MEV 的剧本走向:僵局、停战还是将续写无止境的传奇?_BOT:SHB价格

矿工可提取价值的兴起正在动摇以太坊社区的根基,现在有些人称其为「危机」。虽然对于日益令人担忧的情况来说确实有些道理,但它不应该令人震惊。

毕竟,MEV是去中心化金融增长的下游产物。随着越来越多的金融活动在以太坊上进行交易,更多的套利和清算机会随之而来。

因此,只要期待有一天DeFi能够成为全球金融体系的动力引擎,MEV就会随着市场规模的增长而增加。鉴于这层关系,解决MEV及其影响的重要性愈加紧迫。

最让人担忧的是,这种影响也在扩大。MEV来自于以太坊上不断增加的经济价值转移。在MEV活动兴起之前,区块链矿工通过协议固有的奖励来获得激励:获得新发行的区块奖励或用户支付的交易费用。而MEV的兴起为矿工——或者更准确地说是区块生产者,创造了另一个激励层,这是一个利润更高的层。但最终这些矿工需要挖矿这个行业才能生存,他们真的会为了赚快钱而干出自毁基业的事吗?

危机

Alchemix:一白帽MEV机器人运营者返还从Curve alETH/ETH攻击中通过套利获得的43.3 ETH利润:金色财经报道,DeFi借贷协议Alchemix发布Curve池被盗更新,Alchemix称,一白帽MEV机器人运营者已返还从Curve alETH/ETH池攻击事件中通过套利获得的43.3 ETH利润。这笔资金将加入基金,用于重新分配。[2023/9/4 13:17:12]

MEV过去几年来一直是讨论的热门话题,过去的六个月中,DeFi世界对MEV的感触更是强烈了很多。但在过去的几周里,一个更极端的MEV漏洞,特别是可能造成区块被重组或时间强盗攻击的威胁,让以太坊社区颇感不安。

社区主要的担忧是,如果矿工可以重新排序交易以提取价值,则理论上会出现一个MEV的机会,这个机会有可能带来非常诱人的利润,足以覆盖重组所需的哈希算力投资。TheBlock的写了一篇关于重组大戏的精彩解释:

简而言之,矿工有可能在新区块中看到利润丰厚的交易,然后回到链中对交易发生前的区块进行重组,创建一个新序列——用自己的交易替换原始交易,从而拿走其中的利润。这也被称为「时间强盗攻击」,因为它就像区块链的一场时间旅行。

此前攻击MEV机器人的黑客将超730万枚DAI转入MakerDAO:9月2日消息,据慢雾监测,于今年4月攻击MEV机器人获利数千万美元的黑客将7317799枚DAI转入MakerDAO。[2023/9/2 13:12:58]

这种可能的威胁长期以来一直笼罩着所有区块链——双花。但仅仅因为DeFi经历了如此快速的增长,交易的价值如此巨大,以至于现在这似乎对以太坊构成了生存威胁。

显然,这严重破坏了对以太坊安全性和抗审查性的信心。这将对大型资本池进入加密领域的进程造成严重打击。

五年多前,社区仍然听到DAO的区块回滚消息,但如果为网络提供动力的矿工能彻底进行市场操纵,没有比这更令人震撼的消息。

当前的担忧是如此强烈,以至于以太坊社区中很多人已经开始与那些建议构建跨区块寻找MEV机会的软件开发者划清界限。Flashbots?已经?明确表示反对,主要矿池?和著名的搜索者也是如此。与此同时,以太坊联合创始人Vitalik上周?写了一篇?关于以太坊转向权益证明共识机制将如何缓解这些攻击的文章,因为它引入了最终性。文章发布几天后,EIP-3675提案出现在以太坊github上,这是人们期待已久的向PoS共识机制的转变,通常被称为「合并」。

以太坊客户端Prysm发布v4.0.2版本,修复与mev-boost交互时的严重漏洞:4月13日消息,据官方推特,以太坊客户端Prysm已发布v4.0.2版本,该版本包括修复验证器与mev-boost交互时的严重漏洞。如果用户正在运行mev-boost,则必须升级。V4.0.2还包含其他杂项优化和修复。[2023/4/13 14:01:11]

ETH2信标链自2020年12月以来一直存在。不过由于社区对重组的担忧日益加剧,以及重组可能带来破坏稳定的灾难,预计会在六个月内发生的合并将提速。由于全新MEV重组软件的影响如此危险,以太坊社区需要奋起反击,以确保其不变性。

所有这一切看起来像是一个章节落幕,但也或者仅是MEV传奇大戏的第一幕而已。

在所有的担忧中,似乎有几个关键事实点:

MEV是基础,具有经济价值转移的网络总会出现价值泄漏。

公共内存池已死,聪明的交易者将直接与矿工联系。

Safe、BitKeep等超30个项目合作推出MEV Blocker RPC:4月5日消息,Safe、BitKeep、DODO、Oasis、Balancer、1inch等超过30个以太坊项目合作推出MEV Blocker RPC,该工具旨在保护用户免受各种类型的MEV攻击。

