转眼之间，2020年就过去了，这一年里，有四个关键词令我印象非常深刻，它们分别是“口罩”、“比特币”、“以太坊”以及“DeFi”。
第一个关键词，无需多说，大家都懂。
而剩余的几个关键词，其实都是与钱相关的，在这个经济处于深度衰退的一年，比特币等加密资产的表现确实令人瞩目，截至目前，比特币的整体市值达到了5400亿美元，已超越了巴菲特掌舵的伯克希尔·哈撒韦公司，这足以引起所有人的重视。
而在本文当中，我会谈谈关于“比特币”、“以太坊”以及“DeFi”这三个词的粗鄙浅见。
一、明牌的比特币机构牛，该Hodl到何时？
在19年9月份的时候，笔者重新梳理了自己对比特币的认识，认为它就像真菌一样拥有规律的周期，而山寨币则是培育投机的土壤，最后得出了一个不负责任的结论说：富人对其有价值存储需求，存储它能成为富人{{1}}。
尽管在今天来看，这确实是一个正确的预测，但3.12发生的黑天鹅事件，是我完全没有心理准备的，疫情恐慌导致全球资产大崩盘那一天，比特币暴跌到最低3000多美元，当时就有朋友就问我要怎么办？我尴尬地回了一句“装死吧”……
随着全球放水情况越来越严重，并且比特币的产出减半之后，“数字黄金”的共识变得越来越强，我们看到了大量机构资金通过灰度涌入到这个数字资产当中，我们看到了像PayPal、星展銀行等新老金融服务机构在积极拥抱比特币，我们还看到了某P站这样的全球顶流网站只接受了比特币等加密资产作为支付方式，比特币的基本面，从未如此耀眼过。
民盟中央建议加速元宇宙科普和立法:3月4日消息，民盟中央已起草了《关于“元宇宙”技术发展的提案》，并将提交全国政协十三届五次会议。在提案中，民盟中央建议，在科普层面需加速知识传播，法律层面则需加快立法步伐。民盟中央拟提交的提案指出，目前，在新兴网络层面，相关政策法规相对缺失。“元宇宙”在未来将会带动形成全新的网络形态，当遇到突发舆情，全虚拟的环境、场景将更难进行源头追踪、问题疏导。因此建议应尽早加快立法研究，尽快形成与技术、市场发展相适应的治理模式和法律基础，全面提升我国社会治理的水平。建议组织相关部门，针对“元宇宙”相关需求、风险进行立法研究，并尽快发布。此前消息，民进中央拟向全国政协十三届五次会议提交《关于积极稳妥推进元宇宙技术和产业发展的提案》。建议推进元宇宙技术产业发展，建立相关监管治理体系。（华夏时报）[2022/3/4 13:37:12]
最终在12月16日，比特币突破了2万美元重要关口，自那以后，比特币便势如破竹般不断上冲，在这个过程中，散户的币越来越少，而机构的币则越来越多，比特币的定价权已完全落到了华尔街的富人阶层手中。与我们普通阶层不同，富人并不会因为单价是几万美元还是几十万美元就会选择退缩，只要他们认为值得投资，就会拿大把的真金白银砸进去。
回顾过去，“机构牛”从最初少数人提出的畅想，渐渐变为了现实，而剩下的疑问便是：它在这个周期能够飞到多高？
美国说唱歌手Megan Thee Stallion与Cash App合作发布比特币科普视频:美国说唱歌手Megan Thee Stallion与由Square开发的移动支付服务Cash App合作发布了一段名为“Bitcoin for Hotties”的视频。该视频从她的角度解释了什么是比特币，为什么比特币有价值等内容。Megan Thee Stallion在Instagram上拥有超过2410万粉丝，在 Twitter上拥有640万粉丝。（Bitcoin News）[2021/8/8 1:41:10]
尽管人性的贪婪难以用数学去衡量，但我们仍然有一些有用的数据可以用作参考：
历史上，比特币大约会在减半发生后一年达到周期顶峰；
很多持币大户预期，比特币的市值会在这个周期达到1万亿美元，说明这是一个极为重要的心理关口；
谷歌搜索“bitcoin”的热度情况，热度越高，说明为“顶”的可能性越大，可以和“gold”关键词进行对比，在上一个周期当中，在“bitcoin”的搜索热度超过“gold”时，比特币进入了周期冲顶阶段；
灰度的GBTC溢价情况；
至于“S2F预测模型”等数据，个人认为需要谨慎看待。
总的来说，比特币是确定性最强的加密资产，是真正意义上的投资圣杯。
欧易OKEx将于3月18日推出DeFi系列科普视频:据欧易OKEx官方消息显示，欧易OKEx将正式推出DeFi系列科普视频《欧易DeFi20讲》，本系列节目由欧易OKEx亚太区CEO马克金主讲。该视频首期将于3月18日11:00(HKT)推出，用户可以在欧易OKEx官方学院、金色财经观看。
《欧易DeFi20讲》主要包含DeFi入门指南、全景解读DeFi生态及如何参与DeFi三个篇章，可以轻松使用户了解DeFi原理，洞察DeFi价值，掌握DeFi热点，更多详情请关注欧易OKEx官方学院。[2021/3/18 18:55:59]
