分析200个顶级DeFi协议 我们可以得到哪些结论?_DEF:DEFI

原文标题:《在分析前200个DeFi协议后,我们可以得到什么见解?》

原文作者:Ren&Heinrich原文编译:深潮TechFlow

在这篇文章中,我将会分享在分析200个顶级DeFi项目后所得到的见解。这不是一项学术研究,但这些发现对加密货币投资者来说是有价值的。

让我们开始吧!

数据集

我使用了DefiLlama的公共数据来进行分析。在我的分析中,我纳入了2022年10月末锁定总价值(TVL)排名前200的DeFi项目。

锁定的总价值

分析:比特币和USDT之间直接相关性不能为正 大量套利情绪推高USDT需求:根据Schlossberg&Co首席研究官Pascal Hugli的说法,比特币和Tether(USDT)之间的直接相关性不能为正,因为在过去几年中,比特币的价格已经多次下跌,而Tether的市值却保持不变,甚至有所上升。因此,Tether在2020年的供应量并没有真正上升,因为它提供了进入比特币的入口,但可能是因为它作为加密交易之间的结算工具。如果仔细观察过去几年的情况,就会发现,数字资产交易所的交易量显著改善,该业务的套利部分变得更加专业。因此,随着套利行为越来越多,稳定币资产的价值在该领域迅速提升。这可能是三月份比特币在行业中暴跌时发生的情况。大量的套利者希望将其资本从比特币转移到稳定币,以最大程度地减少损失并在随后的市场中以较低的价格进行再投资。这种情绪推高了对Tether的需求,其市场在30多天的时间里出现了爆炸式增长。(AMBCrypto)[2020/6/26]

下图显示了各平台锁定的总价值分布。

分析 | BTC多次向上试探无果 关注11000压力位:据Huobi数据显示,BTC现报10513美元,24小时跌幅-0.12%。针对当前走势,金色盘面特邀分析师保罗大帝表示:大饼前期的大阳拉升力度很强,这似乎超过了所有人的意料。从日线大级别的趋势看,BTC近期可继续关注趋势线上轨11000附近一线的压制情况,不能突破过去则不认为行情出现反转。

而就当前的行情走势来看,还是以反弹的思路对待。30分钟K线上方压力位11000,下方支撑10300,接下来一段时间BTC还会在这个区间进行小级别的震荡。目前的情况看,上整体攻的动能稍有不足,昨夜BTC又下探一波被拉回。若后期量价不能配合,上冲无力,日线级别BTC又会走入三角整理区间。[2019/9/5]

14个平台的TVL超过10亿美元。65个平台的TVL在1亿至10亿美元之间。其余121个平台的TVL低于1亿美元,最少的为2300万美元。

分析 | 分析师:莱特币目前的交易价格仅略高于“基岩支撑”水平:从莱特币8月初的减半事件以来,这种加密货币的价格已经下跌了近25%,这标志着对许多分析师声称减半将推动LTC走高的观点非常令人失望的反应。这种糟糕的价格表现是在加密市场存在巨大不确定性的时期出现的,LTC最近的价格走势在很大程度上与其他许多主要的竞争币一致。加密货币分析师Loma在昨天的推文中解释,尽管人们对莱特币持有相互矛盾的观点,但他认为,莱特币目前的交易价格仅略高于“基岩支撑”水平,而价格飙升可能证实了这一观点。[2019/8/19]

TVL的分布遵循Pareto?分布。该名单中的前40名DeFi占所有TVL的80%。

支持的区块链

谈到DeFi,以太坊无疑是领导者。所检查的项目中有96个只在或也在以太坊上提供服务。

BSC、Polygon和Avalanche以一定距离紧随其后。

有5个平台使用了10多个不同的区块链。36个使用了2到10个之间。剩下的159个只使用了1个区块链。

DeFi使用案例

下图说明了所考察的平台最常见的使用案例。DEX、流动性质押、收益农场和借贷是每个DeFi平台最常见的功能。

以上哪个用例涉及的资金最多?下面的图表解释了这一点。「抵押债务头寸、流动性抵押、指数和借贷」与最高TVL相关。

DeFi市场

我比较了三个具有高TVL的平台。这些说明了TVL和平台Token价格的每月百分比变化。线条表示比特币价格的每月百分比变化。

引人注目的是,每个平台都有相似的市场走势。

这可能是因为存入各种DeFi产品的大部分资金是加密货币。由于个别货币与比特币的走势高度相关,因此各个平台的走势似乎一致也就不足为奇了。

总结

这项分析表明,DeFi平台最经常提供的服务也与平均锁定的最高总价值有关。

虽然有些项目只在一个或两个公共区块链上运行,但有些项目存在于15或20条链上。

然而,分析表明,一个项目运行的区块链数量与项目的成功没有关系。很难对某些用例是否处于上升期得出结论。

一般来说,整个DeFi市场的表现受比特币价格的影响非常大。

此外,也有迹象表明,TVL似乎是DeFi平台成功和质量的一个很好的指标。TVL较高的平台似乎在其价格表现方面做得更好。意味着平均而言,它们在较长时期内是更好的投资,因为与TVL较低的DeFi项目相比,它们价格上涨较多或损失的价值更少。

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

金智博客

[0:15ms0-6:735ms