自5月初比特币价格大幅回撤以来，DeFi板块遭到了重创，这可以从所有协议上锁定的加密资产总价值 (TVL) 的下降中看出。
据统计，过去两个月，DeFi 协议上的TVL已经从1540 亿美元下降到1087 亿美元，下滑了大约30% 。这看起来似乎很糟糕，但该数据从去年的20.2亿美元增长到如今的1100亿美元，年同比增长仍高达5500%。
TVL指由DeFi协议上锁定的所有加密资产的美元价值。由于加密资产的波动性，TVL下降的最直接原因通常是加密资产价格下跌，但不一定代表着DeFi协议上锁定的加密资产被撤出。
元宇宙相关加密资产总市值为255.29亿美元:金色财经报道，据coinmarketcap数据显示，元宇宙相关加密资产总市值为255.29亿美元，24小时涨幅为0.51%，24小时交易额约49.84亿美元。当前市值排名前五的元宇宙通证分别是：Decentraland（48.81亿美元）、TheSandbox（33.89亿美元）、AxieInfinity（31.66亿美元）、THETA（28.64亿美元）和EnjinCoin（12.8亿美元）。[2022/2/22 10:07:19]
（图）2021年Q2 TVL、aTVL以及ETH锁仓量
关于这个问题，我们可以参考调整后的TVL指标（aTVL），该指标可以准确反映 DeFi 上的加密资产是否出现流失。对比2020年7月3日的aTVL数据，近期aTVL指标（上图黄线）已经翻倍。尽管锁定在DeFi 中的ETH数量有所下降，但其他类型的DeFi 抵押资产的流动性，如稳定币、DeFi治理token和其他ERC-20 token等都有所上升。
摩根大通：迫切需要全球加密监管框架来帮助客户投资加密资产:金色财经报道，摩根大通的一位高管表示，迫切需要一个全球一致的加密监管框架，以允许银行代表大客户处理加密资产。越来越多的大型机构，包括对冲基金，对投资和接触加密资产类别感兴趣。据富国银行称，加密货币已进入“超级采用阶段”。摩根大通公司董事总经理兼监管事务负责人 Debbie Toennies注意到一些非常大的参与者已要求摩根大通对冲他们对加密资产的敞口，他认为：我确实认为我们需要一个全球一致的监管框架。尽快找到解决方案很重要。
据悉，巴塞尔银行监管委员会的全球银行监管机构正在讨论银行处理加密资产的规则。去年 6 月，委员会提议将加密资产分为两组，并根据其市场、流动性、信用和对银行的操作风险进行监管。然而，最终规则预计至少要到明年才能出台。（news.bitcoin）[2022/2/17 9:57:36]
DEX的交易量是衡量 DeFi 生态系统情绪的关键指标。据统计，DEX今年Q2的交易量为 4049 亿美元，创下有史以来的最高单季记录。
元宇宙相关加密资产总市值为391.9亿美元:金色财经报道，据coinmarketcap数据显示，元宇宙相关加密资产总市值为391.9亿美元，24小时跌幅为1.85%，24小时交易额约32.7亿美元。当前市值排名前五的NFT通证分别是：Decentraland（60.3亿美元）、AxieInfinity（56.7亿美元）、TheSandbox（54.3亿美元）、THETA（48.1亿美元）和EnjinCoin（22.1亿美元）。[2022/1/2 8:19:23]
（图）DEX季度交易量
如上图所示，2021年Q2的DEX交易量比 2020 年Q2增长了11751%，表明DeFi在过去一年中实现了显著的增长。尽管Q2加密市场有走熊迹象，但DEX交易量仍比Q1增长了83%。
动态 | 到2023年加密资产管理市场将增长至2.07亿美元:据MarketsandMarkets的一份新报告表示，全球加密资产管理市场预计将从2018年的9400万美元增长到2023年的2.07亿美元，在预测期间复合年增长率(CAGR)为17.1%。该报告还表示，预计北美将成为全球加密资产管理市场规模最大的市场。该地区的机构正在采用加密资产管理解决方案和服务来管理和保护其加密货币和数字资产。美国拥有数个区块链项目和平台提供商、大量的加密货币交易和加密基金。报告称，美国的大型金融机构正利用区块链技术推出自己的数字货币。[2018/11/6]
（图）DEX每月交易量
从DEX月交易量来看，数据从5月份的2035亿美元下跌到6月份的951亿美元，但这一数字仍然是有记录以来第三高的月度交易量。Uniswap 4月份曾受到 PancakeSwap的短暂冲击，但5月份和6月份，Uniswap重新占据了主导地位，交易量占所有DEX的40% 以上。
以太坊上的 DeFi 在 2021 年呈爆炸式增长，根据 Dune Analytics 的数据，DeFi 用户总数（唯一地址数）已从 1 月初的 110 万增长到 7 月份的约 300 万。
面对如此迅速的用户增长，Layer2解决方案旨在为以太坊网络带来更高的扩展性和更低的费用。虽然 Polygon 前段时间发展势头凶猛，但还有其他几种Layer2解决方案可以挑战Polygon。
Arbitrum和Optimism将在今年Q3推出 “optimistic rollups”，这是令人期待的技术产品，因为它能够把数千笔交易捆绑到一个rollup区块中。这将会给以太坊的扩展性和DeFi的操作体验带来很大的提升。
（图）以太坊上的Layer2项目
固定收益产品指任何能够产生稳定和可预测现金流的工具，如公司债券、国库券和固定收益共同基金等。固定收益投资包括证券化和分级、固定利率借贷和利率掉期。
根据Messari数据分析公司报告，目前一些新兴的以固定收益为重点的 DeFi 协议包括 Saffron Finance (SFI)、Barnbridge (BOND)、Yield (YLD) 和 Pendle (PENDLE)。可见，传统金融上的玩法正在不断地被搬到DeFi领域，DeFi的项目也一直在进行着创新迭代。
一提起DeFi，我们都会直接联系到以太坊、BSC等公链项目，但是未来，比特币可能也可以用来玩转DeFi。据Square CEO Jack Dorsey表示正在建立一个新部门，将专注于构建使用比特币的DeFi服务。这将是一个开放的开发者平台，其唯一目标是轻松创建非托管、无需许可和去中心化的金融服务，主要重点是比特币。
众所周知，比特币网络目前不具备智能合约功能，这使得它很难与基于以太坊的 DeFi 及其可互操作的“金融乐高积木”竞争。比特币的DeFi依赖于额外的基础设施，如桥接和侧链来启动智能合约。
目前，以太系的AAVE 拥有 92.1亿美元的TVL ，位居榜首，BSC系的Pancake Swap 拥有 37.6 亿美元的 TVL，位居第八。
相比之下，TVL上排名最高的基于比特币的项目是闪电网络，排名第 102，TVL 仅为 5929 万美元。当然，TVL 可能不是衡量闪电网络效用的最佳方式。
除了 Square 的最新项目，另一个有助于比特币进军 DeFi 的消息是11 月中旬进行的 Taproot 升级，或将为比特币链上智能合约打开大门。
综上，尽管整个DeFi 领域都存在短期看跌情况，但随着主流金融继续拥抱DeFi，长期来看，该行业仍然拥有巨大的发展潜力。
文 | 去月球? ? 编?| 芝士葡葡? ??审?| 林蛋壳
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