二、以太坊“公链之王”地位加固，除了Rollup扩容，我们还能关注什么？
今年10月份，加密货币数据提供商Messari发布报告称，以太坊有望成为首个年结算超1万亿美元的公链，而比特币网络的数据预计为8000亿美元{{2}}，这一发展趋势和去中心化金融的崛起是分不开的。
流动性挖矿和治理代币在今年夏季引爆了DeFi的第一次投机热，大量用户涌入到Uniswap、Compound、AAVE等Defi类项目，这造成了以太坊网络长时间的拥堵，而网络gas费最高时达到了1000GWEI，一笔简单的DEX交易就要花去交易者数百元的费用，复杂些的交易则要花掉数千元的天价。
另外，目前已有近200亿美元的稳定币资产发行在以太坊平台上，而其余所有公链的稳定币资产总和，都不足以太坊平台的一半。
而根据2020年加密项目开发者报告显示，以太坊在今年吸引了最多的开发者为其生态贡献{{3}}。
人大附中物理老师李永乐科普拜占庭将军问题和区块链:5月14日，人大附中物理老师、科普视频网红李永乐在其公众号发布视频《拜占庭将军问题是什么？区块链如何防范恶意节点？》。李永乐老师在视频中对拜占庭将军问题和区块链进行了讲解，他表示，拜占庭将军问题本质上指的是，在分布式计算机网络中，如果存在故障和恶意节点，是否能够保持正常节点的网络一致性问题。在近40年的时间里，人们提出了许多方案解决这一问题，称为拜占庭容错法。例如兰波特自己提出了口头协议、书面协议法，后来有人提出了实用拜占庭容错PBFT算法，在2008年，中本聪发明比特币后，人们又设想了通过区块链的方法解决这一问题。区块链通过算力证明来保持账本的一致性，也就是必须计算数学题，才能得到记账的权力，其他人对这个记账结果进行验证，如果是对的，就认可你的结果。与拜占庭问题比起来，就增加了叛徒的成本。[2020/5/14]
我们可以看到，无论是链上资产量、结算量、用户数还是开发者数量，以太坊都远远超过一众所谓的“以太坊杀手”，甚至让比特币这个老大哥都有些黯然失色。
当然，以太坊当前面临着严峻的扩容问题，令人遗憾的是，以太坊2.0的开发进度显然无法满足市场需求，于是乎，以太坊中短期的扩容希望便寄托在了Layer2技术上。
2、1Rollup方案、侧链和竞争链，怎么选?
根据以太坊联合创始人Vitalikbuterin提出的中短期扩容路线图，Rollup类方案是以太坊接下来的扩容重头戏{{4}}。
如果说DeFi的第一次爆发只适合大户参与，那么在即将到来的Layer2时代，散户参与的门槛将会大大降低，而更好的用户体验，意味着会有更多人使用DeFi产品，从而带来更多的流动性，这将产生一个正循环，最终引爆DeFi的第二次爆发。
声音 | Galaxy Digital创始人：比特币的价格将在2020年期间继续上涨:据AMBCrypto 2月2日消息，Galaxy Digital创始人、亿万富翁Mike Novogratz表示，比特币的价格将在2020年期间继续上涨。他指出，美国经济中大量的流动性和美元贬值正在创造一种环境，使人们意识到对比特币的需求。Mike Novogratz表示，由于美国和伊朗之间紧张局势和冠状病爆发期间比特币最近的价格飙升，使他对比特币投资充满信心。[2020/2/2]
而在此之前，我们仍需耐心等待基础设施的开发及完善，其中像OPTIMISM开发的OptimisticRollup方案以及MatterLabs开发的ZKRollup方案是当前最受关注的，而像Loopring和DeversiFi这样的L22合作，也值得我们密切观察。
目前来看，一场以太坊layer2争夺站即将在明年上半年爆发，而谁将赢得这一市场，短期还难以确定。
当然，用户除了选择Vitalik推荐的Rollup解决方案，还可能会选择侧链或竞争链，这是在网络拥堵的情况下可能会发生的情况。而竞争力较大的，例如有币安智能链、波卡、以太坊POA侧链xDAI等，这些侧链或竞争链通过兼容以太坊执行环境，可以很好地充当溢出器，甚至在短期内作为以太坊主网的补充，去实现一些消耗型的应用。
打一个不太恰当的比方：Rollup方案就相当于在以太坊这座大城市上方建立一些平行空间，居民们仍然可以享受到以太坊的城市生活，而POA侧链则是靠近以太坊这座大城市的乡村，而竞争链则是远离以太坊的相对较小的城市，用户们就需要根据自己的权衡来选择方案。
2、2EIP-1559会带来什么影响？
除了扩容之外，以太坊在接下来的一年当中，还会面临实施EIP-1559方案的社区争议问题，简单来说，该方案旨在改掉以太坊当前的「第一竞价」费用机制，以换成两种费用，一种是会燃烧的基础费，另一种则是在网络拥堵时给矿工的tip费用。
