,尽管用户信息遭到泄露,但密码和其他敏感的个人信息却没有。其中,美元 Stablecoin USDC 发行方 Circle 透露已经与受影响的各方进行了沟通,后续会继续监控和调查事件后续发展;Pantera Capital 也已经向客户发送了电子邮件,向他们保证资金仍然安全。到目前为止,HubSpot 黑客攻击的全部范围仍不清楚,相关调查也仍在继续。

此前报道,加密货币金融机构 BlockFi 第三方供应商之一 HubSpot 被黑客攻击,导致发生数据泄露。Hubspot 存储的用户数据包括姓名、电子邮件地址和电话号码。(blockworks)[2022/3/22 14:11:48]

无论是在传统金融市场中还是在 DeFi 中,衍生品的目的都是寻找将现有资产的风险 / 收益最大化的平衡点。这些资产可以是股票、债券、其他衍生品或者一揽子资产。在 DeFi 发展的过程中,人们已经做出了许多尝试和努力,去以去中心化的方式重构金融衍生品,比如基于超额抵押等方式来实现等等。不过像 Ribbon 就允许了非足额抵押的行为,而这无疑进一步打开了 DeFi 衍生品市场的想象空间。除此以外,还有一些协议还通过引入做市商角色来让风险收益比更加容易调控。而本文将介绍的 Cega 则是推出了交易对手方为做市商的定息票据,提供了一种新的 DeFi 理财选择。

Pantera Capital为新的加密货币基金筹集6亿美元资金:金色财经报道,加密货币投资公司Pantera Capital已经为其第四个基金筹集了6亿美元,其中约75%的资金来自机构投资者,如捐赠基金。机构支持是该公司2018年1.75亿美元基金的一个变化,该基金主要由富有的加密货币投资者资助。Pantera预计,该基金在3月关闭时将达到10亿美元。该基金将投资于风险股权、已经推出的加密代币和正在开发的代币。9月,Pantera为其当时新成立的区块链基金筹集了3.69亿美元。截至8月,该公司管理的资产达47亿美元。(coindesk)[2021/11/24 22:13:03]

在传统金融市场中,定息票据(FCN)是与股票挂钩的结构性票据,会在预先确定的时间间隔内定期支付固定比例分红,其中票据的支付基数取决于证券的价格。从本质上讲,这有点类似于债券,因为 FCN 是一种附息且设定了到期日的债务义务。需要注意的是,这类产品在最终到期时可能不会足额偿还本金。最终收益取决于一篮子已指定行权价格的资产中表现最差资产的收盘价与行权价格之差,再加持有期间的所有利息分红。此外,FCN 也设计了「敲出(Knock-out)」机制,一旦标的资产中的资产价格出现严重偏离,那么 FCN 就会作废并立即兑现,从而增强投资者资金的流动性。

BSC生态Pancakebunny:与PolyBunny网站没有任何关系:DeFi收益聚合器Pancakebunny发推警告称,PolyBunny网站与Pancakebunny在Polygon上上线没有任何关系,请注意防范风险。[2021/6/23 23:59:24]

Cega 推出的首个产品:FCN

Cega 公司提供的定息票据关键元素包含以下内容:

对冲基金竞赛平台Numerai通过销售NMR代币获500万美元融资,Pantera领投:对冲基金竞赛平台Numerai(NMR)的创始人RichardCraib发推称,PanteraCapital领投了对NMR的500万美元融资。另外,NMR的质押数量也创下历史新高,达到312,928枚,价值超1700万美元。[2021/4/3 19:42:33]

2-3 个看跌期权的空头头寸(即卖出看跌期权),其主要目的是为了赚取基础收益

敲出障碍

敲入障碍,为资产过度下跌风险提供保护

Cega 目前已经在 Solana 主网上线,截止发文时已积累了 1000 万美元的 TVL。目前 Cega 推出了三个 FCN 金库,分别是 Cruise Control、Genesis Basket, 和 Gotta Go Fast。Cruise Control 追踪 BTC 和 ETH,后两者追踪 BTC、ETH 和 SOL。

Genesis Basket 和 Gotta Go Fast 的区别在于价格下跌保护,也就是所谓的 Knock-In 障碍。Genesis Basket 有 90% 的价格下跌保护,而 Gotta Go Fast 只有 50% 的价格下跌保护,但后者的 APY 更高。目前 Cruise Control 和 Genesis Basket 的 APY 约为 10%,Gotta Go Fast 的 APY 高达 200% 以上。

自主网上线以来,Cega 独立用户的数量在一周左右的时间里上涨了两倍有余。

Cega 已经推出了 Cega Super Sanics Utility NFTs,NFT 持有者会享受空投增益以及参与高 APY 池等权益。此外未来 Cega 还会推出除 FCN 以外的更多种类的奇异期权和结构性产品,以为用户提供更多样化的理财选择。

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