MEV Blocker RPC是一个路由用户交易到“搜索器”网络而不是公共内存池的工具,这些搜索器通过竞标获取反向运行交易的权利,保护用户免受抢先交易和三明治攻击。[2023/4/5 13:46:40]

这一新兴模式已成为价值公平分配的巨大黑盒,动摇了区块链的透明性和无需许可性。

MEV让所有人都目瞪口呆,不过重组的可能性很低——因为矿工不会自毁基业。

Flashbots所扮演的角色

Flashbots是MEV故事的核心。它的创始人之一PhilDaian在2019年的一篇?开创性论文?中首次发现了MEV,他在该文中创造了这个术语,来描述以太坊DEX的抢先交易活动。

抗MEV解决方案供应商Wallchain获得200万美元投资:3月16日消息,抗MEV解决方案供应商Wallchain宣布获得由Cypher Capital领投的200万美元投资。这笔投资将用于推动Wallchain对Web3进行深入研究,以实现收入增长、推出新的MEV解决方案。Cypher Capital是一家总部位于阿联酋的加密货币投资公司,涵盖风险投资、节点、采矿等。[2023/3/16 13:07:44]

Flashbots?自我标榜?为「一个研发组织,旨在减轻MEV所带来的负面外部性和生存风险。」

Flashbots很早就意识到以太坊网络正在被机器人程序堵塞,它们通过优先Gas拍卖(PGA)来竞争清算或套利机会。

在Flashbots出现之前,如果搜索者发现了一个链上机会,设置高Gas费是确保套利交易通过的唯一方法,这导致网络上每个人面临的Gas价格都很高。

然后,Flashbots出现了,它在搜索者和矿工之间横插一脚。矿工运行MEV-GETH,后者是通用GETH客户端的一个分叉,具有连接矿工和搜索者的独立通信和支付网络。搜索者不会将MEV机会以高Gas费形式发送给公共内存池,而是将交易发送到Flashbots,后者将其连接到运行MEV-GETH的矿工。对于每个MEV机会,搜索者将附加一定比例的MEV收益,在矿工和搜索者之间分配。

眼不见心不烦

Flashbots的设计绕过了公共内存池,而公共内存池是大多数用户的交易在以太坊区块的落点。这一方式缓解了网络拥堵,并降低了Gas价格,因为Gas费最高的交易正在通过Flashbots重新路由。矿工和搜索者都获利,而以太坊中其余用户支付的Gas也随之减少。简而言之,多赢的正和游戏。

这个模式已经有了很大的发展;MEV-GETH挖矿软件现在由?以太坊网络近70%的算力运行。这意味着Flashbots处于极其重要的位置,在以太坊最快的交易机器人和为网络提供动力的矿工之间穿针引线。

到目前为止,Flashbots在限制MEV方面做得很不错,并且已经成为该行业现象级的教育资源。其他去中心化应用和协议也有助于限制MEV。通过公共内存池提交的每笔链上交易都会触发一次抢先交易、回跑或三明治攻击的机会。

渐渐地,Archerswap?这样的DApp允许交易者绕过内存池、将交易直接发送给矿工,就像Robinhood的订单流付款系统一样。其他选项旨在维持无需许可的公开交易提交,但依赖于某种类型的公平排序系统。?Gnosis的批量拍卖?和?Chainlink/Arbitrum的公平排序网络?就是其中的典型例子。

但是,如何「使MEV提取实现大众化」的问题仍未得到解答,尽管?Optimism?希望将其拍卖以「资助公共产品」。识别和重新定向高价值网络流量现在让DeFi和以太坊受益,但是以什么样的规则管理这个新网络?这里会成为流动性的暗池吗?

信任和声誉:DeFi规模化的基石

MEV危机及其外交促成的停战显示了DeFi和以太坊的规模已经扩大到何种程度。以太坊和ERC20代币的市值已接近5000亿美元,投资者、交易员和矿工每年从中获取数十亿美元的收入。许多人已经变得异常富有,或者因看到以太坊和DeFi的进一步发展机遇而获得投资。没有人想杀死这只产金蛋的鹅。

更重要的是,DeFi的成功使得这场传奇中的主要参与者——矿工、开发者、Flashbots和他们的VC投资人——已经在现实世界中声名显赫,而不再是无名之辈。这些加密巨头不会从事颠覆行业的破坏性活动;事实上,他们会迅速采取行动来捍卫DeFi。以太坊很幸运,信标链已经运行了近8个月且没有出现重大事件,转向PoS似乎指日可待。而MEV重组在PoW中比在PoS中容易得多。

如果以太坊合并得以快速进行并避免重组,如何限制MEV和使MEV分配大众化的问题仍将存在,但其紧迫性不如过去几个月中那么紧迫。由于以太坊社区对于重组的立场是一致拒绝,它将如何解决维持无需许可和公平访问网络的问题,将是一个值得长期关注的看点。

撰文:ChrisPowers,DXdao核心贡献者编译:PerryWang

来源链接:doseofdefi.substack.com

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