然而该方案究竟会带来什么样的影响，中西方之间的观点差异是非常大的，简单来说，以Vitalik为代表的研发者偏向于认同实施该方案，而国内的矿工群体则认为EIP-1559毫无意义，而只会带来更糟的体验，再加上矿工对“以太坊应基于PoW共识机制运行"的倾向，以太坊的另一次分叉可能已箭在弦上{{5}}。
假设社区无法统一观点而真的发生了分叉，那我们就会有两条不同的以太坊路线图：
Vitalik等人支持的Rollup方案+EIP1559方案+以太坊2.0的PoS路线图；
矿工群体支持的Rollup方案+ETH1.0的PoW路线图；
当然，这并不代表以太坊会遇到很大的问题，这两条路线可以同时进行，而投资者也只需同时持有它们的token，即可确保自己享受到生态红利。
小结：除了以上这些关注点之外，ETH还有一个非常重要的点是，SEC已确定它不属于证券，这代表ETH和BTC一样，是受监管影响最小的加密资产，而近期XRP的遭遇，并不只是个例，预计接下来会更多的监管行动，这对其余进行过代币销售的加密资产项目来说，都是隐藏着的地雷。
总的来说，BTC和ETH是这次“机构牛”确定性最强的加密资产，也是个人认为最适合所有加密人持有的资产，这不需要有太多的研究与运气。
三、DeFi会是山寨季的最大希望，但跳坑却难以避免
尽管如此，新接触加密资产的用户还是普遍认为BTC和ETH价格过高，这种恐高症可能会迫使他们选择一些小市值的山寨币或竞争币，而这是否会引发新的山寨季，目前的确定性其实并不是很高。
当前一种较获认可的看法是，这次牛市不会再有普遍上涨的情况，即：好的会更好，烂的会更烂。
而其中希望最大的Altcoin，目前就属于有现金流收入的DeFi代币。从今年4月份开始，笔者开始认真对待DeFi应用，并体验了其中一些个人觉得有意思的DeFi产品，例如Aave、compound、Uniswap、Synthetix、SushiSwap、Curve、Balancer、yearn、Bancor、NexusMutual、dydx、SetProtocol、loopring、zkSync、mStable、xDai、Melon、KeeperDAO、1inch、Mooniswap、PerpetualProtocol、HAKKA、PoolTogether、dHEDGE、furucombo等等。
体验下来，确实会觉得DeFi世界很精彩，同时也会有一种无力感，除了应对形形色色的新协议，我们还会遇到各种各样的坑，比如：
进入显示高年化的2池，此乃巨坑；
copycat大概率坑；
拿非均值回归的资产对做市，套利损失会让很多人绝望；
项目合约没审核，或审核不够仔细，导致被黑客攻击；
项目方不讲武德，拿管理密钥作恶；
做的是保险项目，自己却没有保险；
没整好预言机，导致黑客套利攻击；
我相信，接下来还会有不同的坑在等着我们，只要一不留神，参与DeFi就有可能让你亏钱，甚至是归零。
当然，早期参与defi也是有很多机会的，比如Uniswap和1inch就在今年送出了两个大惊喜，这告诉我们，没事多准备几个地址，和有意思的DeFi项目交互交互，是有回报的。
总的来说，今年的DeFi夏天，是属于现货DEX和借贷应用的，而衍生品类的复杂DeFi应用还没有真正被大量采用，这或许在等待着一个契机：Layer2的爆发。
另外一个问题是，矿工可提取价值的利用，开始对一些套利应用的存在意义产生了威胁，这是一个令人头疼的问题，而关于MEV的研究，也变得越来越多，这将对以太坊生态及整个公链生态产生重大影响。
目前，针对这一问题，出现了一个名为Flashbots{{6}}的组织，研究者认为，MEV问题是不可避免的，因此有必要在开放的环境中构建一个提取工具。
四、总结
综上所述，对于接下来的2021年，确定性最大的加密资产机会，恰恰是市值最大的BTC以及第二的ETH，而服务于以太坊的Layer2协议、拥有较大生态的竞争链、领先的DeFi类项目，也可能拥有一些机会。
我们总以为自己能跑赢多数人，而恰恰这种想法是危险的，因为多数人正是持有着这种想法。
所以，慢下来，把自己当作一个普通人。
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]https://m.8btc.com/article/660639]
]https://medium.com/electric-capital/electric-capital-developer-report-2020-9417165c6444]
]https://www.8btc.com/article/654520]
]https://www.8btc.com/article/675684]
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