撰文：PETER ST ONGE 编译：Block unicorn
美国第二银行最重要的教训是，美联储是可以被终结的。
美国总共有 4 家中央银行，其中 3 家已关闭，还有 1 家在运营。我们关闭的最后一家中央银行是安德鲁·杰克逊在 1836 年关闭的美国第二银行，这为我们提供了一份终结美联储的路线图。
第二银行成立于 1816 年。像所有中央银行一样，它的目的是以发行假币为代价来融资政府债务。
购买政府债务是中央银行的标准做法：这是他们向政府支付的贿赂，以获取伪造货币的许可证。他们使用这些伪钞以低利率购买国债，从而使政府能够廉价地赤字支出。
政府通常会通过法定货币法案规定，普通人必须使用这些伪钞，否则整个体系会崩溃：政府将得到一堆无法花费的废纸。
除了中央银行的赞助商获利之外，大量伪钞对政客来说也很受欢迎，因为它会引发短期经济繁荣：伪钞大幅增加了真正的储蓄，使借款变得廉价。
“美联储传声筒”：美联储官员暗示可能很快就会停止加息:金色财经报道，“美联储传声筒”Nick Timiraos写到，美联储再次加息25个基点，但暗示银行系统的动荡可能比两周前预期的更早地结束其加息行动。美联储官员们在会后的政策声明中暗示，他们可能很快就会停止加息。委员会预计，一些额外的政策收紧可能是合适的。他们放弃了在前八份声明中使用的措辞，即委员会预计“持续加息”将是合适的。美联储主席鲍威尔将在2:30举行的新闻发布会上回答问题。届时，他可能会被要求解释近期银行业的压力如何改变了官员们对经济和利率的预测。[2023/3/23 13:20:50]
廉价贷款引发了一场人为的繁荣，一场疯狂的招聘、建设和投资热潮。这对政客来说就像可卡因，他们把组织火焰的繁荣归功于自己，这种繁荣燃烧得很亮，但燃烧时间很短。
但它最终会以经济衰退或萧条结束。到了这个时候，政府会将市场当作替罪羊——那些神秘的凯恩斯式「集体幻觉」的「动物精神」。或者他们会将责任归咎于外部危机，比如战争，或者由于繁荣过度扩张而导致的金融崩溃，这是由于衰退本身而引起的。
数据：美联储已实现缩表逾2000亿美元，降幅为2.3%:10月14日消息，据美联储官方信息，自今年4月美联储资产负债表达到峰值8.965万亿美元以来，美联储已实现缩表逾2064.34亿美元，降至8.759万亿美元，降幅为2.3%（数据截至10月4日）。[2022/10/14 14:27:35]
所以，这就是中央银行的套餐：授权伪造者为政府提供廉价货币，以及短暂繁荣最好在选举后结束。
现在回到 1816 年，1812 年战争期间的印钞行为导致地区银行拒绝以黄金兑换他们的纸币，这相当于违约的银行版本。
请记住，那时一美元实际上代表了黄金——大约 1/20 盎司。所以拒绝以实物（黄金和银币）兑换相当于破产。就像典当行拒绝归还你的吉他一样。
银行想要获得救助，而中央银行——美国第二银行——就是他们的工具。
美联储金融监管副主席巴尔：致力于降低通货膨胀:9月8日消息，美联储金融监管副主席巴尔表示，致力于降低通货膨胀。美联储的利率决议将由数据驱动，但迄今为止的数据相互冲突。银行资本审查的目的是确保足够的资本充足率水平。[2022/9/8 13:15:23]
由国会设立，第二银行将持有联邦政府的存款并处理其支付——因此它将为联邦政府充当正常银行。更重要的是，第二银行将帮助推销政府债务。
作为回报，第二银行被允许印刷纸币并发放贷款，就像今天的法定准备银行一样：他们假装拥有一百万美元，然后为借款人起草一份借据，以换取承诺支付一百万美元加利息。那张借据——纸币——依法具有法定货币的可支配性，多亏了法定货币法，拒绝接受法定货币是违法的。
与今天的美联储不同，第二银行不设定利率。但是，货币伪造使利率下降，导致了一个短暂而猛烈的繁荣，最终在 1819 年的恐慌中结束，这是美国历史上最严重的经济衰退之一。
顺便说一下，默里·罗斯巴德（Murray Rothbard）曾经写过一整本关于这次崩盘的书——实际上，那是他的博士论文。
互换市场显示美联储7月加息100基点的概率有三分之一:7月13日消息，在6月份通胀数据高于预期之后，互换市场显示，交易员现在预计美联储在7月份有加息100个基点的可能性。消费物价数据公布后，7月合约的利率一度升至2.416％，比当前有效联邦基金利率高出约83.6个基点。这意味着市场认为加息幅度达到75个基点已经确定无疑，而且加息整整一个百分点的概率大约三分之一。(金十)[2022/7/13 2:11:13]
1819 年，公众谴责第二银行导致了崩盘。但是印钞机可以买到很多朋友，所以银行在国会中仍然有支持。
