DeFi行情持续火热的数月以来，加密用户对DEFIPULSE的一张图一定不陌生。截止到2020年10月20日，DeFi领域的总锁仓资金。然而，市场尚未注意到或者鲜有讨论的是，比特币也许正在挑战这一现象。过去6个月，BTC在以太坊上的数量从3000个不到增长至今14万个，年复合增长率达276498%。目前锁仓价值达16亿美元，占比DeFi15%。本文，笔者将详细描述这一现象，探究其原因和意义。
图1:DeFi锁定资金增长，来源：DEFIPULSE
数据一览：DeFi中的比特币
比特币拥抱DeFi，现阶段主要通过代币化和闪电网络两种方式。后者是比特币在支付领域的重要尝试，由一个基于比特币的链下传输网络组成。在交易过程中，双方将创建一个支付通道，并应用到哈希时间锁合约。目前，闪电网络中锁定了约1200万美元的BTC，整体呈现稳步上升的态势。
最高院院长：推动区块链等现代科技在司法领域深度应用:4月28日，最高人民法院党组书记、院长周强在最高人民法院与科技部党组书记、部长王志刚一行座谈。周强强调，要积极推进现代科技与审判执行工作深度融合，推动5G、人工智能、大数据、云计算、区块链等现代科技在司法领域深度应用，完善智慧法院技术标准，提高司法大数据预警预测能力，为扎实做好“六稳”工作、落实“六保”任务提供精准司法服务。要加快探索互联网司法新模式，发挥互联网法院“样板间”和“试验田”作用，建立健全具有中国特色的互联网司法新模式和规则体系，积极开展国际司法交流合作，为世界法治发展贡献中国司法智慧。（人民网）[2020/4/30]
相比之下，在以太坊上抵押发行锚定币，即代币化是比特币进入DeFi生态更主要的方式。图1描绘了2018年以来以太坊上的比特币锚定币数量变化。比特币锚定币单笔大额涌入以太坊网络，基本是从今年5月开始。半年时间未到，以太坊的比特币锚定币数量上升了57倍，目前达到14.2万个，价值16.2亿美元。14.2万个是何概念？约占BTC现流通量的0.77%。这一占比尽管还未十分显著，但已足够说明比特币在DeFi领域的互动不容忽视。
动态 | OKEx与Flow Trader达成深度做市商计划:2019年1月31日，OKEx联合交易商Flow Trader在荷兰阿姆斯特丹举办了海外机构交流会，B2C2、国际四大核数师EY及荷兰中央银行等机构出席。会上，OKEx与Flow Trader就深度做市商计划达成合作。
据悉，Flow Trader是知名的技术型流动性提供商，为全球股票、期货及期权的主要流动性提供方，连续10年被评为“欧洲最佳ETF做市商”，从2011年开始连续5年获得“亚太地区最佳ETF做市商”的称号。[2019/2/1]
图2:以太坊上的比特币数量，来源：https://btconethereum.com/
上海市经信委信息化推进处处长：上海将促进区块链等技术的深度应用:第一财经讯，近日，上海市经信委信息化推进处处长裘薇接受采访时表示，上海即将发布《上海市工业互联网产业创新工程实施方案》。《实施方案》提出，在促进产业生态培育方面，上海拟加强产业创新，促进边缘计算、大数据、人工智能、区块链等新技术在工业互联网的深度应用；推进工业传感器、5G物联网通信模块、智能硬件等技术研发与应用；培育形成一批基于工业互联网的工业智能软件和服务的整体解决方案。[2018/5/17]
更细致地来看，目前以太坊上的比特币锚定币主要有七种，图2描绘了具体的组成比例。可以看到，WBTC是目前占比最高的比特币锚定币，数量已超过10万个，其次为renBTC和HBTC，占比微乎其微的则是TBTC和pBTC。
欢乐撒币与TokenBook达成深度战略合作，将共同推进区块链基础知识普及:今天上午，区块链知识普及小程序“欢乐撒币”与TokenBook项目方达成深度战略合作。“欢乐撒币”自上线半个月以来，颇受行业参与者欢迎，已经累计了近五万用户；TokenBook将在”欢乐撒币“小程序里持续5天送出共计10万枚TBCoin给答题通关用户。双方希望通过此次合作，向更多行业外用户普及区块链知识，传递区块链精神。[2018/4/14]
图3:以太坊上的比特币，制图：Cointelegraph中文
那么，以太坊上数量如此可观的比特币都去了哪些地方？以数量最多的WBTC为例，在其目前105132的总供应量中，前15个地址持有超过90%，并且主要都是头部的DeFi平台,前5地址分别是：UniswapV2、Aave、Maker、Curve和Compound。这点说明比特币在DeFi领域已经有大量的借贷，交易或转账需求。
图4:WBTC数量分布，制图：Cointelegraph中文
比特币代币化原理
比特币代币化的方式有许多，平台也不限于只在以太坊网络上。按照是否需要托管的标准来分类，现存的比特币锚定币可分为中心化的和去中心化的两类，前者需要中心化的托管方来进行抵押发行，因此需要可信的，有强背书的知名机构来完成，后者则通过自动化的链上过程实现去信任，但同时也增加了合约安全/技术风险。
具体而言，中心化的比特币锚定币，以WBTC为例，其发行过程中涉及到客户、商家、托管方和合约四种角色。流程实际上十分简单易懂，用户首先需要遵守KYC/AML条款，将比特币抵押至例如Coinlist等合作商家。商家接收到比特币后，将其发送给托管方，托管方通常将比特币存储在多签的冷钱包内，并通过合约发行对应的WBTC。这一过程称之为挖矿，反之则为销毁。
图5:WBTC的产生过程
一些主要的加密交易所也在比特币的代币化上进行着尝试。币安的BTCB便是其中一个例子，其代币类型为BEP2，目前在BinanceDEX上可供交易。
去中心化的解决方案则完全在链上运行，无需任何中间人参与。多数的生成原理和WBTC类似，但执行过程由智能合约或虚拟机来完成。这一类中最受欢迎的例子是renBTC，它通过Ren虚拟机来实现，后者使用分布式的节点网络来存储它们。然后根据发送的比特币数量铸造ERC-20令牌。除此之外，sBTC和iBTC也是十分有趣的例子，它们均是由SNX代替比特币抵押产生的合成代币。后者iBTC更为特别的是，它反向跟踪比特币的价格，可以视为一种做空比特币的手段。
比特币拥抱DeFi的意义
从笔者的观点来看，比特币加入DeFi生态是一个尤其值得关注和探讨的现象，无论是对比特币自身或是DeFi生态，都将产生有利的影响，构成双赢局面。对于比特币来说，闪电网络和代币化将提升其应用程度，加快交易速度，降低交易成本，以及增强互换性、隐私性方面的功能。尤其是随着ETH2.0的预期到来，比特币网络的拥堵现状可能得到缓解。而对DeFi生态来说，比特币的流入意味着其它底层平台捕获了部分比特币的价值，后者作为加密市场的龙头资产，重要性和价值不言而喻。随着比特币在DeFi领域中的互动越来越多，DeFi生态的丰富度、稳健性、活跃度都将得到大幅提升。当然，客观地来看，与此同时，我们也须注意比特币进入其它平台是否可能削弱其自身网络的作用。
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