“注:yearn.finance创始人AndreCronje今日宣布与链上期权协议
Hegic的匿名创建者MollyWintermute共同成立300万美元的DeFi基金M&A。该资金由
HegicDevelopmentFund拨款,旨在投资DeFi项目的核心开发人员和代码。MollyWintermute表示,想要获得投资的开发人员只需向其展示代码,而不需要宣传资料。”
原文是Yearn.fiance创始人AndreCronje发布在Medium上的博客文章。
yearn.finance的核心宗旨之一是减少储蓄账户的弊端。到目前为止,我们将重点放在无损策略上,尽管优势可能较小,但弊端有所缓解。但是,这给保险库提供了许多理想的机会。
DeFi隐私桥项目Aztec Connect已禁用存款功能:3月21日消息,基于 ZK-Rollup 的隐私和扩容解决方案 Aztec Network 官方宣布,其 DeFi 隐私桥项目 Aztec Connect 的存款功能已被禁用,但用户仍将有一年的时间免费提款。[2023/3/21 13:17:41]
让我们来看一个例子。假设目前DAI的最佳利率是10%,但是如果我们提供DAI:ETH,我们可能会赚到20%。这不是yearn考虑的策略,因为它为DAI增加了一个变量,即ETH的价格波动。如果我们将1,000DAI转换为500DAI:500ETH,并且ETH价格下降10%,我们手里的价值就<1,000DAI。
DCinvestor长期看好加密市场:DeFi继续建立有增无减,以太坊进展顺利:6月6日消息,推特加密大V DCinvestor发推表示,有几件事使其一直保持对加密货币的长期信心:DeFi继续建立有增无减;以太坊正在部署广义L2及其他EVM持续扩展;EIP-1559将于7月推出;PoS合并<1年;政府货币和财政政策。[2021/6/6 23:16:06]
如果我们可以抵消ETH的任何潜在价格下跌呢?我们的目标是减轻我们的ETH敞口,同时增加的利息减去减轻此类敞口的成本仍大于原始获利机会。使用上面的示例:20%收益减去对冲成本,最后仍大于10%。
ZG. COM将于5月13日上线DeFi挖矿宝第二期:据ZG.COM官方公告,DeFi挖矿宝第一期USDT产品已提前售罄,第二期活动将于2021年5月13日12:00上线。本期参与方式为USDT,最小起投金额为1,000USDT,总额度为1,000,000USDT,认购时间截止至5月18日12:00。
DeFi挖矿宝是ZG.COM打造的一款全新DeFi挖矿产品,给用户提供便捷的产品管理服务。用户可认购一定数量的BTC、ETH、USDT等币种,享受赚币收益。[2021/5/12 21:53:32]
这种损失抵消被称为对冲风险。首先让我们看一下如何使用期货合约进行对冲操作,在上面的示例中,简单来讲,我们购买了价值500个DAI的ETH,假设是1ETH。我们希望在4周时间内通过ETH获得收益。我们与Alice达成协议,如果她给我们500DAI,我们将在4周内给她1ETH。Alice认为ETH价格在这期间内会上涨,因此能够在4周内以比市场价格便宜的价格购买1个ETH对Alice来说是一个好交易。4周后,结算期货合约,我们交给Alice1ETH,Alice则给我们约定好的500DAI。这时候我们有1,000个DAI,而Alice有1个ETH。
OKEx DeFi播报:DeFi总市值150亿美元,OKEx平台BNT领涨:据OKEx统计,DeFi项目当前总市值为150亿美元,总锁仓量为178.8亿美元;行情方面,今日DeFi代币普涨,OKEx平台DeFi币种涨幅前三位分别是BNT、SNX、BOT;截至17:00,OKEx平台热门DeFi币种如下。[2020/12/15 15:16:32]
期货市场在未来确定的日期结算基础资产。这是我们可以使用的一种机制。
使用上面的示例,假设ETH价格增加到1,000DAI。Alice很高兴,她赚了500DAI,但是,如果我们不做期货合约,我们可以将这500DAI的利润分配给我们的LP人,从而进一步提高他们的收益。那么,如果我们希望能够在4周内将其出售给Alice,但又不一定要在4周后将其出售,该怎么办?
为此,我们可以购买一个“期权”,正如单词所说,它是执行合同的期权。这和上面的方法完全一样,但是这使Alice面临潜在的不利因素,因此Alice收取溢价,因此她向我们收取10DAI的期权费用能够在4周内以500DAI的价格卖出她的1ETH。但是,如果DAI的价格在4周内大于500,我们将无法执行该合同。
假设价格上涨,LP将可以获利更多,假设价格保持不变,LP可以获得20%-10%的DAI,假设价格下跌,而我们可以执行期权并获得500DAI本金。
在上面的示例中,有很多“微型管理”,需要对价格进行连续比较,并检查何时执行特定的期权/期货。如果我们可以简化一点呢?为此,我们可以使用以DAI进行结算/计价的二元期权
二元期权允许我们抵消“损失”部分。因此,再次来看我们上面的例子,假如ETH的价格下降到了400DAI。如果我们与Alice的协议是在DAI中结算的二元期权,那么结果是既不是我们给她1ETH也不是她给我们500DAI,而是她给我们100个DAI。这意味着基础资产未结算,但利润部分已结算。因此,此时池为600DAI:1ETH。虽然最终结果是相同的,但这需要更少的步骤。让我们考虑一下,二元期权的成本为10DAI,如果ETH上涨,我们将得到500DAI:1ETH=500+600–10,如果ETH的价格下降并且我们执行了期权,我们将有500DAIDAI:1ETH+100DAI=500+400+100-10。
这使我们能够保持立场中立,同时能够享受最佳的收益率。这里重要的一点是期权定价。假设该期权每1ETH需支付10DAI。那就是10个DAI对500个,或每4周7.3%,因此此处的期权定价变得异常重要。
接下来,我们需要了解期权定价,未平仓合约和行使价差异,但是对于我们提出的变更/修改,我将在下一篇文章中介绍这些内容。
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