因此，银行接连引发了恐慌，包括 1822 年和 1825 年，每三年一次。
这些事件引发了公众的愤怒，也让充满火药味的民粹主义者杰克逊将废除银行作为他的竞选重点。
杰克逊是当时的唐纳德·特朗普——被当权派所鄙视，他也反感当权派。他曾是一位战争英雄，他鄙视精英。事实上，唐纳德·特朗普在椭圆形办公室里醒目地展示了一尊杰克逊的半身像。
分析师：BTC受益于美联储的量化宽松政策，价格相关性增强:在4月18日的一场Twitter辩论中，加密货币分析师PlanB称，BTC将受益于政府的印钞行为，美联储的量化宽松计划似乎触发了价格上涨。其中有一条推文称：“非常有趣的是，2013年1.5万亿美元的QE3恰逢2013年比特币牛市。”PlanB在回应评论人士HolgerZschaepitz时表示，自3月中旬美联储正式开始救市以来，已经向华尔街注入了2万亿美元的新资金。这让稳健货币政策的支持者们感到震惊，他们认为，其真正后果将是让精英阶层富裕起来，并将以前所未有的速度摧毁社会其他阶层的财富。然而，对于那些投资比特币的人来说，美联储的政策可能会为比特币市场带来力量。[2020/4/18]
杰克逊本人讨厌纸币，因为他曾差点因接受变得一文不值的纸币而破产。他认为只有金银才是真正的货币。此外，杰克逊对各州的权利表示同情，认为联邦银行践踏了各州的权利。
杰克逊于 1828 年当选，但银行的特许经营权直到 1836 年才到期，他开始准备将联邦存款从第二银行中撤出。
第二银行进行了反击，通过叫停州银行的贷款，希望引发一场银行崩溃——一场会归咎于杰克逊的「恐慌」。
然而，这一举措适得其反，公众对第二银行更加不满。他们视其为一个财阀操纵者，而事实正是如此。
面对这种愤怒，众议院于 1834 年未能续订第二银行的特许经营权，将其关闭。
接下来发生了什么？杰克逊加大了土地出售，首次也是美国历史上唯一一次偿还了联邦债务。
最初，这些销售是用纸币进行的，州银行不断发行纸币，接替了第二银行的印钞。这引发了土地投机热潮，杰克逊通过 1836 年的《金银令》反制，要求以黄金或白银支付土地购买款项。
这最终终结了通货膨胀的银行：廉价货币的终结使美国近一半的银行破产——总计约 400 家。
绝大多数是新成立的「野猫」州银行，它们成立是为了从土地狂热中获利。但即使是主要的纽约银行也停止了黄金和白银兑现，实际上宣布破产。
现在，美国已经拥有了回归健康货币的一切要素。第二国家银行已经关闭，投机银行已经被清除，国债甚至已经偿还。
如果在那个时候，政府什么都不做，那么幸存的保守派银行家将会取代投机家。我们将拥有一个健全的银行体系、稳健的美元，以及结束通货膨胀和萧条的繁荣 - 衰退周期。
不幸的是，在那个时候，安德鲁·杰克逊已经卸任。政府中的朋友回来了，范·布伦总统允许银行在黄金和白银兑现停止的情况下运营，这相当于是银行的纾困政策，类似于 1800 年代的银行救助。
这种情况持续了另外 40 年，一次次的繁荣 - 衰退周期。通常情况下，铁路扮演着铺张浪费泡沫的角色，而林肯则引发了真正的恶性通货膨胀。
坚持硬通货观点的人在这期间取得了一次胜利，于 1879 年让国家重新回归了金本位制，开创了美国历史上乃至世界历史上最辉煌的黄金时代。顺便说一下，我关于那个黄金时代的文章在这里。
然而，这个黄金时代只持续到 1907 年。当一群银行试图操纵铜市，但失败了，引发了国家最大的银行崩溃之一。这次崩溃几乎被美国最大的寡头财团家派摩根一手救了出来。
这次救助花费了摩根大量资金，因此他和其他银行家立即将救助机制制度化，并将成本转嫁给了公众。最终，第二国家银行复活，现在被奥威尔式地命名为「美联储」。这个名字被精心选择，以唤起人们对银行业解救机制的安全和信任，实际上是复活了肮脏的银行救助机器。
于是，美联储，即杰克尔岛的生物（作者将其比喻为一个生物，以强调其对美国金融体系的影响和出现的背景），诞生了。
对我来说，第二家银行最重要的教训是，我们绝对可以终结美联储（End the Fed）。这已经发生了三次，而且可能还会继续。
但关键在于教育普通人——选民——理解美联储究竟做了什么，以及所有中央银行都在做什么。
帮助他们理解通货膨胀、经济衰退，甚至银行崩溃并不是所谓的「动物精神」造成的。它们不是贪婪的工人，甚至不是市场私营部门的失败，需要政府的明智的手来干预。它们是美联储的产物，是它的职业，也是它存在的原因。
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